東東導讀：隨著P2P網貸的不斷發展，網貸模式也在不斷地更新。從最初的拍拍貸的純線上模式，到紅嶺的大單模式，再到以有利網為代表的通道模式，P2P網貸在國內所延伸出來的模式創新層出不窮。

隨著P2P網貸的不斷發展，網貸模式也在不斷地更新。從最初的拍拍貸的純線上模式，到紅嶺的大單模式，再到以有利網為代表的通道模式，P2P網貸在國內所延伸出來的模式創新層出不窮。時間進入2014年下半年，隨著股市大漲，股票配資的業務模式應運而生，而羊年開年后，行業又爆出知名電商多贏涉足P2P網貸，電商不賣商品，賣錢來了。電商做P2P，有哪些優勢呢？貿貿然而進入，又哪來的自信呢？

P2P面臨的最大問題是什么？

目前在P2P網貸行業內比較主流的觀點：未來行業一定是“大而全與小而美并存”。在我個人看來，網貸領域是很難做到大而全的。很多人也拿陸金所這樣的巨頭在行業中的地位，來判定行業的格局已經初步形成。但是最近我們也看到了，陸金所準備單獨拆分P2P業務，由此可見，P2P業務在陸金所的整個業務體系中所占的比例也不算太多。除去陸金所，以P2P為核心業務的紅嶺創投，不斷被壞賬纏身。另外，幾家號稱排名前列的網貸平臺，相信其所面臨的風控壓力一定也不小。

在我個人看來，很多平臺的業務其實已經做到了天花板。再繼續擴大平臺的業務量，其風險就會超出平臺的可控范圍。什么這樣說呢？最核心的問題就是平臺無法解決風控問題。風控之所以難以解決，最核心的因素還是由網貸本身涉及的借貸市場特性決定的。網貸業務涉及的基本就是次級貸市場，本身業務質量并不高，好的項目數量更是屈指可數。這種情況下，要大量提升業務量，風控質量必定下降，壞賬隱患出現。因此，在平臺做到一定規模的情況下，風控基本就會成為平臺發展的最大瓶頸。而金融的地域性，在一定程度上決定了異地風險的不可控性。在這樣的情況下，網貸領域巨頭很難出現，未來網貸行業一定是呈區域細分、行業細分的百花齊放狀。

電商企業涉足金融，行業機會何在？

目前，銀行端基本不愿意把錢借給電商企業，因為對于銀行來說，他們更偏好實體經濟，實體抵押。電商的交易數據、物流數據等傳統銀行也不愿意承認。 但是，銀行不愿意做的業務，其業務質量就一定不高嗎？非也！更多的還是因為傳統的金融機構在電商領域缺乏相關的經驗。但是，實體經濟轉型的速度越來越快，對互聯網的依賴越來越重，越來越多交易從線下搬到了線上。

大量的電商企業在需要大量備貨，其背后的金融需求該又誰來滿足？ 國內最大的幾家電商平臺，早在幾年前就開始面向電商企業提供金融服務了。阿里、慧聰是國內最早涉足這塊業務的企業。但是，不管是阿里還是慧聰，其所提供的金融服務畢竟有限，遠遠無法滿足電商領域的真正的融資需求。

大量的市場需求，又該由誰來滿足呢？顯然，p2p網貸是一個渠道。華南的電商企業多贏6000萬收購某家P2P網貸平臺，變身多贏金融拉開了電商進軍網貸市場的第一幕。

電商涉足P2P網貸能夠解決什么樣的問題？

首先，我們都說P2P網貸能夠顛覆傳統金融，因為他更高效，更便捷。但是，P2P網貸真像我們想象中的那樣嗎？

對于多數網貸平臺來說，其風控嚴重依賴于線下。很多公司雖然號稱互聯網金融企業，卻到處開線下店，業務員占到了公司員工數的70%以上。這樣的模式，并不如我們當初所設想的那樣高效與便捷。模式變得越來越重是目前很多平臺所面臨的最尬尷的問題。 風控難題，制約著很多網貸平臺的發展。

那么電商又有什么樣的解決方式呢？很簡單，電商的交易數據、物流數據、包括平臺電商給出的授信額度都能夠作為風控的參考依據。大數據風控目前最可靠的數據一定是來自電商領域。這樣就能夠在目前的環境下真正的做到P2P網貸的高效與便捷。風控與業務線上化，這樣的模式也許就P2P網貸的最優模式。

非平臺類型的電商涉足P2P網貸所面臨的問題

前面提到了，阿里、慧聰這樣的平臺方其實很早之前就涉及了電商金融服務。最核心的因素就是他們有最核心的數據，基于大數據的風控就能夠對電商企業進行授信。但是，類似于多贏這樣的非平臺方的電商企業，涉足網貸領域最大的難點，是如何與阿里、慧聰這樣的平臺方合作，取得其授信資料，解決風控問題，才是多贏金融未來要走的路。

阿里的征信服務，未來或將成為電商解決風控的重要參考依據。目前阿里推出了針對個人信用評估的芝麻信用，未來針對企業用戶的信用評估，是否會向圍繞“電商企業提供金融服務”的平臺開放呢？如果開放，這樣一個巨大的市場，注定成為P2P網貸行業的最優模式。

作者：@陳雪穎；來源：鈦媒體