起點課堂會員權益
職業體系課特權
線下行業大會特權
個人IP打造特權
30+門專項技能課
1300+專題課程
12場職場軟技能直播
12場求職輔導直播
12場專業技能直播
會員專屬社群
榮耀標識P2P競品分析：投哪網 VS 你我貸，平臺穩定性最重要
P2P爆雷，顯然讓其中的用戶對市場產生質疑。投哪網和你我貸能夠在嚴監管的P2P仍然保持一定活力，有兩款產品各自的道理，作者對其進行了分析比較。
一、競品概述
1.1?基礎信息
注：本次調研的兩個平臺均為理財平臺，你我貸旗下有兩個APP，你我貸投資，你我貸借款（你我貸借款不是本次的競品分析對象）。
1.2 競品目的
- 深入了解P2P網貸行業的現狀和市場情況；
- 對兩個平臺的用戶情況進行分析；
- 分析兩者之間的功能模塊、界面設計、用戶接觸的主要流程。
1.3 平臺簡要信息
【你我貸】
icon：
定位：網絡借貸信息中介平臺。
Slogan：給夢想可能
公司地點：上海
【投哪網】
icon：
定位：網絡信息借貸中介平臺
Slogan：互聯網金融改變生活
公司地點：深圳
1.4?發展歷程
【你我貸】
- 2011年6月，你我貸正式成立。
- 2012年8月，成為中國小額信貸聯盟會員單位。
- 2012年12月 你我貸聯合發起成立全國首家網絡信貸服務業企業聯盟。
- 2013年9月，當選為上海現代服務業聯合會副會長單位。
- 2015年7月，成為上海金融信息行業協會副會長單位。
- 2015年8月，當選上海市互聯網金融行業協會理事單位。
- 2017年5月，上線銀行資金存管系統，2019年年初進行了存管系統升級迭代。
- 2017年5月，上線交易電子合同第三方存證服務，為投資人的網貸投資保留完整證據鏈，交易憑證支持第三方真假查驗。
- 2017年10月，被獲評為AAA級信用企業。
- 2018年2月，你我貸收到最權威的公安部信息安全產品檢測中心《信息安全等級測評報告》，公司正式通過了等保三級測評。
- 2018年4月，當選為中國互聯網金融協會理事單位。
- 2018年8月，成為首批簽約法研院，接入最高法司法大數據的網貸平臺。
- 2018年12月，正式通過上海資信“網絡金融征信系統”數據質量驗收。
- 2019年1月，優先加入《執行懸賞曝光集中展示平臺》的互金平臺。
- 2019年1月，成為首批接入百行征信共享信用數據的P2P平臺。
- 2019年5月10日，在美國納斯達克全球精選市場上市，為2019年首家上市的中國網貸平臺，首日漲幅超50%。
- 2019年5月，你我貸實繳注冊資本增至5億元。
【投哪網】
- 2013年12月公司啟用新品牌投哪網 [3]
- 2014年6月，投哪網獲得廣發證券全資子公司和直投平臺廣發信德的戰略投資，同時與其母公司廣發證券達成戰略合作關系。 [12]
- 2014年10月，榮獲中國社會科學院金融研究所評定的A級平臺 [13]
- 2014年12月，投哪網與中國（臨沂）跨國采購中心簽訂戰略合作協議。
- 2015年05月，獲得上市公司遼寧大金重工5億元的戰略注資，完成B輪融資。 [15]
- 2015年11月，投哪網引入電子合同在線簽署 [3]
- 2015年12月，中銀粵財戰略持股投哪網。 [7]
- 2016年7月 [3] ，投哪網上線了廣發銀行的資金存管 [8]
- 2016年12月，在由金融界主辦的“首屆智能金融國際論壇暨第五屆金融界領航中國年度盛典”會上，投哪網榮獲優秀金融服務公司獎。 [16]
- 2016年12月，投哪網舉行“筑夢續航”2016年會盛典，正式發布投哪網吉祥物，一只名叫“吉祥”的小白象。 [17]
- 2017年2月，廣東互聯網金融協會第六次會員大會暨換屆選舉大會在廣州隆重舉行，投哪網當選為新一屆副會長單位。 [18]
- 2017年3月，投哪網亮相第五屆朗迪LendIt美國峰會。 [19]
- 2017年3月，投哪網參加博鰲亞洲論壇。 [20]
- 2017年9月，投哪網作為首批試點單位接入深圳網貸從業人員信息平臺。 [21]
- 2017年9月，投哪網獲得巨加網絡19億融資。 [9]
- 2017年11月，投哪網受邀出席第二屆汽車金融生態峰會。 [22]
- 2018年1月，招商致遠3億入股投哪網主體公司，完成C+輪融資。 [10]
- 2018年1月，2018胡潤新金融百強峰會在深圳召開，投哪網榮膺“2018胡潤新金融汽車金融十強大獎”。
二、市場分析
2.1 P2P市場定義與分類
P2P借貸是網絡借貸的一種，是隨互聯網的快速發展和民間借貸興起而發展起來的一種新的金融模式，主要指個體與個體之間通過互聯網平臺實現的小額信用借貸交易。一般需要借助電子商務專業網絡平臺幫助借貸雙方確立借貸關系并完成相關交易手續，只要貸款利率不超過銀行同期貸款利率的4倍即屬于合法。
P2P借貸作為網絡借貸的一種，允許借款方通過互聯網平臺從傳統銀行 系統之外的個體借出方獲得貸款，豐富了金融服務的類型，將借款方與借出方或投資者直接聯系起來，為社會帶來更多便利。大多數P2P借貸公司專注于特定細分市場，如創業貸款、汽車貸款等。
基于不同的分類標準，P2P借貸可分為多種類型，在此根據借款方及借貸種類對其進行分類。
按借款方劃分，P2P借貸可分為個人貸款和企業貸款。
個人貸款包括無抵押貸款和個人抵押貸款，旨在滿足個人的消費需求。企業貸款是針對企業特定業務目的的貸款，能夠在一定程度上解決中國中小企業，特別是小微企業融資難的問題。
無論貸款類型如何，借出方都傾向于根據風險敞口和市場條件改變利率。
按借貸種類劃分，P2P 貸可分為汽車貸款、房屋貸款、消費貸款及三農貸款。
其中汽車貸款由于其周期短、風險較小，在市場中最為常見。較為少見的三農貸款指用于滿足農業、農村項目及農民需求的貸款，以緩解農業、農村項目現金流短缺、部分農村家庭收入不穩定帶來的壓力。
2.2 P2P發展歷程與規模分析
2005 年，全球第一家P2P網絡借貸平臺Zopa在英國倫敦正式成立，標志著P2P借貸平臺的正式起步。該平臺起到了信息中介的作用，通過網站平臺實現用戶之間的資金借入與借出，并收取相關的中介信息費用。
P2P在中國的發展經過了四個歷程。
1）起步階段（2007-2012年）
市場上存量P2P平臺少，用戶規模小，社會影響力低。
P2P借貸的概念從海外逐漸傳入中國地區，2007年，中國首個P2P借貸平臺——拍拍貸成立，開辟了中國互聯網金融服務的新紀元。
發展初期，平臺以傳統小額信貸業務為主，發展速度相對較慢，社會對P2P借貸的認知度尚低，存量平臺及交易規模相對較小、市場活躍度低。從2007年開始，經過5年的發展，2012年中國P2P借貸平臺數量約為250家，交易金額約5,000.0億元人民幣。
市場苗頭初露階段（2012-2013年）
個人及企業融資需求增長，中國小微企業融資需求難以從銀行等傳統金融機構中得到滿足，為P2P借貸行業的發展提供了廣闊的空間。企業及個人的融資需求增長，P2P借貸行業加速發展。
據數據顯示，2013年P2P借貸平臺數量達到514家，同比增長105.6%。
加速擴張階段（2014-2016 年）
P2P借貸平臺大規模加速擴張，數量劇增，風險爆發。
在行業快速發展下，P2P借貸平臺數量正指數級增長。據數據顯示，2014年P2P借貸平臺數量達到2,238家，同比增長335.4%。此外，針對P2P借貸行業監管，風險開始累積，部分平臺由于風控能力及經營能力薄弱，資金鏈斷裂。2015年12月，中國政府發布了《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法（征求意見稿）》，拉開了P2P借貸行業的監管序幕。
行業整頓及良性發展階段（2016年至今）
行業洗牌整頓，監管體系逐步完善。
伴隨著風險爆發、平臺的停業或跑路，監管部門逐步注意到P2P借貸行業的風險，并制定及推出相關的監管文件。
2016年8月，第一個P2P借貸行業國家監管政策——《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》正式落地。由于監管文件對行業的規范，部分P2P借貸平臺倒閉，2016年平臺數量急速下降。配合著國家監管政策，各地方政府也在此基礎上出臺了配套措施。
隨著行業標準化實施、一系列行業監管制度的深化，行業面臨洗牌，問題平臺將逐漸被淘汰。預計未來，行業將良性發展，頭部企業依靠資金及資源實力，行業集中度將進一步提升，推動P2P借貸行業穩步發展。
2.3 規模
1）市場規模
通過上面的數據可以發現，2009年到2016年的P2P市場規模擴張了3000多倍，平均年復合增長率超過100%。而在2017年以后，隨著P2P市場逐步正規化，到2018年出現了下跌，各級政府相繼發布網絡借貸信息中介機構登記備案細則與合規要求，深入加快行業透明化與合規化建設，以降低行業風險。
此外，中國正積極推進普惠金融發展，P2P借貸作為傳統金融的一種補充模式，覆蓋廣泛而分散的小額貸款需求。預計未來五年行業交易量將穩中有升，年復合增長率超過24.0%，市場的整體情況依舊可以發展擴大。
2）用戶規模
從圖中可以了解到，在2014年至2017年間，P2P借貸平臺積累了大量的用戶，投資人與借款人數量經歷了顯著的增長，分別從91.9萬人與19.0萬人增加至441.0萬人與476.0萬人。
但受行業風險事件、停業及問題平臺數量大增的影響，投資人信心受挫，出借自有資金更為謹慎。因此，在2017年，借款人數量首次超過投資人數量。
推測2019-2023年，行業發展回歸理性，投資者日趨謹慎。P2P借貸行業在經歷了高速發展后，行業逐漸回歸理性發展。
在政策的監管與支持下，不合規的平臺被加速清退，P2P借貸行業整頓的序幕已經拉開，發展日趨成熟。借款人將經歷更為嚴謹的審核流程，投資者將以更為謹慎的投資態度擁抱P2P借貸行業，借款人與投資人用戶規模增速放緩，數量穩步提升。預計到2023年，投資者與借款人的數量分別達到約971.2人及1,340.8萬人。
2.3 商業模式分析
P2P借貸行業商業模式較為成熟，風險控制是關鍵成功因素。
1）運營模式
P2P借貸平臺的商業本質為信息中介，提供信息資源整合與對接服務。通過互聯網渠道，P2P借貸行業為投資人與借款人提供整合的借貸需求信息，為擁有借款與出借資金需求的用戶搭建規范、專業、透明的互聯網線上平臺。
相較于銀行等金融機構，P2P借貸平臺的申請手續較為簡化，審批速度加快，用戶獲取貸款的時間大大減短。P2P借貸平臺擁有申請門檻較低的優勢，滿足難以在傳統金融機構快速獲取融資的個人與中小型企業的借貸需求。
P2P借貸平臺的運營模式主要分為平臺自營模式、轉讓模式及助貸模式。
2）平臺自營模式
P2P借貸平臺借款人多由個人或中小型企業組成。
借款人在平臺上發起貸款申請，平臺對借款人的真實身份進行核驗，對其信用等級、借款記錄、借款信息等進行審查評估。審核完畢后，將合格的融資信息發布在平臺上，對接投資人的投資需求。
3）轉讓模式
平臺與汽車金融公司、小額貸款公司及保理公司等進行大量合作，將債權引入P2P平臺。
在此類模式下，第三方債權公司對借款人的信息進行審核并發放借款。投資人不直接通過平臺與借款人簽訂債權協議。平臺對第三方債權進行審核，將合格的債權信息發布在平臺上。
4）助貸模式
P2P借貸平臺（助貸機構）利用自身獲客能力及風控優勢，通過與銀行或其他金融機構進行合作，將自身線上合格的借款人的相關信息推送于銀行等金融機構，由金融機構為借款人提供資金來源。
在這一模式下，助貸機構負責審核借款人信息，承擔放貸風險，實現風控審核及貸后管理全流程。銀行等金融機構對借款人進行審核評估，并依法放貸于借款人。助貸機構向銀行等金融機構與借款人收取一定服務費。
“貸款銀行+助貸機構”的結合不僅為銀行微貸業務帶來新的盈利增長點，更實現了小微企業及個人資金的快速融通。
5）關鍵成功因素
① 風險控制能力
平臺受投資回報收益、平臺聲譽與長期發展等因素的驅使，積極加強風險控制體系的建設，增強風控能力，提高其在行業中的競爭力。
② 投資回報提成是平臺的主要收益來源
平臺利用風險控制體系來甄別信貸風險與借款人履約能力，嚴控審批流程及結果。風險控制體系是平臺向投資人輸送穩定、持續的投資回報的關鍵，降低違約事件的出現率，為P2P借貸平臺帶來長期的收益。
三、用戶分析
3.1 搜索熱度
【iPhone】
【百度指數】
（安卓設備較繁雜，故數據未作統計。）
從上面的搜索數據可知，不管是在iPhone上還是百度指數上的表現，你我貸都要領先于投哪網。
在iPhone的搜索數據中（2016-2019）呈現，兩者的數據除了10到17年出現短暫的波動外，大多數時候趨于平穩。
通過百度指數可以看到，兩個平臺的發展經過一段時間的增長（2016年之前的互聯網紅利期）后，在2016年之后，由于政府的監管加強和市場的規范化，各大平臺開始收縮業務，不少平臺也在短短幾年就開始暴雷。
從數據也可以看到，你我貸和投哪網也出現一定的搜索熱度下降的情況。
3.2 用戶屬性
1）地域分布
【你我貸】
【投哪網】
2）人群屬性
你我貸低于分布前五為廣東、江蘇、浙江、上海、北京，而投哪網則是廣東、北京、江蘇、浙江、上海。前五的城市僅僅是順序不一樣，而且攬括了中國所有的一線城市。這也反映了P2P行業的平臺用戶要活躍在這些互聯網氛圍強、經濟發達的城市。
而從人群屬性上來看，男性明顯多于女性，且年齡段首要集中在20-20歲，其次是30-39歲。這一部分人接觸互聯網時間長，并且作為8090年代的人，更好完全踏上移動互聯網的浪潮，能夠更快地獲取到互聯網金融方面的訊息。
3.2 用戶需求場景分析
P2P面向出資人的核心業務就是理財。
在P2P興起的這些年，8090的年輕人是通過移動互聯網接觸P2P平臺最大的群體，出資人占比最大的是他們，借款人最大的群體同樣是他們。但隨著移動互聯網的普及，70后在P2P的投資領域逐漸上升，而且可以預測，在未來這樣的比例還會大幅上升。相比于年輕人，他們擁有更多的資產積累。
另外，從資產量的一個角度考慮，資產越多的用戶承受風險的能力更大，不排除部分年輕人承擔風險的能力要高于中年的群體用戶。他們更有可能去接觸一些高收益且風險更高的理財產品，在所有P2P平臺中，收益率越高，其風險也是越大。
從出資人的角度上分析，你我貸和投哪網甚至其他的P2P平臺核心業務都是一樣的。
根據不同對應的風險以及周期，不同回報率的理財產品，不同群體（年齡、收入）的用戶對象，我們可以把他們大致歸于三類：
1）年輕上班人群
20-29歲，從工資部分可以攢出一部分閑錢，但是普遍風險承受能力較低（家里有礦有地的除外）。
不會將所有閑錢都放在P2P理財上，但是對銀行理財產品和貨幣基金類產品（余額寶）的收益率不太滿意。同時，要保持一定的現金流動和較高的收益，P2P會是他們一個比較意向的選擇。
中產階級
30-39歲，事實上用這個詞有點不太恰當，但也可以用于概括那些有一定資金儲備和風險承受能力的人群。
這些人通過自己多年的財富積累或者從上一代人手里繼承，手里擁有不錯的流動資金，他們對互聯網新事物有開放性心態，在理財生活中追求高收益，P2P投資市場他們占主流。
高階人群
40歲以上，但也包含一些年少有為的青年群體。他們積累了不錯的資產，并且擁有很好的風險承受能力，P2P只是他們涉及的一個領域，他們可能投資房市、股市得更多。
由于這群人對于移動互聯網了解程度不如現在的年輕人，但是隨著時代的發展，他們很可能成為最大的群體。他們雖然不是P2P最大的用戶群體，但卻是P2P風險承受能力最高的，通常他們會光顧那些高收益高風險的理財產品。
四、功能分析
4.1?功能結構圖
【你我貸】
【投哪網】
你我貸的整體功能架構比投哪網要龐大一些。
兩者除了一些核心的模塊，理財產品、平臺披露、個人信息等，兩者主要的差別體現在活動與訊息分化上。你我貸平臺的咨詢細分的更完善，并且活動運營比較多；投哪網則相對來說比較簡單。
4.2 界面設計
另外，在界面設計上，他們在首頁都有刻意展示相關的信息披露。如已正常運營的時長，累計收益以及交易相關等信息。
在監管逐步規范的環境下，以及近些年暴雷頻繁的P2P市場，兩個平臺一方面需要著力展示自己的實力，更重要的是穩住自己的用戶。
理財產品無疑是兩個平臺的核心，他們都在自己的理財區域細分了不同的許多不同的理財產品，對應不同風險承受能力的用戶。與所有的P2P理財產品一樣，期限越長的理財產品帶來的收益也越高。
投哪網的“發現”和你我貸的“看點”基本是一致的，主要內容為平臺相關信息和行業咨詢，部分還帶有自家產品的推廣動態。
投哪網的各個板塊之間對應了一些相同模塊的交叉，首頁板塊則與其他幾個都有相同的模塊鏈接，如信息披露、理財推薦以及平臺其他信息。
而在你我貸平臺，很多功能都做了一定的細化，而且理財產品相對來說要比投哪網豐富。在看點模塊，對不同主題的新聞也做了詳細的區分；就連資產和收益都做了一定的篩選，方便用戶對比查看。
在個人信息板塊，兩個平臺都有在最注目的區域展現用戶的資產情況。在功能設計方面，兩者基本一致，而你我貸由于業務細分的比較多，所以對應的項目情況也會設計得更詳細。
投哪網在理財產品的詳情頁會將收益率著重化，類似資產界面的資產數據情況。你我貸雖然也有突出收益率的情況，但是沒有投哪網明顯，這并不會影響用戶體驗，只不過投哪網在設計上做到了風格保持統一性。
用戶在投哪網購買理財產品時，需要先輸入金額，而你我貸則點擊授權出借后才能進行輸入出借金額，這里也是大同小異。投哪網在一開始就給了用戶一個開啟續購的選擇，而你我貸則是在用戶購買理財產品快要到期的時候，會給用戶一個續期的選擇，如果用戶選擇續期，還會有額外的利息加成。
在理財信息展示上，你我貸還是比投哪網設計的更詳細，首次展示的信息非常多，而且具有一定的時間暗示。投哪網在頁面留出了很多空白，設計風格偏簡潔化。然而，對于用戶來說，首次看到的信息詳情應該是越完整越好。
4.3?重點流程梳理
用戶在平臺操作最多的就是投資（購買理財產品）和提現，所以這里也僅對該兩個模塊進行對比分析。
1）投資
【你我貸】
【投哪網】
兩者的投資存在不少的差異。
首先，從整個流程上來看，你我貸投資需要操作的流程更長，而投哪網比較簡短。
其次，在你我貸平臺投資時，可以選擇從銀行卡或者余額中選擇金額，而用戶在投哪網只能先把錢充值到平臺，然后才能進行投資。
另外，你我貸平臺在用戶輸入金額后，還需要經過一系列的操作，二次確認，輸入驗證碼，輸入交易密碼等。而投哪網是直接在平臺上讓用戶把已經充值的金額拿來投資，沒有了后續那些操作。當然，在你我貸平臺上，如果用戶也是已經把金額充值到了平臺，同樣也會免去后續的步驟。
2）提現
【你我貸】
【投哪網】
你我貸的提現操作還是略顯偏于復雜，在購買理財階段需要輸入驗證碼和交易密碼，當用戶需要提現時，同樣要進行以上的操作。這就很難分辨到底是為了讓用戶感覺安全一些，還是說有意設計減緩用戶的提現幾率，使得用戶能夠在平臺留住更多的資金。
但是，顯然這樣起不到效果。當環境因素占主導時，已經不是小小的流程設計就能讓用戶改變主意的，相反還會給用戶留下不好的印象。
而投哪網的操作則稍微簡潔一些，如果用戶輸入的金額大于可提現金額，平臺則會將按鈕禁止，而你我貸則需要用戶點一下才能反饋信息。同樣，當用戶確認提現時，只需要輸入交易密碼即可，而不需要多個動態驗證碼的步驟。
在這方面，投哪網在流程設計的簡約性要略勝一籌。
五、總結
投哪網整體上明顯要比你我貸簡潔得多。無論是功能模塊、界面設計到流程規劃，以及平臺的活動運營，投哪網似乎始終保持統一的簡約性，簡約或許能讓用戶在平臺的體驗更加舒適。
當然，凡事都有兩面性，比如在購買理財產品和理財產品詳情的信息展示，簡潔性可能會降低用戶的安全感。
投哪網和你我貸平臺在網貸之家和網貸天眼的排名和評級上，目前都是表現不錯的P2P平臺。它們誕生在中國P2P市場的初級階段（起步階段的后面），也是典型的互聯網金融產物，經過快速發展的幾年，在整個市場也是小有名氣。在2017年后，隨著市場規模的縮減和監管部門的持續規范，兩者依然保持一定的市場份額，可以說是為投資人群和借貸人群提供了一個有利的保障。
往大的方向上說，它們能夠在寒冬中站穩腳跟，也側面反映P2P市場依然有很大希望。
根據市場預測，未來幾年的P2P市場也會繼續擴大，像你我貸和投哪網這樣的互金平臺，中國依然還有不少。
未來，要想讓中國的P2P市場保持可觀的規模和優良的口碑，平臺的穩定性至關重要。不僅僅是為了這個P2P平臺自身的盈利，更重要的還要為整個市場帶來積極的影響。
本文由 @Abraham 原創發布于人人都是產品經理，未經作者許可，禁止轉載。
題圖來自Unsplash，基于CC0協議。
發展歷程從哪里找呢