10億營收,900億估值?OpenAI的本質是模型工廠+超級入口!
在ChatGPT出現在人們的視野里之后,其背后的公司OpenAI,也受到了外界的眾多關注。那么OpenAI這家公司在未來將講述出怎樣的營收故事呢?本文嘗試從To B和To C兩個角度進行分析,一起來看看OpenAI的未來發展可能。
9月26日,Wall Street Journal報道,OpenAI正在圍繞以公司估值出售股票的可能性與投資者談判,這將允許員工通過出售股票給外部投資者進行套現。
于此同時,OpenAI的估值也從今年3月份的270億美元附近,暴漲3倍來到800到900億美元。收入方面,Wall Street Journal援引知情人士消息稱,OpenAI預計今年收入將達到10億美元,并在2024年達到數十億美元。
900億美元估值,10億美元收入,這意味著OpenAI的市銷率(P/S)達到驚人的90倍,這一指標遠遠超過了微軟、英偉達等科技巨頭。
我們不妨來分析一下,OpenAI將講一個怎么樣的故事,在讓900億美元估值合理的同時,快速提升其營收規模。我們的分析將從2B和2C兩個角度進行。
一、2B端:大語言模型將誕生“模型工廠”
大語言模型(LLM)隨著計算機算力的指數增長而不斷突破規模上的局限,GPT-3的登場就是一個典型代表。
當下,模型的縮放法則(Scaling Law)仍在持續推進,可以預見的是,未來必定會出現更大規模的LLM,它們將比小型模型擁有更強大的語言理解和生成能力。
然而,訓練頂級LLM的難度非常高,縱觀全球企業,實際能做到的也是鳳毛麟角;而且,即使獲得了模型的參數,也缺乏從零開始進行預訓練的專業知識。這兩點恰恰是普通企業在AI大模型時代面臨的核心問題。
所以,開發LLM的工作基本必須要外包給OpenAI這類“模型工廠”了:憑借訓練頂級模型的強大實力,OpenAI可以衍生設計出數以萬計的小型定制模型,滿足不同客戶的個性化需求。這就像蘋果為不同型號的iPhone設計出定制的A系列芯片。
當前使用GPT等大型模型的最大障礙是成本(第二個就是數據的合規性、隱私性)。但是,隨著類似GPT-4的新模型不斷開發,硬件成本會隨規模效應降低,使用成本也會大幅下降。未來OpenAI“模型工廠”的創新與優化,會使先進語言模型普惠大眾。
可見,對OpenAI來說,2B模式的獲利取決于客戶的生產力提升帶來的效益,可以收取一定“技術使用稅”。這種“模型即服務(Model-as-a-Service)”的模式,也會對傳統的SaaS工具類公司形成沖擊。
二、2C端:訂閱只是第一步,未來是“超級入口”
今年3月份,科技網站The Information報道顯示,OpenAI的70-80%營收來自2C的訂閱費,即20美元/月的Chat GPT Plus,當時的訂閱人數約200萬。
這里必須指出的是,任何一項新技術可能都是沒有價值的,直到我們找到一個“殺手級應用”:亞馬遜創始人貝索斯(Jeff Bezos)在早年的演講中表示,電力曾經難以進入尋常百姓家,因為老百姓不知道電力到底有什么用,直到有人發明了電燈泡,于是電力才真正成為基礎設施。
后來,貝索斯還在一次采訪中表示,發明創造不是顛覆,獲取用戶才是真正的顛覆:Chat GPT可以說就是這樣一個案例,Chat GPT PLUS也是用戶對于GPT的認可。
所以,20美元的月度訂閱費最多只能是小試牛刀,讓所有人意識到,用戶愿意為這個應用去買單,這個應用是一個殺手級應用。
事實上,2C端真正的星辰大海是成為移動設備上的“超級入口”。
試想一下,你拿起手機,解鎖后,主屏幕上僅存在一個OpenAI智能助理應用——就像當年iPhone去掉鍵盤,只留下一個“Home鍵”。
你跟智能助理說,“幫我規劃一次日本之行”,然后智能助理就可以主動聯系機票、酒店、景點等服務,進而為你提供一份包含所有細節的行程規劃,同事還可以根據你的要求對細節進行調整——OpenAI可能只需要幾分鐘就能給你生成一套非常完整的規劃,也就是說你不需要自己親自打開小紅書、馬蜂窩等網站去看景點攻略,不需要打開攜程、飛豬去對比機票價格,手機上很多APP多年建立的“心智”瞬間土崩瓦解。
至于這個智能助手會不會胡說八道,這么說吧,一方面現在OpenAI已經可以聯網,另一方面,即使在尚未聯網的時代,一個做非洲定制旅游的朋友向我表示,他們的測試顯示,在相同的客戶需求下,Chat GPT給出的方案并不比7-8年經驗的旅行規劃師差。
至于比價,這就更好解決了,參考亞馬遜的邏輯就好:亞馬遜通過動態定價(Dynamic Pricing),使得自己網站上的商品價格都低于競爭對手,當消費者逐漸熟悉這一切后,就不會再去比價,而是直接在亞馬遜上“一鍵下單”——他們不知道的是,這時候很多東西亞馬遜已經不是最便宜的了。
對OpenAI來說,這種2C超級入口模式可以強力挑戰移動應用商店的營收。目前全球智能手機應用商店營收已經達到500億美元,但這只是開始,隨著超級入口出現,全球4,500億美元的數字廣告收入也可能會被重新分配。
三、結語
無論是2B的“模型工廠”還是2C的“超級入口”,OpenAI都有望乘風破浪,去一個萬億級規模的賽道馳騁,2B、2C兩個賽道本身也會產生協同,哪怕只有一個模式最終成立,實現“幾十億美元”的營收目標都是小問題。
未來,這些故事能否講出來,關鍵在于模型縮放法則是否持續推進。只要三要素——算力、數據、算法——可以獲得持續進步,LLM必將日趨完善,成本也會下降。如果所有障礙都能克服,OpenAI的估值就不是天方夜譚,這就要我們期待未來了。
正如微軟創始人比爾蓋茨所說,我們大多數人都高估了1年能做的事,卻低估了5年能做的事。
專欄作家
王子威,微信公眾號:零售威觀察,人人都是產品經理專欄作家。關注新零售、新消費領域最新戰略、戰術與思考,對超級會員體系、國內外新零售案例有深入研究。
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