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榮耀標識剩者為王：互聯網金融理財端寡頭時代來臨，到底誰該被剩下來？
近日，互聯網金融又遇大事，百度與中信銀行成立直銷銀行：百信銀行，這意味著BAT三大巨頭均以不同形式拿到銀行牌照。至此互聯網金融“井噴式”發展過后，進入了新的排位賽，行業加速優勝劣汰，向寡頭時代邁進。正如行業人士評價“互聯網金融指導意見出臺后，互聯網金融將加速洗牌，預計2016年底整個互聯網金融理財端格局就會比較清晰，將出現少數寡頭，有可能是兩家超大型寡頭”。
于是行業內外開始紛紛猜測：在互聯網金融理財端寡頭時代來臨之時，誰會被剩下來？以下三類則成為大眾眼中未來巨頭的希望：
- 擁有深厚背景的“富二代”，如有騰訊微信支付支撐的微眾銀行和阿里支付寶背后的招財寶。
- 自身專業背景過硬，將風控做到極致的正苗兒，比如平安系的陸金所等。
- 不局限于P2P模式的綜合理財平臺，用P2B和P2G等模式實現差異化的“草根派”。如銅板街、挖財等。
因此今天響鈴這貨以“坐井觀天”之功短評幾款明星產品，看看誰最有可能成為最后的霸主。
“富二代”招財寶，拼爹近期不可期
今年8月25日，小微金融對外正式發布又一款互聯網金融產品“招財寶”（此前還有余額寶），據說招財寶自上線以來交易金額已經超過100億元。需要注意的是作為理財產品代銷平臺，招財寶與發行理財產品金融機構的關系只是渠道商與供貨商的關系，對接的是理財產品的供銷。而且招財寶是用“團購”的方式匯聚起資金相對少的“散客”并讓其享受大額購買才能享受到的年化收益。這種模式剛好借助于余額寶海量用戶做后盾，并通過統領電商的老爹阿里不斷輸血從而表現出巨大的想象空間。阿里力推招財寶也是“司馬昭之心路人皆知”：一是希望延續余額寶的輝煌，二是轉化電商集聚的海量用戶的存量理財資金，再造阿里金融帝國。但這一步棋是否真能“稱心如意”，“富二代”招財寶靠拼爹是否能成常勝將軍，現在還不要太樂觀。
首先，從招財寶變現的核心功能來說，只是將理財產品的收益權更變，而沒有增加新的價值，他的變現功能實際上是把A用戶手里的理財產品到期收益作為抵押，使得提供個人貸款項目的B用戶享受到期收益。一個沒有創造價值的產品終究做不成生態。
其次，招財寶如要“獨霸一方”，仍受制于兩點：
- 行業市場規模，也就是代銷的理財產品規模到底有多大，小池子里難養大魚；
- 核心功能是否為強兵刃，也就是變現功能是否真能突破風險且固化收益還不影響招財寶理財產品規模。
再者，招財寶目前仍然面臨著諸多不確定性，如：
- 交易規模提高，資金交易增加后，交易風險如何規避？
- 如何應對因國家基準利率發生較大幅度變化產生的利息差和供需不平衡。
- 在5%到7%相對較低的收益率之間，招財寶如何保障自身成長的速度和規模。
- 招財寶如何做到在不搶余額寶生意的同時，還能在老爹面前“呼風喚雨”。
總之，阿里在讓余額寶與招財寶左右互搏之時，總有損傷，短時間拔得頭籌可能性不大。
銅板街是否邁向康莊大道未成定數
再說說銅板街這類探索行業差異化發展路徑的綜合理財交易平臺，據官方數據顯示：截至11月10日，銅板街的累計交易額已經超過了500億，注冊用戶超過680萬。這個成立3年的草根一族，前期通過與找鋼網、優信拍等企業合作，實現產業鏈深度融合，創造諸多個性化理財產品；后又融入供應鏈金融、汽車金融、消費金融、經營貸款等多類理財產品，一直在垂直細分市場走“農村包圍城市”的路子，前兩天還上線了5.0版本，開始新的探索。然而這個方向是否就是康莊大道目前也未成定數。
1、可以看到銅板街5.0新版本對理財產品進行了分類，劃分出新手專享、定期理財、銀行票據等類別，也優化了列表樣式，是希望讓理財一目了然。這確實讓分類更加明晰，界面更加直觀。而新版本上線特設“轉讓專區”和開售倒計時等功能，在滿足用戶隨時隨地變現的同時，也充分表現出銅板街作為理財平臺的靈活和高效，同時也增強了自身的電商平臺元素：開放交易、自由轉換，透明操作，其中利弊各有取舍。但必須指出銅板街通過客戶端為客戶提供便捷服務（成本可能較高），最大化實現包攬客戶金融需求進行交叉銷售，這是商超模式，也是地產模式。
2、銅板街的產品和BAT的平臺不同,BAT皆是股票、基金、保險產品等標準化產品，但銅板街多是非標準化債權產品，這類非標產品安全性好，收益率也相對較低（不過還是高于銀行理財產品且穩定），同時考驗著團隊的精耕細作能力。
所以，銅板街能否熬到最后，一方面取決于互聯網金融大市場的成熟度，一方面也受團隊的運營能力影響，我們暫且邊走邊看。
網絡銀行新貴微眾銀行短時難掌舵
“無網點、無柜臺、無財產擔?！钡幕ヂ摼W銀行也被看做是互聯網金融未來的頂梁柱，阿里系的網商銀行、騰訊系的微眾銀行也成為了掌上明珠。近日微眾銀行還上線了微粒貸，試圖通過純線上業務模式去“火燒”傳統銀行的后院。不可否認這種去掉繁瑣流程的網絡模式充分發揮了互聯網模式的快捷性。但隨之而來的風險也在蔓延滋生。況且微眾銀行要處理的“麻煩”還遠不止這些。
第一、盡管微眾銀行嚴格把自己定位為互聯網銀行，APP界面也極其簡單，只有“首頁、理財、轉賬”三項，但這個簡單到成為支付寶錢包第二的APP為用戶提供的也是資產增值服務，這又是第二個余額寶的節奏，余額寶都“廉頗老矣”，微眾銀行難道要步其后塵？
第二、先不說微眾銀行的“微粒貸”仍然游走在法律邊緣，單純的網上模式就有束縛，如即使可以不面簽，開戶總需要用戶當場“驗明正身”。而且他行還款、銀行貸款資金不足等問題的解決也還在摸索階段。即便未來能做到遠程開戶，客戶的真實性（含真實身份和真實意愿等）又該如何保證？
第三、微眾銀行雖然采用了開放的互聯網用戶體系，順勢“借來”了微信手Q用戶，但能否留住還是個未知數，騰訊的電商悲劇就是個例證。況且微眾銀行并未在應用場景上有所創新，目前仍然停留在產品包裝和價格吸引的層面，并未發揮出騰訊系在征信、社交媒體、移動支付、大數據等領域的優勢。
或許，我們真的高估了騰訊在互聯網金融領域的能力，微眾銀行這類輕資產、平臺化、交易型的互聯網民營銀行還需時間考驗。
是非成敗，或有定數
同樣，即便是陸金所這樣的好苗子也不敢拍著胸膛說自己拿到了“船票”。行業加速洗牌之時，欲要成為寡頭的選手們還需繼續苦練修行，但就在相互廝殺之中，有些事情卻早已注定。比如互聯網金融本質是信息中介與資金中介的融合，因為金融是解決資金時空的分配問題，互聯網是解決信息不對稱問題，互聯網金融是將金融信息利用互聯網方式解決信息不對稱的問題，只有符合這樣邏輯的金融產品或平臺才有可能存活下來。尤其是現在，貨幣基金規模受宏觀利率和流動性等影響，多數互聯網金融業態都從早期的高速滲透進入到平穩發展階段。于是響鈴這貨再“武斷”一回拋出以下觀點，等待時間驗證。
1. 寡頭時代，強者更要有自知之明，管好自己。認清互聯網金融邊界，區分互聯網金融中介業務和互聯網金融業務，因為互聯網金融中介只做信息平臺和通道，而互聯網金融業務仍然是金融，金融經營風險的本質沒有變。既想做中介又想玩金融的墻頭草注定竹籃子打水一場空。
2. 能否成為寡頭剛開始取決于自身產品設計邏輯、盈利模式和應用場景，而后仍然由這三方面決定，所以或許一開始就注定了結局。而我們可以產品設計和盈利模式上發力。比如：
- 產品設計上：從B2C向C2B改變，增強個性化，重點開拓碎片化、場景化的小額高頻消費金融市場。
- 盈利模式上：靠手續費賺錢的傳統金融方式將寸步難行，盈利方式需重點考慮支付入口化，同時需善用互聯網特質，實現盈利方式轉移。如利用互聯網的零邊際成本，服務于長尾用戶，重點滿足小微投融資需求?；驍U展交易場景，實現金融服務價格轉移，本身業務可能不賺錢，依靠關聯交易賺錢。
3. 玩得轉互聯網和金融的才可能“上袖善舞”，一要懂得互聯網“流量”和“入口”的重要性。既要抓優質流量獲得優質用戶，又要開放用戶觸點增強用戶粘度。二要“保護”和經營好金融風險，那些投機取巧的跑路者永遠只能是反面教材！
4.?中小創業者不妨關注行業新的機會，比如對不良資產處理和第一產業的互聯網金融等。這些市場空間大，需求已經打開，且呈趨勢性增長，同時巨頭短期還不會出現的細分市場或留有空間。
最后響鈴這貨以行業人士的一段演講作結尾：互聯網金融改變不了金融的本質或者風險，而是更加高效和透明去做金融，傳統金融文明是以金融機構為核心，而新金融文明則以理財和借款客戶為中心。寡頭時代的互聯網金融理財端更應為客戶提供高效、平等、透明的服務，這才是我們要的時代。
本文由 @曾響鈴（微信號：xiangling0815） 原創發布于人人都是產品經理?，未經許可，禁止轉載。
學習到了~ ??