自年初以來，O2O死亡名單遭瘋傳，究其原因，是因為這個行業還沒有真正有規律可循。P2P網貸也是如此，截至2015年10月底，全國問題平臺數累計已達1166家，占全部平臺的比例高達32.7%。

P2P行業今年的不良率形勢也非常嚴峻。截至2015年10月底，全國問題平臺數累計已達1166家，占全部平臺的比例高達32.7%。2015前10個月，新增問題平臺數累積達777家。未來這一比例或將持續上升。

對此，網貸行業分析師李先瑞表示：“P2P平臺的經營風險依然處于持續釋放過程，且這一過程相當慘烈，投資人損失慘重?！?/p>

雖然P2P平臺對自身不良率都守口如瓶，但其不良率遠高于銀行是不爭的事實，有業內人士估計P2P行業整體不良率在10%左右。而根據近期中國16家上市銀行披露的三季報數據顯示，不良貸款余額為9080億元，已比2014年末增長了近三成。毫無疑問，資產端的質與量，已經成為了網貸行業日益嚴峻的問題。

P2P網貸平臺的8種死法

P2P網貸平臺多由資金實力弱的民間借貸企業或大戶、典當行、小貸公司組建，很多平臺的資金鏈斷裂是遲早的事。而由于監管制度還未完善，以集資為名行騙的網貸平臺也很多。

第一種死法：融資的投放目標未實現，受制高利息，資金鏈斷裂。

典型是去年下半年倒閉的“網贏天下”。開業僅4個月，網贏天下就累計吸收資金超過7億元。這家網貸平臺的老板辦平臺是為了他同在深圳的一家企業融資。說到底，這基本是一個擬上市公司曲線融資的故事。公司上市夢想破滅，借錢的成本就無法承擔了，平臺公告“提款困難”時，至少有1億元資金未能兌現給投資人，引發大批投資人維權。

第二種死法：真心進軍互聯網金融，但缺乏網貸行業經驗、人才。

典型是主動關門的“黃山資本”，這是我國網貸行業倒閉企業中少有的良心企業之一。公司因為經營不善而倒閉，但償還了投資人的資金。這個公司主要是團隊中缺少互聯網金融的人才，之前也沒有相關經驗，于是主動撤出。西部地區企業創立網貸公司多數會有這種困惑：和北上廣深一線城市相比，既缺金融人才又缺互聯網人才。

第三種死法：套錢炒樓，資金鏈斷裂。

典型是“東方創投”。這是一家深圳網貸企業，去年10月限制提款后，投資人才發現問題，集中提款，結果公司老板跑路，后來老板向深圳警方自首。該網貸平臺的投資人等待收回的款項過億元。

相比網貸行業各種“不上道”的路子，放在深圳的房地產背景下，東方創投以錢生錢的模式不算很差。這種模式就是建個網貸平臺向投資人套取資金去炒樓。

資金鏈斷裂的原因很簡單，給投資人的利息太高了，炒房地產時雖然遇上深圳樓市漲價潮，但利潤空間還是有限。最重要的是，在網貸平臺上“掛標”套取的投資人資金都是短期的，這就是傳說中的“短借長貸”，本是銀行的經營模式，銀行是有實力實現資金周轉的，而缺乏基礎的東方創投則沒有，當公司老板大手大腳花錢，又由于網貸平臺所掛出的“假標”遭受質疑時，應對不了投資人集中提款，沉淀在房地產項目中的資金一時無法提取，資不抵債，老板第一時間選擇跑路。

第四種死法：資金管理不善、單體項目占比過大。

這種死法也極為常見，典型是浙江的“中聯樂銀”。這家網貸公司在平臺上掛出很多標的，實際上將投資人投標的大部分資金借給了當地一家船企。中聯樂銀的做法并非不謹慎，它得到了船企的資產抵押后才放貸的。放貸的重要原因，是船企愿意付出較高的利息，這使得網貸平臺有差價可賺。但是，愿意付出高利息而且已經不能從銀行獲得抵押貸款的企業，相應的風險也非常高。最終的結果，是平臺公告限制提款，而投資人則慢慢等待船企回款或處理船企資產，收回資金之路相當漫長，平臺也形同關閉，全部任務是處理遺留問題。

第五種死法：詐騙跑路。

許多P2P平臺建立是以圈錢為目的進行詐騙，這類平臺一般都以“高息”、“短期標”吸引投資者，發布大量假標吸收資金后便捐款“跑路”，表現為平臺突然無法登陸或是負責人消失等。截至2014年12月，出現提現困難、倒閉、跑路等問題的P2P平臺已達338家。甚至有P2P平臺出現了半天“秒跑”案例，簡直驚心動魄。?2014年以來，最短時間跑路的十大P2P網貸平臺主要分布在經濟發達的南部沿海地區。其中最短壽命為半天，最長壽命也不過2個多月。這種死法應該說是自殺式死亡，當平臺創立的目的就是以犯罪為目標，其結局就是牢籠。

第六種死法：非法集資。

2014年多家P2P平臺涉嫌非法集資。同年4月17日，浙江“中寶投資”等10家P2P網貸平臺因涉嫌非法集資被立案偵查，其中，四川省一起以民間理財為借口的非法集資團伙，涉案金額達1.27億元。近年來，隨著經濟的持續發展與轉型，私人投資理財業務的興起、社會交往的增多、廣告業的發展等多重因素的介入，陸續出現了“萬里大造林”案、“億霖木業”案、“興邦公司”案、“海天公司”案、“中科公司”案等一批重大非法集資案件，非法集資問題受到了越來越大的關注。據了解，該類犯罪行為正呈迅速上升趨勢，而且涉案金額也不斷增加。

第七種死法：網絡安全黑洞。

P2P網貸作為一種創新型的互聯網金融理財方式迅速地獲得了投資圈的追捧，然而人們在追逐利益的同時，往往卻忽視了投資安全才是根本。據國家互聯網應急中心的數據統計，中國早已是黑客攻擊的最大受害國。在互聯網金融領域備受矚目的國內P2P行業，2014年頻繁爆出被黑客攻擊的消息。2014年7月，轟動一時的烏云安全漏洞事件——黑客組織利用深圳曉風軟件公司開發的網貸系統技術漏洞，輕易攻破了使用其系統的一百多家P2P公司，導致部分被攻擊的P2P平臺損失慘重，并造成20多家平臺的技術性倒閉。不僅于此，國內知名P2P平臺，如拍拍貸、好貸網、金海貸等十多家網貸平臺也都有行業內傳聞顯示，近期曾不同程度受到網絡安全問題的影響。網絡安全就如一個黑洞般，成為P2P行業的痛苦死法之一，被秒殺被謀殺突然死亡，有時甚至是原因無由、兇手無名般的無辜死。

第八種死法：惡性競爭導致死亡。

近兩年P2P平臺數量呈爆發式增長趨勢，數量從200家增致800家，有機構預計這一數字將突破2000家。大量同質化的公司出現，就意味著惡性競爭的出現。由于惡性的競爭，不少網站為了搶市場，不賺錢甚至賠錢在做。而隨著互聯網金融在國內普及，投資人也開始趨于理性，新平臺和一些不透明的平臺吸引力在下降，過低的門檻，已讓P2P平臺成泛濫趨勢，成本大幅提高，但業務并沒有大幅盈利，風投估計也會拒絕投錢，公司沒收入，不跑路也破產了。

P2P平臺如何避免死亡

作為網貸平臺的經營者，一定要從以下四個方面下功夫，才能避免被瘋狂發展的網貸大潮所淹沒。

1、至關重要的就是要做好風控，減少壞賬率。P2P網貸的本質還是金融，所有的金融產品就需要做好風控，否則平臺的壞賬就會居高不下，最后只能倒閉跑路。很多平臺一出現壞賬，就拿新標的錢去補這個窟窿，最后就陷入惡性循環，即所謂的龐氏騙局。出現壞賬就應該改進風控，妥善處理不良資產。例如網貸平臺普惠無憂通過“P2P+O2O”的創新模式保證債權的真實性，而且平臺目前的標的以抵押標為主，一般在出新壞賬等問題時，能夠迅速變標的為資金。

2、防止過度營銷。小平臺為了獲得更多的投資者，起初會采取燒錢的方式吸引客戶到自己的平臺，往往效果不錯。問題是這種燒錢模式不是長久之計，啃老本也會坐吃山空。此外，網貸平臺無節操的宣傳也造成“多行不義必自斃”的下場。例如：投哪網聲稱要與招商銀行發行聯名卡，卻遭招行辟謠;贏多多表示在銀監會辦公，銀監會趕緊澄清……這些為了博眼球無下限宣傳的事件在P2P行業并不少見，為了一炮走紅，P2P平臺通過夸大宣傳、過度炒作來包裝自己。但在炒作的背后，卻推高了運營成本，遭遇投資人用腳投票，受傷的人最終還是P2P平臺自己。

3、加強平臺安全系數。網絡安全對P2P網貸平臺尤為重要，而很多平臺的網貸系統后臺不夠強大，一旦出現此類問題就會給平臺重磅一擊。普惠無憂也曾多次遭到黑客的惡意攻擊，但是其憑借自主研發的交易系統，安全等級等同于銀行級別，同時對數據實時進行備份，用6層架構的代碼防篡改技術來為用戶保駕護航，避免客戶資料丟失。成功的擊退了黑客的攻擊。

4、網貸平臺要有創新思維。金融是多元的，交易方式是多樣的，加上互聯網的想象空間，新玩法層出不窮。無論是產品、模式還是用戶服務，互聯網與金融融合都有很大的創新空間，只有依靠創新，P2P企業才能從“紅?！蓖粐M入“藍?！?，才能獲得持續收益。

P2P問題平臺有哪些先兆？

1. 問題平臺出事前，在第三方論壇或QQ群中會有人爆料，可能是平臺公司本身的基礎信息，平臺公司所涉及的項目的信息，也可能是平臺所處的地域或項目所處的行業的情況。
2. 平臺突發性、頻繁地發短期標，突然提高發標的額度，通過各種非常規的活動提高項目的利率等吸引投資者。
3. 平臺運營內部人員大規模離職，更換法人代表。
4. 大戶投資者集中撤離，大戶的投資額度較大，對平臺的重視度也增高，通常會是第一手信息情報的獲取者。
5. 平臺運營的數據異常。比如待還金額、盈收情況、借款人數量、投資人數量，以及每月新增借款人或者堅守借款人數量等一系列的數據，根據這些數據可以判斷出資金的流入流出情況或者平臺的盈虧情況，進而盡早地發現平臺的風險。

投資人怎樣選擇靠譜的P2P平臺？

1. 風控審核流程嚴謹的公司。判斷一個P2P平臺的可靠性，要從風控審核流程著手，好的風控審核流程是對平臺負責，更是對投資人負責。目前，來這投實行的是雙向風控審核流程，在審核融資方資質的同時，也加強了對融資方提供擔保的擔保公司資質的審核，不但對融資方的經營狀況進行貸后管理，也要加強對反擔保抵押物和第三方信用擔保人的貸后管理。
2. 專業性強的公司，即專注于某種或幾種網貸的公司，因為項目比較集中，容易管理，虧損的概率會很低。
3. 信息透明的公司，專業負責任的P2P平臺會保持自己的信息透明。目前，來這投每個貸款項目都會有貸款人的信息、證件等，還有專業評估師的評估資質證。
4. 有后臺的公司，其實很多P2P公司都是有母公司的，如果母公司的實力龐大，那么這個平臺相對來說還是比較安全的。

結語：金融本是一個傳統的、充分競爭的行業，短期的暴利一定會被長期的風險稀釋，持續的利潤積累才能防范流動性的風險并度過景氣周期的輪回。隨著P2P監管政策的出臺和完善，或有可能讓大量無良平臺、無序平臺走入地下。對良性的平臺而言，監管也不會很快帶來直接的商業利益，甚至會使成本迅速上升。當下很大部分P2P的信貸產品均因資金成本過高而處于危險的境界，能否消化監管成本并找到合適的信貸產品與盈利模式，這才是P2P要面對的現實。

附：注冊資本金5000萬以上P2P平臺死亡名單

作者：林大學士

來源：品途網

原文地址：http://www.pintu360.com/article/5640a7180154e08e5d9eae61.html