起點課堂會員權益
職業體系課特權
線下行業大會特權
個人IP打造特權
30+門專項技能課
1300+專題課程
12場職場軟技能直播
12場求職輔導直播
12場專業技能直播
會員專屬社群
榮耀標識互聯網巨頭們的“無盡戰爭”
本文作者從一個概念出發，結合案例對互聯網公司遇到的問題進行了分析，過程中包含非常有價值互聯網知識，與大家分享。
最近梁寧在她的《增長30講》課程里有一個關于企業層級的設定，即關于草莽企業-腰部企業-頭部企業-頂級企業，這些不同層級的企業都有差異的經營方式。
其中頭部以上的企業都被定義為擁有“終結一場戰爭的能力”，更進一步的是可以“可以持續做出正確的商業決定以跨越漫長的周期”。
終結戰爭——或者說贏得某個垂直領域的排位戰，為進入下個經濟周期做好準備。文中雖然沒有給出“終結”二字明確的定義，但以被拿來距離的華為做手機一事來看，大約需要滿足以下三個標準：
- 高市場占有率：垂直領域市場占有率超過50%（甚至60%以上），形成近乎寡頭的地位；
- 高利潤：獲取大量利潤收益，打擊挑戰者并儲備資本迎接下一個新商業周期；
- 行業競爭減少：無利可圖，市場玩家數量收窄。
毫無疑問，偉大的科技企業幾乎都在遵循這個路徑，比如Google 之于搜索引擎，微軟之于桌面操作系統等。不過有趣的地方在于，如果以這個角度來審視終結戰爭與否，那其實近而十年催生的互聯網巨頭們，即使成了行業名片，依然沒有終結過任何一場戰爭，反而陷入了”無盡的戰爭“。
因為上述三個必然的商業路徑，在移動互聯網時代似乎不再生效。無論中美，可以看到的現狀是：
- 轉化的戰爭：高市場占有率的公司始終未能轉化成高利潤收益，媒體端的報道均是”虧損收窄“（很時髦的詞)；
- 對手的戰爭：在原以為被終結的戰場上，或被降維打擊、或被局部突破，滋生了一批又一批的新對手。（托劉慈欣老師的福，近些年對國內科技行業影響最大的書是一套科幻小說）；
- 未來的戰爭：新經濟時代忽隱忽現，但基于數據和流量的壁壘很難建起。
直接可看到的結果是，僅僅依靠始終在流轉的數據，在主戰場戰爭始終未被終結的情況，開辟新的行業領域繼續同質化的戰爭，由于市場認可，估值上漲，便周而復始。
近十年幾乎所有的新興互聯網巨頭們（回到你的手機主屏，看看上面的名字）都在面臨類似的情況。
轉化的戰爭：高市場占有率 VS 高利潤？
如今看，共享經濟是第一大”無法被終結的戰場“?！肮蚕斫洕浮苯芾锩住だ锓蚪鹪诙x概念時寫道，共享經濟是借助網絡等第三方平臺，基于閑置資源使用權（資產或技能）的暫時性轉移，實現生產要素的社會化，提高存量資產的使用效率以創造更多價值，促進社會經濟的可持續發展。
例1：Uber可以說是全球共享經濟的扛鼎者，一度占據全美網約車市場74%的份額。但尷尬的是，從18年開始，除了19年Q2超過50億的虧損可以歸因為上市后的股票酬勞，其余每個季度的虧損都在6-15億美元之間。近兩年被寄予厚望的新業務是送外賣、拉貨車和支付——沒錯，Uber正在“學習東方的先進經驗”。
拗口而抽象的理論，在共享經濟的商業模型中被簡化為”提升供需雙邊密度，達成供需在高水平線上的平衡“。平臺為了提升買賣雙方的密度與平衡，高額的經營成本——其中大部分是對供需雙方的補貼，成了最常見使用的手段。同時從經濟形態上，為了增加更多上游供給端的確定性，開始強調重資產的投入。
數年后回頭再去解釋商業模型時，發現共享經濟的形態蕩然無存，互聯網巨頭變成了最大的傳統服務提供商+互聯網app入口運作的模式。
例2：WeWork的估值從470億美元暴跌至87億，除了CEO本身的荒誕不經外，更多的是投資機構對其本身號稱是互聯網共享辦公，其實是傳統“二房東”模式的懷疑，巨額的支出始終未能帶來與之相適應的回報。
是的，軟銀——中國科技企業最熟悉的投資機構的名字之一，重倉了幾乎市面上所有的頭部共享經濟公司，他堅信不疑的黑客增長模式在2019年終于碰到了本輪經濟周期的天塹。
大家都很熟悉“黑客增長“概念及”海盜指標“（AARRR）：短期內靠大量補貼獲取市場，培養用戶習慣。當形成獨占市場掌握定價權后，再收割獲取利潤。近十年的互聯網行業都將其奉為圭臬，似乎一切都是理所當然。但在龐大的市場上占據了70%以上的份額，都還無法獲取正的現金流，哪兒出了問題？
對手的戰爭：總有花式的玩法
美國著名投資銀行美林曾提出過“美林時鐘”的概念，是基于1973年到2004年總計30年的美國歷史數據的研究，將資產輪動及行業策略與經濟周期聯系起來。
但在中國有個更出名的叫法，叫做“美林風扇”——壞掉的鐘，轉起來飛快。
圖：美林時鐘
然而互聯網行業，尤其是中國的互聯網行業，簡直就是戴森的“美林風扇”——功率超大，風力超強，連風扇葉片都不需要存在。
據查證，BAT的說法大約是在2013年前后被第一次提出：百度的中文搜索、阿里的電商和騰訊的社交娛樂。移動互聯網的風口剛剛吹起，很長一段時間內創業者起初都擔心這三家會瞄上自己的賽道，但慢慢都變成希望他們可以看上自己，乘勢被收購。“恐懼-不屈-認慫”三段式心理折射出當時BAT的強大。
例3：這兩張圖最近在我看的公眾號里出鏡率非常高。字節跳動生生的在各種“XX下半場”的哀嚎里殺出一條路，靠著各類內容短視頻、信息流等內容分發入口逆勢增長。
但區區6年時間，網頁搜索居然不再是互聯網的主要入口，百度拔劍四顧心茫然，還沒找到對手就已被劃到待定區。阿里的電商前腳剛剛蓋過京東一頭，后面趕來的拼多多似乎拳頭更贏，開辟了社交電商這么個全新的領域。騰訊以為自己能獨善其身，但字節跳動完全不這么想。
例4：據德勤統計，滴滴高峰時占據中國網約車96%的市場，說一句壟斷地位不為過。但和Uber一樣，即使這么高的壟斷，依舊未能獲取到正向的現金流收益，年初虧損的新聞又被網上嘲弄。
但比虧損更嚴重的問題是來自高德和美團這樣應用的“場景化攻擊”，把出行從獨立的行為降格成了嵌入式的“出行即服務”，自身的地位和戰略意義大大降低。
并且因為中國整車零售行情的下行誕生了一個奇葩的局面：汽車整車廠紛紛下場做出行，去解決滴滴最難解決的汽車重資產和智能網聯安全性問題，流量則由頭部的高德、美團們負責。
我2018年間在滴滴工作，當初聽到這個消息，感覺是行業天花板肉眼可見的降了一大截，尤其是在自動駕駛迄今在實際應用領域尚未突破的情況下。
未來的戰爭：需要被All in的新領域
在消費品和制造領域，品牌、供應鏈、規?；瘞缀跞魏味伎梢猿蔀樾袠I壁壘。那互聯網的行業壁壘在哪里？
早先眾口一詞的說法是數據和流量。但正像這篇文章開頭的模式圖中所要說的，現在互聯網企業的確有數據和流量，但往往都沒能終結戰爭并形成壁壘。反而只是由于求生的迫切，裹挾著數據四處流竄到別的已被探索過的行業，結果是把沒終結的戰爭在新的地方又開辟了一遍。
互聯網時代，真正的行業壁壘只來自于成為下個全新領域、全新經濟周期的領頭羊。5G應用、人工智能、自動駕駛、AR……跳廣場舞的阿姨可能都聽過的東西的確就是。
道理都知道，但極少數敢真的all in，因為普遍具有極大失敗的可能。軟件科技行業到現在大致經歷了傳統軟件-互聯網-移動互聯網的三段式發展。成功跨入下個周期階段的公司，無一不是在下個階段來臨之前持續攻堅，并“僥幸”勝利的幸運者，至今在影響人類社會。
不知現在手機里的這些，幾家比肩？
作者：黃嘉偉，專注銀行在移動金融領域內的戰略、運營和數據咨詢服務
本文由 @黃嘉偉 原創發布于人人都是產品經理。未經許可，禁止轉載
題圖來自 Unsplash ，基于 CC0 協議
- 目前還沒評論，等你發揮！
