從融資燒錢到商業(yè)落地:中國AI大模型步入「實(shí)戰(zhàn)期」
在AI還尚且未達(dá)到生產(chǎn)力工具的時(shí)候,沒人能知道怎樣的基礎(chǔ)模型會(huì)是盡頭,以及對(duì)付費(fèi)客戶而言,他們?nèi)绾尾拍軐⑦@筆投入轉(zhuǎn)化為真實(shí)營收。?
而對(duì)于大模型究竟什么能盈利,目前國內(nèi)的任何一家都未表過態(tài)?;蛘哒f,這不是一個(gè)當(dāng)下能放到臺(tái)面上的問題。
“今年我們的重點(diǎn)是AI應(yīng)用,但估值也不能太高”,一家早期投資基金告訴產(chǎn)業(yè)家。
一年前的大模型還可以說是一片“盛世”,無論是大模型明星公司的排隊(duì)融資,還是大佬親自下海創(chuàng)業(yè),抑或是云廠商紛紛搶占AIGC卡位,都是如此。然而,19個(gè)月后的今天,這種繁榮背后似乎隱藏著一些不尋常的信號(hào)。
據(jù)紐約時(shí)報(bào)報(bào)道,截至今年8月,OpenAI營收破下3億美元大關(guān),同比增長1700%,并預(yù)計(jì)2024年收益達(dá)37億美元,甚至到明年,OpenAI的營收會(huì)破百億美金。緊接著,隨著這份財(cái)務(wù)文件的披露,OpenAI又迎來本年度最大融資,融資金額66億美元,估值飆升至1570億美元。
然而,在這份偏向資本的數(shù)據(jù)背后,硬幣另一面還有一組數(shù)字:2024年,OpenAI虧損達(dá)到50億美元,包括運(yùn)營成本和管理成本,不計(jì)算股權(quán)補(bǔ)償;據(jù)The Information,到2026年,虧損還將持續(xù)上升至140億美元。
大模型居高不下的成本,讓即使有著全球1.8億個(gè)人用戶和100萬企業(yè)訂閱用戶的頂級(jí)AI公司,也很難在短期談得上盈利。
如果把視線拉回至國內(nèi),肉眼可見的是大模型市場(chǎng)的“降溫”。在“預(yù)訓(xùn)練”和“AI應(yīng)用”兩個(gè)核心主節(jié)奏的背后,對(duì)應(yīng)的是不同AI大模型企業(yè)對(duì)2025年甚至接下來的Q4路徑選擇:繼續(xù)燒錢,還是進(jìn)行商業(yè)落地驗(yàn)證?
從長遠(yuǎn)來看,這并不是一個(gè)悖論。但如今真實(shí)的客觀情況是,在AI還尚且未達(dá)到生產(chǎn)力工具的時(shí)候,沒人能知道怎樣的基礎(chǔ)模型會(huì)是盡頭,以及對(duì)付費(fèi)客戶而言,他們?nèi)绾尾拍軐⑦@筆投入轉(zhuǎn)化為真實(shí)營收。
在近日AI六小虎之一的零一萬媒體溝通會(huì)上,李開復(fù)明確表示將會(huì)持續(xù)投入預(yù)訓(xùn)練大模型,并且在既有的投入基礎(chǔ)上進(jìn)行更為深入的基座大模型能力強(qiáng)化,以構(gòu)建后續(xù)可持續(xù)的大模型盈利模型。
但驗(yàn)證的時(shí)間需要多久?開源、閉源的模型算法到底是不是能夠被客戶買單?其PMF需要在什么時(shí)間得到驗(yàn)證,這些并沒有清晰的回復(fù)。
而從更大的視角看,幾個(gè)需要被看見的問題是:對(duì)如今中國的大模型企業(yè)而言,大家的生存狀態(tài)如何?留給企業(yè)的“燒錢”空間還有多少?更重要的是,在持續(xù)了一年的百模大戰(zhàn)和近半年的價(jià)格戰(zhàn)后,選擇留在這條路的還有多少?
一、從燒錢到賺錢,大模型要填補(bǔ)多大gap?
8月份的“財(cái)報(bào)季”,迎來了幾大云廠的喜訊。
比如,阿里云二季度實(shí)現(xiàn)營收265.49億元,同比增長6%;百度智能云則在二季度同比增長14%。值得一提的是,在各家云廠商的財(cái)報(bào)中都強(qiáng)調(diào)了AI所拉動(dòng)的增長,而這部分的增長除了對(duì)云業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn),還包括部分C端業(yè)務(wù)。
同樣地,與大模型深度融合后,中國云市場(chǎng)總支出額也毫無意外地實(shí)現(xiàn)了一定程度的上浮。其中,據(jù)Canalys,2024年第二季度中國云基礎(chǔ)設(shè)施支出總額達(dá)到94億美元,同比增長8%。
而在上述喜訊的背后,大模型的真實(shí)水溫究竟是怎樣的?
從甲方客戶來看,對(duì)于大模型的態(tài)度一定是積極的,只是對(duì)于究竟要如何將大模型與自身業(yè)務(wù)結(jié)合,還需要進(jìn)一步探索。據(jù)IBM調(diào)查,其以全球3000位CEO為樣本,結(jié)果顯示,積極擁抱生成式AI的CEO占到75%。
當(dāng)落到具體的大模型項(xiàng)目上,筆者在《190款大模型背后:揭秘600天后的中國大模型產(chǎn)業(yè)落地「真相」》文章中分別盤點(diǎn)了云廠商和大模型創(chuàng)業(yè)公司近兩年的中標(biāo)情況,總體而言,政企客戶對(duì)于大模型的建設(shè)意愿更高,而且今年的中標(biāo)金額,相比去年也更加可觀。
這些都只是大模型toB的生意,雖然目前來看,B端也正是國內(nèi)大模型盈利的主要來源;然而,要知道,除了大模型的私有部署,對(duì)于大模型廠商而言,其另外一層想象力是在流量端,也就是toC生意。
而對(duì)于C端,尤其是市場(chǎng)上用戶感知最強(qiáng)的AIGC類應(yīng)用,國內(nèi)目前普遍采取的是免費(fèi)商業(yè)模式。
之所以“免費(fèi)”的原因是,目前國內(nèi)還沒有出現(xiàn)真正的殺手級(jí)應(yīng)用,在沒辦法給用戶提供足夠強(qiáng)的產(chǎn)品體驗(yàn)之前,收費(fèi)策略很難奏效,甚至?xí)m得其反。畢竟對(duì)于toC應(yīng)用而言,有了流量就等于成功了一半。
但不可否認(rèn)的是,在這個(gè)方向,市場(chǎng)普遍采取流量打法。無論是云廠商還是創(chuàng)業(yè)公司,都在采取多種策略來吸引終端用戶。比如今年9月,百度文心一言正式升級(jí)為“文小言”,加碼AI搜索;近日,月之暗面也推出Kimi搜索版,而且據(jù)月之暗面內(nèi)部消息透露,公司早在年初便已著手進(jìn)行文生視頻領(lǐng)域的訓(xùn)練,同時(shí),在包括B站、小紅書等渠道上,各家也都在進(jìn)行高額用戶補(bǔ)貼。
實(shí)際上,對(duì)于文生視頻而言,雖然大方向上都是為了吸引終端用戶。但在細(xì)分方向,不同廠商基于自身定位,所采取的策略不同,達(dá)到的效果也將有所差別。
比如以智譜AI為首的公司,將文生視頻嵌入其自身的AIGC應(yīng)用內(nèi),這類大多數(shù)見于自身AIGC應(yīng)用本身流量較好,通過文生視頻能夠繼續(xù)加強(qiáng)其影響力;相比之下,還有另一類大模型公司則是將文生視頻作為單獨(dú)的應(yīng)用,如MiniMax推出的海螺AI,希望通過其自身產(chǎn)品的強(qiáng)大功能,創(chuàng)造出殺手級(jí)應(yīng)用。
無論是AI搜索,還是近半年大模型廠商正在“卷”的文生視頻,其對(duì)應(yīng)的都是在大模型預(yù)訓(xùn)練層面的持續(xù)投入。但對(duì)于這些訓(xùn)練AIGC應(yīng)用及基礎(chǔ)大模型的廠商而言,其背負(fù)的是巨額成本。
有數(shù)據(jù)顯示,ChatGPT每天的運(yùn)營成本要達(dá)到70萬美元。在這其中,不僅涉及卡的成本,還有能源成本和其他訓(xùn)練成本等等。比如,參數(shù)1750億的GPT-3耗能1,287 MWh,而參數(shù)2800億的GPT-4耗能則達(dá)到1,750 MWh,也就是說GPT-3每次回答要消耗 0.0003 kWh,而GPT-4的每次回答消耗0.0005 kWh。
“對(duì)于大模型創(chuàng)業(yè)公司來說,能否繼續(xù)維持訓(xùn)練模型,最考驗(yàn)的就是他們的融資能力”,常壘資本管理合伙人馮博告訴產(chǎn)業(yè)家。
而在這種持續(xù)燒錢下,即使是對(duì)大模型態(tài)度更為積極的美元基金也很容易“捉襟見肘”。比如融資15億美金的Inflection AI,在0收入的情況下,關(guān)閉了其自身業(yè)務(wù);再比如Stability AI也開始大批裁員,甚至CEO帶頭跑路;就連獨(dú)角獸Character AI也放棄了自建AI模型。
據(jù)PitchBook統(tǒng)計(jì),過去三年,投資人共“選中”了26,000個(gè)AI和機(jī)器學(xué)習(xí)項(xiàng)目,斥資3300億美元。
在投資回報(bào)方面,對(duì)于C端免費(fèi)的國內(nèi)AIGC應(yīng)用而言,短期內(nèi)很難產(chǎn)生收益;同時(shí),Meta也表示做好了近幾年都虧損的準(zhǔn)備,但依舊會(huì)持續(xù)投入。
另外,關(guān)于近期爆料的“大模型‘六小虎’中已有至少兩家要放棄大模型訓(xùn)練”的說法。對(duì)此,馮博認(rèn)為,“一方面這是非常考驗(yàn)融資能力的事情,另一方面,很有可能再訓(xùn)練下去也不會(huì)有本質(zhì)區(qū)別了,可以適當(dāng)停一停,沒有必要瘋狂訓(xùn)練,持續(xù)燒錢?!?/strong>
二、大模型,走進(jìn)十字路口
當(dāng)成本與收益極度不平衡時(shí),會(huì)出現(xiàn)什么現(xiàn)象?
可以確定的是,大模型的想象力絕不止眼前這些。但在不同廠商內(nèi)部,大模型目前所扮演的角色實(shí)際上有很大區(qū)別。
首先,對(duì)于云廠商而言,無論是對(duì)于云業(yè)務(wù),包括對(duì)公有云的催化作用,還是對(duì)其他SaaS甚至C端業(yè)務(wù)而言,這個(gè)大模型“吞金獸”都還只是作為杠桿,以AI來撬動(dòng)其他業(yè)務(wù)的收入。
對(duì)此,除了上文提到的百度智能云、阿里云、華為云、騰訊云等等云業(yè)務(wù),被AI所撬動(dòng)的核心業(yè)務(wù)有兩個(gè),即云服務(wù)和上層應(yīng)用。
在過去的多年時(shí)間里,云計(jì)算廠商的想象力更多是基于IaaS、PaaS、SaaS的三層架構(gòu)進(jìn)行延展,而其中云廠商在宣布被集成后其商業(yè)價(jià)值更多體現(xiàn)在底層的資源層和中間的PaaS層,也就是常說的基礎(chǔ)云產(chǎn)品、數(shù)據(jù)庫容器等中間件產(chǎn)品,這些是云廠商的大頭營收。
但伴隨著AI的出現(xiàn),既有的IT架構(gòu)在被重構(gòu),比如之前的CPU產(chǎn)品如今都在升級(jí)成“CPU+GPU”產(chǎn)品,以及中間的對(duì)于算力、存力的調(diào)用模式和效率,再比如數(shù)據(jù)庫層面更多的需要向量檢索等等,這些都在成為新的企業(yè)需求。
而這也恰是如今云計(jì)算大廠AII in AI的原因之一,即其需要基于AI的戰(zhàn)略重構(gòu)自身的核心市場(chǎng)產(chǎn)品,進(jìn)而在自身業(yè)務(wù)之外優(yōu)化服務(wù)的產(chǎn)品和體系。
其次,在AI戰(zhàn)略之外,被調(diào)動(dòng)的還有企業(yè)的周邊業(yè)務(wù),如搜索、協(xié)同辦公。在過去一年時(shí)間里,釘釘、飛書、企業(yè)微信這三家協(xié)同辦公廠商也都不約而同地加入了AI功能,比如具有代表性的釘釘“魔法棒”和飛書的“My AI”。
在2024年9月飛書發(fā)布會(huì)現(xiàn)場(chǎng),飛書也公布了一份數(shù)據(jù):即飛書2023年ARR(年度經(jīng)常性收入)達(dá)2億美元,預(yù)計(jì)2024年將超過3億美元。飛書CEO謝欣表示,雖然“仍處于虧損狀態(tài),但正明顯收窄”。
除了上述將大模型作為B端產(chǎn)品的杠桿,其目前讓終端用戶最有感知,也是最能“造勢(shì)”的存在便是AIGC應(yīng)用,比如文小言、豆包、騰訊元寶和通義千問。
這些廠商為了讓它們的AIGC應(yīng)用在市場(chǎng)上占據(jù)一席之地,除了追逐ChatGPT,還先后增加了上文提到的諸如AI搜索和文生視頻等功能,以此來提升影響力。畢竟,對(duì)于C端市場(chǎng)而言,一個(gè)真正的“殺手級(jí)”應(yīng)用才最有可能產(chǎn)生商業(yè)價(jià)值。
盡管生態(tài)在繁榮,價(jià)格在降低,用戶也在增多。但在面對(duì)大模型這個(gè)“吞金獸”面前,成本依舊是一大難題,對(duì)于云廠商和大模型創(chuàng)業(yè)公司都是如此。
如果說實(shí)力雄厚,且有著在云業(yè)務(wù)深耕多年經(jīng)驗(yàn)的云廠商,面對(duì)大模型都需要使勁渾身解數(shù);那么基于融資路徑的大模型創(chuàng)業(yè)公司,則面臨著更多挑戰(zhàn)。
與云廠商不同的是,創(chuàng)業(yè)公司做大模型無法將其看作“杠桿”來撬動(dòng)其他業(yè)務(wù)。這也就意味著其只能在模型計(jì)算和模型商業(yè)化的窄賽道內(nèi)進(jìn)行變現(xiàn)和市場(chǎng)驗(yàn)證,但眾所周知,伴隨著國內(nèi)大模型價(jià)格戰(zhàn)的打響,包括一系列從tokens到上層的數(shù)據(jù)治理、RAG等全部大模型解決方案和模式都很難被企業(yè)買單,對(duì)企業(yè)而言,則是更難產(chǎn)生對(duì)應(yīng)的商業(yè)回報(bào)。
但能看到的是,長遠(yuǎn)的布局仍在持續(xù)。比如近日上線的Kimi搜索版,在這一動(dòng)作背后,對(duì)應(yīng)的是其希望在未來AI搜索上占據(jù)一席之地,而延展到商業(yè)價(jià)值則是,企業(yè)自身的廣告價(jià)值和交易價(jià)值會(huì)被市場(chǎng)大大認(rèn)可。在馮博看來,“通過盡可能觸達(dá)終端用戶,這類有軟件、有應(yīng)用有流量的公司,未來極有可能發(fā)展為新的互聯(lián)網(wǎng)公司,那么屆時(shí),商業(yè)化也將不再是難題。”
但短期來看,大模型創(chuàng)業(yè)公司為了活下去,則是ToB和ToC兩手抓。除了持續(xù)探索AIGC類應(yīng)用,以智譜為首的創(chuàng)業(yè)公司,已經(jīng)開始大刀闊斧地開拓ToB市場(chǎng),從2024年整體中標(biāo)情況即可看出,在目前的大模型“六小虎”當(dāng)中,智譜是中標(biāo)最多的公司,然而從中標(biāo)金額來看,其平均金額則要低于像電信運(yùn)營商和百度智能云等大廠。
馮博告訴產(chǎn)業(yè)家,一方面,現(xiàn)在對(duì)大模型需求最大的是政企大客戶,“而對(duì)于他們來說,天然會(huì)選擇同樣有著國資背景的電信運(yùn)營商;另一方面,在選擇服務(wù)商時(shí),品牌在大客戶眼中則顯得更為重要”。
而從另一個(gè)視角來看大模型創(chuàng)業(yè)公司的生存處境,可以注意到,在智譜的最新一輪融資中,領(lǐng)投方為中關(guān)村科學(xué)城公司,該公司正是海淀區(qū)政府為推動(dòng)科技創(chuàng)新而設(shè)立的市場(chǎng)化投資平臺(tái)。此外,在參投方中也包含了三家國資力量。更值得注意的是,近期,智譜還連同兩家公司,共同出資建立基金。
而從智譜的投資圖譜可以看到,其投資的公司幾乎覆蓋了大模型全產(chǎn)業(yè)鏈上的公司,從基礎(chǔ)設(shè)施公司,比如行云集成電路、無問芯穹、基流科技等,到模型層公司,如面壁智能、生數(shù)科技,最后到上層的應(yīng)用類公司,如面向法律領(lǐng)域的冪律智能,以及前妙鴨產(chǎn)品經(jīng)理張?jiān)鹿獾膭?chuàng)業(yè)公司沐言智能等。
畢竟不同于云廠商,智譜作為大模型創(chuàng)業(yè)公司,如果想真正在ToB市場(chǎng)闖出一片天地,建立自身生態(tài)是更為聰明的做法。
大模型公司親自下場(chǎng)做LP,所釋放的另一層信號(hào)則是,加速構(gòu)建生態(tài)圈的同時(shí),其也正在尋求新的盈利方式。
三、燒錢背后:中國AI大模型企業(yè)下一步會(huì)走向哪?
“對(duì)于像我們這種早期基金來說,重點(diǎn)會(huì)放在AI應(yīng)用上”,常壘資本管理合伙人馮博告訴產(chǎn)業(yè)家。一方面,AI應(yīng)用短期內(nèi)可以產(chǎn)生收入;另一方面,不同于大模型公司,AI應(yīng)用的估值也不會(huì)太高。
實(shí)際上,不止是AI應(yīng)用和其它Agent智能體等公司,如今的AI應(yīng)用已經(jīng)成為大模型公司接下來的重點(diǎn)任務(wù)之一。傅盛也曾公開表示,“想不到大模型怎么賺錢,大模型套殼是可以的,只要有用戶就能賺錢。”
另外,大模型“六小虎”之一零一萬物CEO李開復(fù)也曾公開發(fā)表文章,表示做AI應(yīng)用的態(tài)度:
追求 AGI 與讓模型能力落地并不矛盾,甚至應(yīng)該說是相輔相成的。從行業(yè)角度來看,只有應(yīng)用層的繁榮才能引導(dǎo)整個(gè)生態(tài)走向良性循環(huán);從公司自身的角度來看,成功的應(yīng)用能夠帶來穩(wěn)定的經(jīng)營現(xiàn)金流,成為支撐 AGI 探索的商業(yè)基礎(chǔ)。
然而,基礎(chǔ)大模型研發(fā)與AI應(yīng)用究竟是否沖突?對(duì)此,云廠商和大模型創(chuàng)業(yè)公司的看法可能也并不相同。
從現(xiàn)實(shí)情況來看,首先,可以看到的是,在云廠商內(nèi)部已經(jīng)開始進(jìn)行上層應(yīng)用的布局,比如今年9月,百度智能云針對(duì)智能客服場(chǎng)景,新升級(jí)的百度客悅;再比如京東針對(duì)電商場(chǎng)景推出的AI數(shù)字人;以及華為云針對(duì)提升程序員工作效率,推出的華為云CodeArts盤古助手等等。
盡管這類應(yīng)用可能會(huì)重新進(jìn)入到SaaS戰(zhàn)場(chǎng),但從AI的視角來推進(jìn),其產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力、產(chǎn)品收費(fèi)模式、產(chǎn)品面向人群都或?qū)⒂兴煌?/p>
其次,對(duì)于大模型創(chuàng)業(yè)公司而言,也同樣開始關(guān)注商業(yè)化問題,并將重點(diǎn)放在AI應(yīng)用上。比如近日零一萬物也宣布了其toB商業(yè)計(jì)劃,其中包括面向零售和電商場(chǎng)景的AI數(shù)字人。
再從中標(biāo)項(xiàng)目的視角來看,結(jié)論則會(huì)更加清晰。在產(chǎn)業(yè)家之前盤點(diǎn)的中標(biāo)項(xiàng)目可以得出結(jié)論,雖然到今年中標(biāo)金額更大,也更規(guī)?;?。然而,仔細(xì)看創(chuàng)業(yè)公司和云廠商中標(biāo)的項(xiàng)目類別可以看出,云廠商拿到的訂單已經(jīng)開始偏向AI應(yīng)用,比如智能客服和數(shù)字人等等。
而相比之下,對(duì)唯一能查到大規(guī)模中標(biāo)的大模型創(chuàng)業(yè)公司智譜而言,拿到的訂單如今更多則是聚焦在大模型預(yù)訓(xùn)練層面。
究其原因,云廠商所能提供的服務(wù)則更系統(tǒng),也更“一站式”,無論是從大模型底層的云服務(wù)和AI Infra,還是模型訓(xùn)練服務(wù),抑或是上層的應(yīng)用,都較大模型創(chuàng)業(yè)公司更具優(yōu)勢(shì)。
然而,生態(tài)的建設(shè)需要時(shí)間,這并不代表大模型創(chuàng)業(yè)公司完全沒有優(yōu)勢(shì)。基因不同,定位不同,自然也決定了其未來的發(fā)展路徑。作為大模型創(chuàng)業(yè)公司,既可以成為云廠商生態(tài)里的一環(huán),也可以自建生態(tài),況且兩者并不沖突。
此外,除了重新思考自身盈利模式,大模型創(chuàng)業(yè)公司還需要做的則是補(bǔ)充toB的服務(wù)能力。不同于云廠商過去對(duì)B端客戶所積累的大量行業(yè)know-how,大模型創(chuàng)業(yè)公司在toB的探索則仍處于初期。
回看過去云計(jì)算時(shí)代,在競(jìng)爭(zhēng)格局方面,如今的大模型時(shí)代與過去也有著相似之處。
在馮博看來,如今的大模型創(chuàng)業(yè)公司所面臨的競(jìng)爭(zhēng)是雙面夾擊的,其一是云廠商和傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)公司,如科大訊飛、商湯科技;其二則是行業(yè)數(shù)字化的IT廠商,他們雖然沒有大模型,但是憑借著多年的行業(yè)know-how,則可以用開源模型訓(xùn)練來交付客戶。
因此,可以看到,大模型公司面臨的除了盈利困境,還有強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。
據(jù)紐約時(shí)報(bào)披露的OpenAI財(cái)務(wù)報(bào)告,目前,ChatGPT每月有1000萬用戶,支付20美元的訂閱費(fèi),也就是說ChatGPT的訂閱費(fèi)可以達(dá)到每月2億美元。OpenAI還表示將會(huì)在年底漲價(jià)2美金,并將訂閱費(fèi)在未來五年漲至44美元。而在這樣的財(cái)務(wù)模型下,OpenAI表示預(yù)計(jì)2029年才能實(shí)現(xiàn)盈利。
而對(duì)于大模型究竟什么能盈利,目前國內(nèi)的任何一家都未表過態(tài)?;蛘哒f,這不是一個(gè)當(dāng)下能放到臺(tái)面上的問題。
作者 | 思杭 編輯 | 皮爺
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