3萬字報告拆解:硅谷寒冬,投資人還在哪些賽道燒錢?|我在硅谷看未來

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回顧2022年的科技圈,Web3浪潮風靡、XR逆勢而行、新能源革新升級,AIGC爆發崛起,這些都在吸引著廣大用戶的關注。本文著眼于硅谷,總結了2022年這四大火熱賽道的發展,洞察在變化中的科技未來走向,一起來看一下吧。

前言

對全球科技公司來說,2022年是非常艱難的一年。自新冠病毒爆發以來,全球經濟遭受重大打擊,作為面向未來的科技行業,很大程度上標志著世界對于經濟發展的信心。因此我們可以看到,2022年的中國科技公司面臨了不小的挑戰,美國硅谷也“寒意正濃”,裁員,砍項目也難??萍脊傻牡鴦?。從2000年科技泡沫出清后的邏輯來看,去掉虛浮無用的擴張后,科技公司反而會聚焦在更有價值和前景的領域。對此,我們就著眼于有著“全球科技創新中心”之稱的硅谷,看看科技公司和投資人們在這波“去肥增瘦”中投注在了哪里。

回顧2022年的科技圈,Web3浪潮風靡、XR逆勢而行、新能源革新升級,AIGC爆發崛起,這些無時不刻的吸引著廣大用戶的關注。在這些新興領域中,技術崗位需求持續增長,風險投資額依然增長強勁,這正是硅谷的落子之處和他們對于未來的選擇。騰訊科技聯合位于硅谷前線的創作者「硅兔賽跑」,總結2022年這四大火熱賽道的發展,推出《我在硅谷看未來》年終策劃行業報告,在2023年的伊始,一起洞察在變化中的科技未來走向。

【聯合出品團隊】硅兔賽跑成員王子、顧程來,夏維彬對本文亦有貢獻,騰訊科技成員李海丹、郝博陽、關皓。

【免責聲明】本篇內容并非投資意見,為便于理解,該報告匯總了相關領域的典型企業案例作為參考,但所含相關公司資料不構成任何投資產品之要約或者建議,只作為一般參考資料用途。

【版權聲明】本文版權為硅兔賽跑和騰訊科技所有,未經允許請勿轉載,違者必究。

01 Web3賽道:小圖片炒作正成為過去式,“NFT+”的時代即將到來

回顧2022年的相關數據:加密貨幣支付公司TripleA的數據顯示,2022年全球加密貨幣用戶將超3.2億,約等于全球人口的4.2%。如果將加密貨幣當前的用戶體量與互聯網做對比,結論是目前加密貨幣的發展階段大致相當于20世紀90年代末的互聯網。2021年全球互聯網用戶數量達到49億人,按照Global Macro Investor預測,全球加密貨幣用戶數量預計將于2030年達到43億,接近互聯網的水平。

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(數據來源:Crypto.com,World Bank,互聯網與加密數字貨幣的用戶滲透曲線)

除了用戶體量,風險投資和人才流動方向似乎也有著互聯網早期的影子。在每一次科技爆發的早期,投資人總是先行于消費者,真金白銀投資于行業發展。據MoneyTree的數據統計顯示,1995-2000年風險投資金額翻了13倍,從76.4億美金快速漲到997.2億美金,投資數量也翻了4倍多。其中吸金能力最強的三個行業分別是軟件、通信和網絡設施。

類似的情形出現在Web3。2021年Web3風險投資總額超過330億美金,超過此前所有年份的投資總和。2022年加密貨幣領域的風險投資在前兩個季度保持去年的勢頭,但在Q3季度出現斷崖式下跌。Q1季度,VC投資超過100億美金,Q2季度下跌至80億美金,Q3季度僅有55億美金,雖然不能與去年相比,但Q3季度的VC投資額仍是2020年最高投資額的1.8倍多。

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(數據來源:Pitchbook, Galaxy Digital, Coin Metrics,VC投資金額與比特幣價格走勢)

盡管VC的投資節奏目前看來似乎不及2021年積極,但在募資端,加密貨幣基金的募資體量已經超過去年。截止Q3季度,2022年加密貨幣基金募集了324.9億美金,已經是去年的1.45倍。而2021年基金的募資體量更是2020年的15倍。

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(數據來源:Galaxy Vision Hill,VisionTrack,Galaxy Digital,區塊鏈基金募資趨勢)

與此同時,人才的流向正在改變。Business Insider2022年撰寫的一份報告顯示,知名高管和開發人員正在離開老牌公司,轉向加密、區塊鏈和其他去中心化項目。

2022年1月,YouTube游戲負責人Ryan Wyatt離職,加入Polygon Studios擔任CEO。Polygon是以太坊側鏈,Polygon Studios是它的游戲和NFT部門。亞馬遜云計算副總裁Sandy Carter也已經離開老東家,加入了加密技術公司Unstoppable Domains,該Web3數字身份公司在2022年7月完成6500萬美金融資,估值達到了10億美金。

Web3基礎設施開發公司Mysten Labs在團隊只有20人時,來自Meta、谷歌、Netflix等大廠的員工已經占到了80%。Mysten Labs的四名創始人也全部來自Meta。該公司在2022年完成了3億美金的B輪融資,估值突破20億美金。

眾所周知,創立谷歌時,Larry Page和Sergey Brin是20多歲的小伙子。Meta上市時,扎克伯格年僅23歲,是最年輕的億萬富豪。在對年輕創業者吸引力方面,Web3可媲美互聯網。2014年,Vitalik Buterin(簡稱“V神”)與Gavin Wood共同推出以太坊時,V神才20歲。18歲的Tate Berenbaum籌集了3000萬美元的資金,他創辦了圍繞Arweave存儲生態的軟件開發公司Community Labs。21歲的Arnav Bathla選擇從大學輟學,創立了服務加密貨幣行業的會計軟件Coinbooks,成立僅6個月,Coinbooks拿到了Multicoin Capital等投資者共計320萬美金的支持。Blockworks的數據統計顯示,94%的Web3投資人是GenZ和千禧一代。

Web3垂直招聘公司CryptoRecruit的分析師認為,Web3行業最吸引年輕人的地方在于他們錯過了互聯網的機會,而Web3從目前的發展階段、時間窗口和發展潛力角度來說都是最有可能成為下一個比肩互聯網的機會。但與互聯網不同的是,Web3的市場波動更加劇烈。2018年比特幣價格最高超過1.9萬美金,隨著ICO泡沫破裂,市場快速下跌,比特幣一度跌至3000多美金。伴隨DeFi、NFT、鏈游、DAO、元宇宙一系列概念的興起,2021年11月,比特幣價格一路上漲至近6.7萬美金。但Terra穩定幣暴雷、FTX倒塌等系列事件的發生,又令市場信心一落千丈,截止12月5日,比特幣價格相較最高點下跌了75%,價值約1.7萬美金,大致回到了2018年的巔峰水平。

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(數據來源:CoinMarketCap,比特幣價格走勢)

但是,在起起落落之間,一些真實的應用在萌發。比如:星巴克宣布推出了NFT會員計劃Starbucks Odyssey,消費者可以參加Odyssey系列旅程活動,主要包括互動游戲和趣味挑戰,完成后消費者會收到可收藏的數字旅程勛章(星巴克使用勛章一詞,本質上是NFT)作為獎勵。

耐克2021年底收購了潮玩NFT交易平臺RTFKT。在2022年4月,發售了NFT版本的耐克運動鞋Crypto Kicks,11月又宣布推出.Swoosh平臺,耐克表示將通過該平臺發售NFT產品,邀請創作者共創,這些NFT版本的T-shirt、運動鞋可以用來裝扮鏈游中的虛擬形象。此外,耐克NFT將與特定的現實權益綁定,例如獲得限量產品,或者與專業運動員聊天的機會。

Visa和Mastercard聯合不同的Web3公司開發加密貨幣借記卡。Blockchain.com將與Visa合作推出借記卡,與客戶的加密賬戶關聯,該借記卡交易不收取任何費用,用戶可以獲取1%的加密貨幣返現。此外,Visa已經與Coinbase、幣安等多個加密公司推出銀行卡。Mastercard則選擇了加密交易所Gemini,雙方將推出加密返利信用卡,持卡人可以使用比特幣或Gemini支持的30多種加密貨幣進行消費,最高可獲得3%的加密貨幣返利。

BlackRock CEO Larry Fink表示“未來的證券市場,是證券的通證化”。Web2公司擁抱Web3,將推動Web3的破圈。星巴克有2740萬會員,耐克有超過3億會員,Visa和Mastercard信用卡持卡人數超過6億,當Web2的公司主動擁抱Web3,加密貨幣將在這些公司的用戶中滲透。

要想要創造長期價值,擺在創業者和投資人面前的關鍵問題是如何推動Web3的大規模滲透,從3億的用戶規模到43億,實現超過14倍的增長。從用戶角度出發,用戶接觸Web3世界的第一步是開設加密數字錢包,無論是在中心化交易所開設賬戶、注冊去中心化錢包還是購買硬件錢包,用戶首先需要一個錢包才能進入Web3。目前,Web3的應用從最早的交易所擴展到DeFi、NFT、游戲、社交、DAO組織等,但目前尚未出現“殺手級”應用。那么,錢包和應用將如何發展以推動Web3的大規模滲透?我們可從如下兩大發展趨勢中尋找答案。

趨勢1:加密數字錢包為用戶建設更加友好的Web3入口

加密數字錢包之于Web3相當于銀行賬戶之于Web2,除此之外,加密數字錢包還起到非常重要的身份認證作用,無論是參與DeFi、鏈游還是交易NFT,Web3用戶第一步要做的就是鏈接錢包、驗證身份,從這個角度來看,加密數字錢包又起到Web2郵箱的作用。

作為Web3世界的入口,加密數字錢包也最有可能成為Web3時代的超級應用。根據Grandview Research數據,截止2022年8月,加密數字錢包用戶數量達到8402萬,相較去年同期增長了10%,相較于美國擁有銀行賬戶的人數 —— 1.25億,全球Gmail用戶數量—— 18億,加密數字錢包仍有極大的發展空間。因為加密數字錢包的雙重屬性,資產賬戶和身份象征,加密數字錢包未來的發展機會大概率也將集中出現在這兩個方向。

作為資產賬戶,加密數字錢包需要持續提升易用性和安全性等方面。盡管Metamask已經在美國、英國、巴西、印尼等25個國家地區月活用戶數量排名榜上位列第一,月活用戶突破3000萬,但其用戶體驗仍被詬病,認為Metamask是“開發者友好”而非“用戶友好”的加密數字錢包。

Solana鏈上最大的加密數字錢包Phantom創始人認為至少有兩個功能的完善可以很快提高易用性,一是優化從交易所購買數字貨幣再轉移到去中心化錢包的過程,讓用戶可以更好的直接在錢包內交易數字貨幣;二是幫助用戶更好的存儲私鑰/助記詞,例如與密碼管理器1Password集成。

Reddit創始人Alexis Ohanian在2022年初投資了一家旨在成為每個用戶必備APP的加密數字錢包Rainbow。創始人首先在用戶交互界面加入彩虹元素,從設計出發優化用戶體驗。其次,Rainbow希望將NFT的交易體驗優化至如打網約車般的絲滑。Rainbow將重點發力Metamask覆蓋不足的移動端。

除了易用性,安全性是加密數字錢包更重要的部分。隨著加密貨幣交易量的上升,詐騙、盜竊等安全事故頻發。2021年全球非法加密貨幣資產轉賬金額高達140億美金,其中因詐騙、盜竊產生的非法轉賬資金額占比最高,同時,這兩類犯罪事件較去年同期上漲了79%。對于計劃投資加密貨幣資產的個人和機構來說,資產的安全性成為他們關注的焦點。資產安全及托管技術和服務的成熟,也為對沖基金、家辦和其他金融機構入場創造了條件。

加密貨幣資產托管(英文“crypto custody / digital asset custody”)是指為用戶提供針對加密貨幣資產的資金保管和防護服務。通常以兩種方式進行,一種是專業服務管理用戶私鑰,一種是技術服務商提供定制托管技術支持用戶自我管理私鑰。加密貨幣資產托管旨在解決的問題是資產如何存儲、使用以及應該采用怎樣的安防措施最大化防護能力,從而降低潛在的資產盜竊、攻擊及其他形式的盜用。

該領域收并購活躍,多起收并購發生。例如,Coinbase(交易所)收購Unbound Security,Hauck & Aufh?user(德國私人銀行)收購Kapilendo Custodian,Gemini(交易所)收購Shard X,PayPal(Web2支付)收購Curv等。此外,多家頭部公司誕生:

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(數據來源:Blockdata, 硅兔賽跑整理,主要服務、技術與綜合型托管公司對比)

【備注】資產托管公司可以分為三大類:

  1. 加密貨幣資產托管服務公司。負責客戶私鑰的管理和安全。
  2. 技術服務公司。負責為托管服務提供底層技術支持。私鑰由客戶管理。技術服務公司幫助客戶設立驗證交易的規則和安全存儲資產的技術解決方案。
  3. 綜合型(服務+技術)。綜合以上兩種服務能力。

其中Fireblocks在2022年初完成新一輪融資,估值達到80億美金。Fireblocks提供加密貨幣資產轉移、存儲和發行的安全底層技術支持,使交易所、借貸、托管、銀行、對沖基金等金融機構具備為其用戶提供資產托管服務的能力,例如紐約梅隆銀行、BlockFi、eToro、Revolut、Galaxy Digital、Crypto.com等,目前支持25條區塊鏈。聯合創始人表示“(Fireblocks)近似一個SaaS軟件,使客戶可以在之上構建基于自己錢包、先進、安全、機構化的托管服務?!盕ireblocks在多簽、多方計算和硬件安全模塊基礎之上進行了安全技術解決方案創新。

多簽(Multi-signature)和多方計算(MPC,Multi-party computation)是目前常見的兩種私鑰安全存儲解決方案。多簽意味著任何交易需要多方簽名才能解鎖資金,此前只需持有私鑰的一方簽名,多簽顯然在一定程度上提升了安全性。比如多簽錢包Gnosis Safe在2022年7月份完成1億美金融資,1kx、Tiger Global、Kranken Ventures、Digital Currency Group等60家機構/個人投資者參與。

多方計算意指多方參與計算,分別持有數據,在不信任其它參與者和任何第三方的前提下,利用各自私密的數據計算出目標私鑰數據。例如,服務機構投資人用于DeFi交易的MPC錢包Fordefi在2022年完成Lightspeed Venture Partners領投的1800萬美金種子輪融資,Pantera Capital、Jump Crypto等機構參與;MPC技術研發機構MPCH Labs在2022年完成Liberty City Ventures領投的4000萬美金A輪融資,QCP Capital、Mantis VC、Human Capital等機構參與,正在開發的產品Fraction,將為機構提供構建MPC安全管理資產方案的工具;Qredo也在2022年完成了8000萬美金的A輪融資,10T Holdings領投,Coinbase Ventures、HOF Capital等參與,估值達到4.6億美金,Qredo的MPC解決方案降低交易風險、Layer 2協議實現即時的跨鏈交易和結算。

作為身份象征,錢包或許會分化出不同的身份驗證功能。除了起到銀行賬戶的作用,加密數字錢包同時起到郵箱賬戶之于Web2應用的作用—— 隨時鏈接去中心化應用DeFi、NFT、鏈游、社交,一個錢包、一鍵登錄所有應用,無需注冊賬號。從這個角度看,錢包可以作為身份驗證工具,甚至打通現實與虛擬世界的身份信息,既囊括在真實世界中的個人信息,又包含在虛擬世界的活動足跡,例如游戲資產、粉絲、社交記錄等。

例如,摩根大通(英文“JPMorgan”)正在通過旗下的Web3公司Onyx“探索數字身份和數字資產”,未來想要實現“一個數字錢包掌控數字身份和數字資產”。Onyx認為,掌握數字身份的所有權不僅意味著掌握溝通和自我表達權,還有對身份、數字資產、甚至體驗記憶等的認證。隨著數字資產可轉移和所有權觀念的滲透,用戶應該擁有數字身份并可以選擇性提供需要的信息用于驗證。例如,用戶在使用“先買后付”服務時,只需提交信用積分信息,無需使用全部的個人數據進行資格審核;用戶可以在不同平臺展示自己的NFT所有權信息。盡管Onyx在官網提示“目前尚未有正式產品發布,一切還在概念驗證階段,JPMorgan不能保證一定會提供相關服務?!钡覀冞€是能從中一窺JPMorgan關于未來身份錢包的設想。

趨勢2: “NFT+”的時代即將到來,小圖片炒作正在成為過去式

NFT的全稱是“Non-Fungible Token”,也就是非同質化代幣,對應同質化代幣(例如比特幣、以太坊等加密貨幣),因其非同質性,目前用來標識互聯網數字資產的所有權(盡管可以有多份復制品,但所有權具有唯一性)。NFT所代表的數字資產可以是圖像、動圖、歌曲、視頻、游戲等…

去年3月,藝術家Beeple創作的NFT藝術作品《EVERYDAYS——THE FIRST 5000 DAYS》在拍賣中以6937萬美金成交,躋身現存藝術家作品拍賣歷史榜的第三名,使得NFT迅速火出圈。隨后,CryptoPunks、無聊猿、Azuki等一系列具有頭像屬性的NFT圖片走紅,屢屢刷新成交價格,最貴的一個CryptoPunks售出了2370萬美金的高價,要知道2016年CryptoPunks發布時,這10000個像素小人可以免費領取。

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(圖:CryptoPunks #5822)

目前,“NFT+頭像JPEG”成了新的造富密碼。比如成立4年多的NFT交易平臺OpenSea估值過百億美金。擁有6個一線NFT IP的Yuga Labs去年3月宣布以40億美金估值完成4.5億美金融資,根據4月初數據,Yuga Labs擁有的6個NFT系列占以太坊鏈上百強NFT市值的43%。在很長一段時間里大多數人關注NFT是出于投機心理,投資某個NFT收益超過百倍的故事不斷吸引著新人入場,使得NFT變成了一個投機品。但投機永遠是不可持續的,Dune Analytics數據顯示去年1月份NFT交易額高達172億美金,隨后持續下滑,9月份僅發生了4.66億美金交易,NFT交易額下跌了97%。除了少數頭部的NFT項目,其余大部分陷入了慘淡境地,哪怕是背靠周杰倫的PhantaBear,自1月發售以來,地板價也已下跌88%。除了市場情緒的變化,導致交易額大幅下降的另一個原因是目前大部分NFT并沒有太多真實價值并且流動性非常差。在短期的“西部淘金熱”之后,隨著炒作空間變小,用戶逐步回歸理性,人們希望挖掘NFT的真實應用,通過加“NFT”解決現有的難題或者促進該領域的發展或許是解鎖NFT真實應用的一種方式。從目前來看,有兩個加“NFT”的方向出現了非常有意思的進展,分別是“NFT+企業營銷”和”NFT+ESG“。

企業開始逐步意識到NFT的價值。通過NFT,企業可以革新傳統的營銷模式,為用戶提供更有趣的增值服務,以此提高用戶留存、增加用戶粘性,推動銷售增長。

比如最新上線的.SWOOSH平臺將成為耐克的數字資產版本,品牌方和社區成員將共創、收藏、交易這些數字物品。耐克認為布局NFT的意義在于“越來越多的消費者開始在乎自己在虛擬世界中的形象,就像注意自己在現實世界中的形象一樣?!?“我們希望依然能在虛擬世界中服務消費者,在虛擬世界中展示、炫耀自己的皮膚是非常重要的,而這是耐克此前沒有關注到的?!弊罱K,耐克希望通過.SWOOSH實現“社區、共創和品牌忠誠”的構建。

星巴克曾打造了成功的會員體系,2009年推出以來,會員數量超過2700萬。2022年12月8日星巴克上線了Starbucks Odyssey會員測試版本,引入NFT重塑其會員體系。注冊用戶可通過參與活動獲得數字“旅程印章”即NFT(Journey Stamp)和積分。用戶通過互動游戲和趣味挑戰,賺取和購買數字資產,解鎖獨家體驗和獎勵,來提高會員對品牌的認同感和參與度,為品牌提供更多賦能。

Web2社交平臺Reddit于2022年7月發布NFT,3個月內平臺上開設NFT交易賬戶數量達到250萬,一舉超過OpenSea 5年的努力。值得注意的是,在這次行動中,Reddit選擇用戶更熟悉的名字取代Web3術語,“收藏性虛擬形象”(collectible avatars)替代NFT,“金庫”(Vaults)替代加密數字錢包,用戶可以直接支付美金購買。Reddit此舉意在加強社區建設。

Web2時代,品牌打造會員體系、品牌忠誠度計劃,用積分刺激消費者復購,設計故事引發消費者共情,以達到留存客戶的目的。Web3時代,品牌可以利用NFT的特點,將用戶變成品牌共建和共有的一方。哥倫比亞大學商學院的研究表明,擁有品牌的股權、哪怕只有少數幾股也會極大促使消費者積極為品牌宣傳。NFT描繪了數字所有權,品牌發展壯大后,消費者又可以享受到NFT的增值,因此許多Web2公司在積極探索。

另一個“NFT+“的方向是“NFT+ESG”,或者說再生金融(Regenerative Finance,簡稱”ReFi”),將碳資產通證化,鼓勵交易,激勵碳減排行為。目前至少有100家初創企業在探索,也出現了專注投資利用Web3解決環境氣候危機初創企業的機構。

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(數據來源:ReFi初創企業EcoSapiens,2022 ReFi公司圖譜)

這些在探索的初創企業大致可以歸為兩類——搭建底層基礎設施,將碳信用、碳資產上鏈的平臺,以及以DAO組織和NFT平臺為主要形式的應用市場。目前碳交易市場主要分為基于總量控制與交易的強制碳交易市場(Compliance Market)和基于碳信用的自愿碳交易市場(Voluntary Market)。前者由政府設定一定時期內的排放限額分配給控排企業,并允許其在確保履約的前提下,通過競價方式獲取或轉讓配額。后者則是符合條件的自愿減排量可出售給企業、機構或個人用以抵消其碳排放。

自愿碳交易市場一直以來不夠透明、缺少共識信任基礎,區塊鏈的屬性天然具備彌補這些不足的可能性。目前初創企業在嘗試的方向包括將農業碳信用資產上鏈(Nori,融資400萬美金,Placeholder、North Island Ventures、Tenacious Ventures等投資),自然資源保護或修復型碳信用資產上鏈(Flowcarbon,WeWork聯合創始人參與創立,融資7000萬美金,a16z、Samsung Next、General Catalyst等投資),可再生能源可交易資產(REC)上鏈等。

在應用層,NFT平臺Ecosapiens設計了人與自然相結合的形象,鑄造成NFT,每個NFT關聯碳減排項目,例如植樹造林、可再生農業、藍藻生產等,持有者可以隨之購買新的碳減排積分升級持有的NFT。還有不同主題的DAO組織旨在推動可持續發展,例如專注海洋基因多樣性保護的New Atlantis,專注于扶持各類ESG環保項目的ReFi DAO等。

總結:高光和瘋狂期過后的Web3,逐步回歸理性

從2008年中本聰撰寫比特幣白皮書以來,Web3從無到有,在2021年經歷了前所未有的高潮。比特幣曾一路上漲至接近7萬美金,傳統的風險投資機構開始批量投資Web3,傳統行業的公司主動擁抱Web3,互聯網大廠員工、滿懷熱血的高校畢業生、失敗再站起的連續創業者都想加入Web3。Web3從誕生至今,一直處在一個市場波動劇烈、周期交替明顯、發育尚未成熟的狀態,它的高光和瘋狂時刻特別容易令人忘記其中的問題和風險。當下,行業發展逐步回歸理性,泡沫逐漸出清,身處低谷時也不要忽略每一輪的泡沫升起和破滅后留下的一些真實內容,比如DeFi、NFT… 雖然周期未必會被改變,但每次發出的聲音會更大,所創造的價值更多,經歷反復的破圈和篩選,最終實現Web3的大規模滲透。

02 未來終端賽道:踩上元宇宙的風口,XR源生游戲成資本新寵

XR(Extended Reality),中文名為擴展現實,是指將現實與虛擬結合起來進行人機互動的可穿戴設備,目前主流的XR包括了VR虛擬現實、AR增強現實、MR混合現實等。從歷史的產品周期看,每10-20年就會出現一次技術迭代帶來的產品機會。在經歷啟蒙、爆發、成熟的周期中,都會誕生出現象級的軟硬件公司。繼個人電腦、智能手機之后,XR有望成為下一代主流終端設備。

回顧產品周期歷史,下一代終端的時間窗口已至。根據終端設備的發展規律,有兩個關鍵滲透率數字值得關注—— 20%和80%。20%意味著產品度過啟蒙階段即將被大眾認知,如(下圖)2010年,iPhone 4的發布,北美智能手機的滲透率達到近20%。當現象級的產品點燃市場,模仿者紛紛效仿的時候,產品就會進入滲透率持續上升的爆發期。當滲透率達到80%左右,終端就進入了成熟期,此時產業格局基本固化,突破性的創新鮮有發生。同時,下一代終端獲得了發展的空間和機會。

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圖:硅兔賽跑團隊制作

根據2021年的數據,北美智能手機的滲透率已經達到了88%。最新發布的iPhone 14被業界看作是循例升級的產品。在智能手機領域,除了屏幕變得更大、拍攝質量變得更好、充電變得更快,令人驚艷的產品已經很久沒有出現了。當移動互聯網終端增長遇到瓶頸,創新匱乏的時候,創業者、投資人和用戶都等待著下一代終端的出現。同一時間,VR設備的滲透率已經慢慢的上升到了18.5%。

在2020-2021年,乘著元宇宙風口,XR迎來又一個“元年”。一年前,Facebook改名Meta,宣布了元宇宙優先的戰略。Meta認為元宇宙是互聯網的下一個階段,Meta要打造一個可以讓人們工作、游戲、消費和生活的虛擬現實社群。作為這個社群載體的未來終端,一定需要帶來互動性更強的體驗,顯然XR是一個重要入口。就在元宇宙的風口之下,XR迎來了又一個“元年”。2022年以來,除了老牌玩家紛紛推出次世代產品計劃以外,不乏有新玩家入場。已經發布和即將發布的產品包括:

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圖:硅兔賽跑團隊制作

從各大廠商的動作來看,與2016的火爆非常相似。不同的是,5年前的VR空有概念,無論是硬件設備還是軟件應用都無法支持其描述中的非凡體驗,充滿愿景的故事和資本的泡沫被迅速戳破。而這一次XR重回大眾視野,除了趕上元宇宙的風口外,在底層技術、內容生態、用戶基數上都有了不少的積累。

根據數據顯示,北美每月至少使用一次VR設備的人數達到了6150W,滲透率達到了18.5%。其中,Meta在Quest 2上使用的低價擴張策略對于整個VR產業的發展起到了很大的推動作用。正如2019年,扎克伯格在Oculus Quest 發布會上所說的,1000W的用戶是一個生態即將爆發的關鍵節點,截止目前,Oculus Quest 2已經賣出了近1500萬臺。

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(圖片制作:硅兔賽跑團隊)

如果將iPhone和Oculus Quest的銷量做一個對比的話,在數量級上存在一個相似的增長率。如果能出現一款現象級的產品達到億級的銷量,那么XR就將進入快速增長的爆發期。從產業的發展、投資者的布局和創業者的動向來看,已經有人在為之準備了。

趨勢一:“XR源生游戲”成資本新寵, XR生態迎來增長拐點

回顧XR的發展歷史,它是一個硬件和軟件相互促進的過程,任何一端的落后都會影響到整體的進程,同時,任何一端的迭代創新都會催生出另一端的行業機會。

XR設備最核心的環節是芯片和顯示模組,它們的發展主要依靠大廠和主流供應商的持續研發和技術突破。對于創業者和投資者而言,這一領域的創新難度較高、回報周期較長。然而,隨著新一代設備的上線和全球設備保有量的上升,基于集成了新一代XR專用芯片、近眼顯示技術、渲染處理技術和交互感知技術的新平臺,XR源生的內容廠商將迎來黃金發展期。

2020年以來,XR詞條下大量的內容廠商獲得了資本的關注,覆蓋了游戲、教育、醫療、影視、音樂、娛樂等諸多領域,其中游戲是硅谷早期投資者關注的重點。正如游戲投資領域的知名基金BITKRAFT對于游戲的投資邏輯:“游戲是科技創新的催化劑,很多前沿技術的出現最初都是用來提升游戲體驗的,比如高性能顯卡(目前被大規模用于人工智能和區塊鏈)和行為樹(成為現代機器人技術的基礎),有望成為下一代終端的XR設備也會以游戲為入口進入人們的現實生活,然后逐漸滲透到更多的領域?!?/p>

同時,在XR千萬用戶規模的生態中,仍未誕生出像Riot Game、Blizzard之于PC端;Ubisoft 、CD Projekt之于主機端;騰訊、Zygna之于移動端的現象級廠商。因此,包括Andreessen Horowitz、BITKRAFT、Makers Fund和Breyer Capital在內的多家硅谷知名風險投資機構,布局了多家XR游戲工作室,押注XR生態中的下一個米哈游。

除了投資人的關注以外,以Meta為首,包括Google、Valve、Pico在內的廠商和平臺方也開展了對于優質內容的并購。以Meta為例,從2019年下半年開始至今已經披露對于9家游戲工作室的收購,其中包括現象級游戲《節奏光劍》背后的工作室Beat Game、移植《生化危機4》的工作室Armature和《鋼鐵俠 VR》背后的工作室Camouflaj。對于Meta而言,擁有這些工作室等于擁有這些優質內容的分發權。

對于內容的控制,將一定程度上保證Quest的市場占有率。比如《鋼鐵俠 VR》原本是Armature為PlayStation VR打造的獨占游戲,在Meta完成收購后該游戲便登錄了Quest平臺。同時,由這些優質游戲開發者組成的內部開發團隊,能為Meta平臺持續提供XR源生的內容,這些內容是吸引新用戶加入,延長用戶使用時長的關鍵。最后,Meta向XR生態內外的游戲開發者傳遞出了其對于XR生態投資的決心,收購成為了優質內容和團隊可以遇見的退出路徑。這一定程度上也成為了早期投資者關注游戲工作室的原因之一。

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(圖:硅兔賽跑團隊制作)

根據觀察,硅谷知名投資機構對于XR游戲相關的投資主要集中XR源生的游戲工作室。市場空間、社交屬性以及新技術的契合程度是機構投資時的重要參考因素。

市場空間主要取決于游戲類型,以體育游戲為例,2022年全球體育類游戲的收入預計達到120億美金,其中美國市場的收入將達到了30億美金。其中以籃球、足球為首的球類游戲,每年的版本更新都能為廠商帶來巨額收入并催生出了EA Sport(FIFA系列)和Visual Concepts Entertainment(NBA 2K系列)這些成功的開發商。

同時,體育類游戲在XR生態中處于較為空白的狀態,在Steam平臺2021年度VR鉑金級游戲中沒有體育類別的游戲,在2020年度的85款暢銷游戲中,體育類別僅有5款。這便給了投資者投中下一個EA的期望。

社交屬性契合了元宇宙的構想并被給予了游戲傳播性,在PC和移動端,多人在線和團隊競技是一個現象級游戲的標配。在2016年,CCP Games曾推出VRMMO游戲《EVE:Valkyrie》,最終因為硬件和市場跟不上產品需求而選擇了放棄,但這并不意味著多人在線在XR中行不通。

2021年推出的《Gorilla Tag》憑借在交互和社交屬性的創新,以小成本迅速獲得了150萬的用戶規模。這讓市場看到了,當技術與用戶基數突破瓶頸,VR多人游戲的市場充滿了潛力。

與新技術的契合度決定了游戲能不能給予玩家全新的體驗。隨著廠商對于全新動作捕捉技術的研發(Meta Quest Pro支持全身動作捕捉和周圍安全區域的識別),更細節的動作和表情都能被映射到虛擬世界中,這將為玩家提供更為強烈的臨場感和代入感。這種實時追蹤和體感交互的“同步感”是傳統游戲通過手柄帶來的“操控感”難以匹配的體驗。

另外,我們可以看到越來越多前沿的交互技術正在逐漸從實驗室走向消費級設備。比如,Meta最新發布的EMG腕帶,可以通過肌電圖來測量微小的肌肉運動,從而控制虛擬場景中的人物,再加上還在研發中的腦機交互系統。這些略顯科幻色彩的交互技術的實現,無疑將在未來給XR游戲帶來更多的可能性。

綜合三點投資邏輯,體育相關的游戲和多人在線的開放世界游戲成為了機構投資XR游戲的重點。以下選取了2022年獲得硅谷知名風險投資機構和明星投資人布局的熱門XR游戲案例,供參考:

1)體育類游戲:聯動健身達人線上競技

Gym Class是一款VR街頭籃球游戲。它的測試版本在Quest平臺上線后獲得了超過16000個評論和高達4.9分的評分。用戶的平均游玩時長為50分鐘,游玩期間可以燃燒超過300卡路里的熱量?;谧钚碌膭幼鞑蹲郊夹g,Gym Class能夠更準確的識別用戶動作并在頭顯中更準確的呈現諸如胯下運球、扣籃、蓋帽這樣操作。Gym Class在2022年8月完成了800萬美金的種子輪融資,由Andreessen Horowitz獨家投資。10月份,Gym Class又獲得新一輪的融資,投資者包括:金州勇士隊的GSW Sports Ventures、NBA球星Kevin Durant、 Andre Iguodala和Lonzo Ball。

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(圖:來源于Gym Class官網)

Golf+是一款VR高爾夫游戲,上線兩年就在Quest平臺上獲得了10000+評論和85%的五星好評率。在上線的前10個月中,就有超過5億次擊球被玩家揮出。創始人稱Golf+并不是高爾夫的替代品,它只是給熱愛高爾夫的人一個全新的體驗方式,并且把這個運動的樂趣帶給更多的人。在Golf+ 最近完成的一輪融資中,由Breyer Capital領投,參與者還包括了 Stephen Curry、Tom Brady、Rory McIlroy等一眾體育明星。

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(圖:來源于Golf+官網)

Pro Era是StatusPro工作室旗下的一款VR橄欖球游戲。它是第一家獲得NFL和NFLPA聯盟授權的工作室,由兩位前NFL職業球員創立。Pro Era旨在復制職業賽場中的球員的真實體驗,已經有不少球隊使用Pro Era來進行戰術訓練。StatusPro于2021年11月完成520萬美金的種子輪融資,投資者中包括了Greycorft、Verizon Ventures、NBA球星LeBron James和說唱歌手Drake等。

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2)開放世界類游戲:沉浸式交互體驗

Ramen VR開發的Zenith是一款專門為VR開發的MMORPG游戲。它的玩法類似于刀劍神域和魔獸世界,因此擁有PC端移動端游戲不具備的優勢,即實現沉浸感、有趣的交互、第一人稱的飛行體驗等。根據Quest商店的數據統計,在Zenith正式發布24小時內,其營收就超過了100萬美金。Ramen VR于2022年3月完成了3500萬美金的B輪融資,由dune venture、Andreessen Horowitz的兩位GP – Andrew Chen和James Gwertman投資。

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(圖:來源于Zenith官網)

Alta工作室開發的A Township Tale是一款VR MMO和生活模擬器結合的游戲。他提供了一個開放式的世界沙盒,玩家可以自由選擇職業,并與朋友和陌生人一同制造、種田、戰斗、建立部落等操作。在A Township Tale發布的前七周都占據了Oculu下載榜單的榜首,同時,他們目前擁有全球第二大的VR Discord社群。Alta屬于典型的小型初創游戲工作室,創始團隊曾在R星、暴雪等大型工作室擔任核心開發多年。Alta于2022年1月完成了1240萬美金的種子輪融資,由Andreessen Horowitz、Pionner Fund、Boost VC投資。

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(圖:來源于A Township Tale官網)

趨勢二:教育、醫療、娛樂等場景帶來新增長點

1)教育領域:交互式的教學體驗豐富教育場景

根據2021年XRDC上的一份調查顯示,在900多名XR行業專家中,有33%的看好VR在教育場景中的應用,僅次于游戲和娛樂。Meta也設立了1.5億美金的基金Meta Immersive Learning以支持XR在教育領域的應用。

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(圖:來源于Prisms VR官網)

XR應用于教育的優勢在其天然的沉浸感可以幫助學生集中注意力,并通過具象化的認知讓學生在真實的場景中更容易的理解抽象的概念。比如針對Covid相關的的場景模擬,更好的理解病毒的指數級傳播速度,以及更直觀的體現控制社交距離、口罩佩戴等措施對于阻止病毒傳播起到的積極作用。以下選取了2022年獲得硅谷知名風險投資機構和明星投資人布局的XR在教育場景應用案例:

Prisms VR是Meta Immersive Learning的合作伙伴,為K12學生開發虛擬數學和科學課程。同時,Prisms VR還與Victory XR合作,為數所高校提供了3D虛擬校園的場景。學生們可以在虛擬校園中社交、學習和參加各類社團活動。近期,Prisms VR與XR設備管理平臺ManageXR達成合作,XR在STEM教育場景的應用將擴大到60個地區,預計5000臺Pico和Quest設備將投入使用。Prisms VR于2022年6月完成了430萬美金的種子輪融資,由Andreessen Horowitz領投,WXR Fund、Avalanche VC和一系列個人天使跟投。

Labster是一家虛擬實驗室服務商,它的使命是為所有學生提供接觸高質量科學教育和實驗室的機會。迄今為止,已創建了近250個虛擬實驗室場景,涵蓋了大量生命科學領域的研究課題,學生可以在模擬狀態下進行化學實驗,并且可以避免有害物質、錯誤實驗的風險。隨著疫情的蔓延和遠程教育的興起,來自學校的需求大幅上升,加速了Labster的發展Labster于2022年4月完成了4280萬歐元的C輪融資,投資者包括了Andreessen Horowitz、GGV Capital、Sofina、Owl Capital等。

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(圖:來源于Labster官網)

2)醫療領域:沉浸式場景治療心理疾病與疼痛緩解

虛擬現實暴露療法(virtual reality exposure therapy – VRET)將虛擬現實的特定應激場景與暴露療法相結合,是傳統的行為療法的一種轉換形式,也是經典的現實情境暴露療法的替代性治療形式。相比于實景暴露,虛擬現實暴露療法的可控性更高并且可以實時的獲取用戶數據,定制化的治療可以不受時間地點的限制重復使用。該療法適用于恐高癥、抑郁癥、兒童自閉癥、蜘蛛恐懼癥等癥狀。以下選取了2022年獲得硅谷知名風險投資機構和明星投資人布局的XR在醫療場景應用案例,供參考:

AppliedVR使用基于VR的治療方案以幫助患者緩解慢性疼痛。AppliedVR的旗艦產品EaseVRx成為了第一款通過FDA認證的VR治療方案。AppliedVR于2021年11月完成了3600萬美金的B輪融資,投資者包括了F-Prime Capita、Sway Ventures、SVB Capital等。

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(圖:來源于AppliedVR官網)

TRIPP將VR與冥想相結合,為用戶創造獨特的視聽感受,從而幫助用戶快速放松身心。疫情的持續促使越來越多的消費者關注心理健康的重要性,根據世衛組織的數據,Covid的第一年全球焦慮和抑郁的患者上升了25%。在這個趨勢下,更多的投資者選擇在心理健康領域下注。TRIPP于2022年6月完成了1120萬美金的A輪融資,投資者包括了Amazon Alexa Fund、Mayfield Fund、HTC、Niantic、Qualcomm等。

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(圖:來源于TRIPP官網)

3)娛樂領域:虛擬演出、私人影院獲沉浸式體驗

疫情對于線下影院、現場演出產生了巨大的沖擊。與此同時,由于XR硬件水平的提升(大部分設備都可以達到雙目4K的分辨率)媲美現場演出的虛擬演出進入了大眾視野。除了劇情、音效外,用戶一直對全新的觀影體驗有著期待,一種走進熒幕、身臨其境的觀影方式。為了實現這個體驗,內容創作者們也一直在探索基于XR的敘事方式。

近期,Disney+推出了首部支持AR交互的短片《Remembering》,通過虛實融合的效果,讓觀眾更加沉浸于夢幻世界之中。無論是線上虛擬娛樂場景的快速發展,還是線下娛樂場景對于XR設備的融合的嘗試,基于XR的全新娛樂體驗具有極大的發展潛力。正如Oculus的創始人曾經說的:“當VR可以完全的模擬實體觀影的體驗時,VR將比新冠病毒更快的殺死電影院?!?/p>

以下選取了2022年獲得硅谷知名風險投資機構和明星投資人布局的XR娛樂場景應用案例,供參考。

比如Bigscreen是虛擬影院的首批實踐者。最初,他是一個PC屏幕共享的VR社交軟件,于2019年底將在線電影帶入到VR中,并于派拉蒙達成合作,在美國、英國、日本 等十個國家上線(他的票價低于院線平均水平,高于流媒體平臺點播)。在2022年5月的更新中,Bigscreen支持了應用內Youtube的點播,并實現了多人同場景觀看的功能。

截止目前,大部分的XR影視內容片源與視頻平臺是類似的。隨著XR生態的完善,優質XR獨占內容的出現,將為整個影視行業帶來巨大的影響。Bigscreen的投資者包括了Andreessen Horowitz、True Ventures、SV Angels等。

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(圖:來源于Bigscreen官網)

AmazeVR是一家專注于虛擬音樂制作和虛擬演唱會舉辦的的公司。在2022年夏天,AmazeVR與著名說唱歌手Megan Thee Stallion合作的虛擬演唱會在北美巡演了15個城市,上座率達到了近80%。近期,AmazeVR與韓國知名娛樂公司SM Entertainment達成了戰略合作,即將在韓國成立工作室,制作并發行更多沉浸式音樂內容和演唱會。AmazeVR于2022年9月完成了1700萬美金的B輪融資,由Mirae Asset Capital領投,除了老股東跟投外,新進的投資者包括了韓國娛樂巨頭CJ ENM和游戲開發商Krafton。

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(圖:來源于AmazeVR官網)

趨勢三:XR開發者規模增長帶動XR開發工具更多發展機會

根據Meta Connet 2022發布的數據,在Quest商店的累計交易額已經突破15億美金,其中130款以上的應用營收超過100萬美金,55款營收超過500萬美金,33款營收超過1000萬美金。

隨著用戶規模的增長和賺錢效應的出現,越來越多的工作室和開發者參與到VR內容的開發中。在傳統游戲界很多人都認為XR游戲開發與普通游戲開發無異,制作工具都是Unreal Engine和Unity,其實不然。

擁有IP的傳統大廠在移植游戲時往往會交給有大量XR開發經驗的工作室,比如2022年大火的Quest版的生化危機4 VR,就是Oculus studio和Armature工作室合作開發的。生化危機作為Capcom的老牌IP,Capcom也是在PSVR上嘗試失敗后不得不交給了專業的工作室,可見,針對于XR游戲的開發工具是缺乏的。

同時,這種工具的匱乏幾乎存在于所有XR應用的開發中。隨著內容生態的不斷發展,對于XR內容開發工具的需求越來越大,資本市場對于相應工具的布局也在快速發生。以下選取了2022年獲得硅谷知名風險投資機構和明星投資人布局的XR開發工具案例,供參考:

Ready Player Me(RPM)為游戲開發者提供了一套即插即用的3D形象生成工具。RPM的存在節省了游戲開發者重復開發形象生成工具的時間,讓他們將精力集中在核心游戲內容的開發中。目前已經有超過3000個應用程序使用RPM的服務,用戶的虛擬身份可以跨平臺的使用到任何支持RPM的應用程序或游戲中。Ready Player Me于2022年8月完成了5000美金的B輪融資,由Andreessen Horowitz領投,David Baszucki(Roblox聯合創始人)、Justin Kan(Twitch創始人)等跟投。

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(圖:來源于Ready Player Me官網)

Inworld AI是一個應用內的NPC開發者工具,區別于普通的NPC,Inworld用AI賦于NPC個性、思想、記憶和行為旨在模仿人類的真實互動。Inworld已經與最流行的游戲引擎(如 Unreal 和 Unity)完成集成,使開發人員可以輕松地將角色部署到游戲環境中。Inworld AI于2022年8月完成了5億美金的A輪融資,由Intel Capital、Founders Fund、Kleiner Perkins、 CRV、 Microsoft等投資。

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(圖:來源于Inworld AI官網)

總結:硬件的持續發展與內容生態的積累,決定了XR能否成為下一代主流終端

XR何時才能成為一種主流消費硬件?按過往的經驗,需要它是個成熟產品,而不僅僅是及格水平。就像iPhone 1代,毫無疑問那時它已經有著劃時代的硬件基礎,但到它成為席卷行業的浪潮還差3代的升級改進,讓它從能用變成好用。業內頭部廠商的工程師表示目前的硬件水平只能基本達到用戶體驗的及格水平:700克左右的重量、2-3小時的續航水平以及基本的眩暈感解決。要達到極致體驗,在芯片性能、顯示模組、設備重量、電池續航這些方面都需要很大的提升,而這些提升都依賴于材料、工藝、設計架構上的進步,考慮到大規模量產的成本因素的話,還需要比較長的研發時間。也就是,還需要至少幾代時間的迭代。

但所幸的是,在Meta和Apple這樣的大廠每年幾百億的研發投入下,每一代產品的創新和迭代都是有目共睹的,硬件升級都是題中之義。比如眼動追蹤這個虛擬現實圣杯估計會在兩年內成為硬件標配,足以大幅提升用戶的使用體驗。XR的另一個關鍵卡點在于更便捷擬真的交互系統。這方面的優化和創新也在不斷涌現。比如通過AI算法解決下半身識別缺陷的API(小扎總算能長腿了)、通過肌電感應識來實現交互的EMG手環、通過腦機感應來實現意念操控的研究等等。

與硬件相比,內容顯然是目前XR生態中的短板,廣為流傳的現象級應用仍然十分匱乏。因此,內容也成為了創業者、投資者和大小廠商發力的重點,每年的XR作品數量都在攀升,形式也愈加豐富,在有著視頻血統的Pico入場之后,XR影視直播逐漸走向前臺,也許會成為游戲之外促進XR流行的新敲門磚,畢竟360度看偶像帶來的體驗感哪個追星女孩能夠拒絕呢?相信在硬件和內容互相促進發展的增長飛輪下,XR設備有望在不久的未來成為大家在日常使工作、生活、娛樂中使用的主流終端。

03 新能源:氫能、地熱能崛起,“全屋電氣化升級”時代來了

氣候學家對全球504起(2011年前、2011~2022)極端天氣事件進行歸因分析后,發現80%的事件可歸因于人類活動。在出現的極端炎熱天氣中更有高達93%的事件是受到人類活動影響?!栋屠鑵f定》達成的共識是人類應將全球氣候升溫幅度控制在1.5℃內,最多不超過2℃,一旦失敗,人類將面對更加不可測的氣候環境變化。能源消耗習慣的改變需要長期堅持,清潔技術的研發需要大量資本投入,因此政策和資本雙管齊下才能加速減排進程。

2022年8月,美國總統拜登簽署《2022年通脹削減法案》(The Inflation Reduction Act of 2022),承諾未來10年將投資3690億美金,加速清潔能源發展、污染治理和環境公平的提升,此舉為美國歷史上對氣候環境科技的最強激勵。具體來看,重點進行碳減排的領域是能源、交通、制造、農業、地產、甲烷氣體排放。

資本市場同樣在加大投入。根據PwC和Pitchbook的數據統計,2021年全球一級市場的氣候科技公司共吸引約979.1億美金投資,相較2020年增長超過2倍。在具體投資方向上,新能源出行最吸金,吸引了一半的投資額,其次是綠色能源解決方案,農業位列第三,工業制造、減碳技術、地產、金融服務和數據智能等共計占比20%。

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(數據來源:PwC,Pitchbook,各領域吸引的投資金額占比)

結合政策導向和資本投向,圍繞新能源的技術和應用創新值得長期保持關注,因此本篇將重點從新能源、新能源出行、新能源生活三方面展開,解讀北美最新創業投資趨勢。

趨勢一:綠色能源呈現多元發展,應對氣候環境危機

2022年,俄烏戰爭、通貨膨脹影響下,全球能源價格飆升,國際能源署(International Energy Agency,以下簡稱IEA)預計全球消費者在這一年將面臨超過10萬億美金的賬單。盡管清潔能源相關投資持續增長,但目前仍不足以支撐實現2050年零碳排放的目標。如果對低碳排放替代能源解決方案的投資推動力不足,未來難以滿足全球的能耗需求。

目前美國的能源主要依賴化石燃料、核能及可再生能源三大類。其中化石燃料占比61%,美國一半以上的能源消耗仍是靠化石燃料滿足。核能占比19%,但這部分核能主要以核裂變方式產生,副作用多。剩余20%左右的能耗由可再生能源填補。

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(數據來源:U.S. Energy Information Administration,美國能源供給類型)

針對新能源的投資,BloombergNEF數據顯示一級和二級市場有所差異,一級市場投資人偏好氫能、核能、地熱能等新能源解決方案,追求高風險高回報。二級市場投資人則偏向確定性更強、更穩定的的風能、太陽能板塊。

相比來說,核電站、地熱發電站的運轉效率位列全美前二名。核能的容量因子高達92.7%,地熱能的容量因子高達71%,超過水力、風力和太陽能發電站。這意味著,如果最高定額發電量一樣,核能與地熱能發電站的發電量將超過水力、風力和太陽能電站,因為前者電站的運轉效率更高。美國核電站的最高定額發電量僅占全美的8%,但所產生的電量占比卻達到19%。

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(數據來源:知名數據公司Statista, EIA,美國2021年各類能源的容量因子)

氫能則有可能在另一方面產生奇效。目前全美三大碳排放源分別是交通、發電和工業生產。其中,削減航空、航運、遠距離貨運以及鋼筋水泥生產釋放的15%的碳排放量難度大。鋰電池的續航能力難以支持航空、航運和遠距離貨運,但氫能有潛力提出可行的解決方案。

盡管創業者從未停止在氫能、核能、地熱能方向的探索,但2022年多家公司密集完成融資、頭部公司脫穎而出,成為綠色能源多元發展的突破點。

1)核聚變融資競賽,投資者注入數十億資金

20世紀50年代以來,核能是排在水電之后的第二大清潔電力。全球已建成的反應堆裝機量約400GW,產生了全球10%的電力。2019年全球31個國家共有450座核裂變反應堆,法國、匈牙利、斯洛伐克、烏克蘭一半以上的能源來自核能。

目前,全球有52座反應堆在建設中,分布于19個國家,總裝機容量54GW,相當于中國8座大唐托克托電站(年發電量約290億千瓦時,預計每年上繳稅金約13億元)的裝機量?,F階段的核能發電主要是利用核裂變過程中釋放的巨大能量,但是核裂變反應堆具有較強的放射性,一旦發生泄漏事故,將對環境和人類產生嚴重傷害。

相比核裂變,核聚變具有能效高、安全性高、廢料少的特點,核聚變產生的能量是裂變的4倍,是燒煤或燃氣的400萬倍。2磅的核聚變燃料相當于5.5萬桶石油。因此也成為政府和商業公司研發的重點。美國能源部(Department of Energy)2022年9月宣布將向核聚變商業公司提供5000萬美金資助,據美國核聚變行業協會(Fusion Industry Association)統計,核聚變商業公司已吸納超過50億美金投資。

雖然尚未有商業公司實現發電量大于耗能的目標(Q值<1),投資人仍將大筆資金押注在核聚變方向,初創企業也發出2030年實現核聚變商業發電的宏愿。2022年,谷歌、Salesforce、比爾?蓋茨等參與了Commonwealth Fusion Systems 18億美金的融資;Y Combinator前CEO、硅谷超級天使Sam Altman領投Helion 5億美金融資,承諾在一定條件下繼續加注17億美金;谷歌和Chevron聯手投資TAE Technologies,該公司最新完成了一輪2.5億美金融資。(公司詳情如圖)

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(圖片制作:硅兔賽跑團隊)

2)氫能、地熱能市場迅速崛起,行業變革者出現

2022年2月,美國歷史上第一艘氫燃料電池驅動的輪渡在加州灣區試水,這艘船長70英尺、可承載75人,由SWITCH Maritime公司發起,Zero Emission Industries提供技術支持。Zero Emission Industries(ZEI)成立于2017年,創始人研究了20多年的氫能。ZEI簡化了氫燃料電池的組裝程序,只需4步即可完成過去65步的組裝流程,并將性能提升33%,成本降低63%,每塊氫燃料電池儲存250kW電量。

行業頭部公司Electric Hydrogen獨創了電解方法,2022年6月完成1.98億美金股權+債權B輪融資,Fifth Wall Climate Tech領投,S2G Ventures,Amazon Climate Pledge Fund,Breakthrough Energy Ventures等參與。

取之不盡、用之不竭的地熱資源也在吸引投資者的關注。雖然目前地熱能只占美國可再生能源供給的0.4%,但增長潛力巨大,并且面對日漸枯竭的石油資源,石油巨頭也在尋求轉型之路,而開采石油與開采地熱能具有部分通用的技術能力,地熱能資源利用順理成章的獲得石油巨頭關注。連續4家探索開發利用地熱能的公司在2022上半年完成后續融資。(公司詳情如圖)

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(圖片:硅兔賽跑團隊制作)

趨勢二:新能源出行吸引一級市場過半資金量,出行方式全面革新

PwC和Pitchbook全球氣候科技市場投資數據顯示,新能源出行投資最熱,2021年約52%的資金投向新能源出行,2022年該勢頭保持,2021Q3~2022Q3約48%的風險投資集中于新能源出行。

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(數據來源:PwC,Pitchbook)

《2022年通脹削減法案》中提出針對消費者和制造商的補貼激勵。一方面將繼續補貼新能源汽車消費者,購買新車時可獲得7500美金的稅收優惠,二手車可享受4000美金稅收優惠。同時,拿出200億美金投資新能源汽車的生產制造,用20億美金推動現有汽車生產廠轉向新能源汽車生產。

值得注意的是,本次法案也關注到了其他類型車輛的電動升級,提出USPS配送車輛進行電動升級計劃,校車、垃圾車等重型車的電動化轉型將獲得10億美金支持,同時法案計劃拿出30億美金緩解港口的空氣污染問題,意味著也將有部分資金分配至港口貨運卡車的電動升級中。沃爾瑪、FedEx、亞馬遜隨之響應,沃爾瑪和FedEx分別計劃采購GM旗下BrightDrop 5000輛EV和2500輛EV。亞馬遜已訂購電動卡車品牌Rivian 10萬輛小貨車,預計2040年實現最后一英里貨運的電動化。

1)美國EV進入大規模滲透階段,VC重點布局電池和充電站技術

一直以來,美國新能源汽車滲透速度慢主要受兩個因素制約:第一,電車價格高,消費主力以中高收入人群為主。69%的電車或混合動力汽車的擁有者年收入超過10萬美金。第二, 充電站不足,運營難度大,難以解決人們的續航焦慮。在去年電動汽車SPACs熱潮后,許多EV上市公司面臨電池供應鏈緊張、勞動力短缺、產能不足、生產延期、充電設施不足、宏觀經濟下行以及消費需求疲軟等問題。

2022年VC對電池、充電相關創新的關注度明顯提高,加緊投資布局新能源汽車全產業鏈。政策明顯利好,去年12月拜登政府表示將在未來5年投資50億美金支持充電站相關基礎設施建設,2022年北美至少有7家電池、6家充電站公司完成后續融資,融資總額近20億美金。(公司詳情如圖)

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(圖片:硅兔賽跑團隊制作)

2)出行方式迎來全面革新:空運、海運探索可行解決方案

美國交通出行產生的碳排放占比27%(2020年數據),是碳排量最大的領域。盡管陸運交通(乘用車出行和貨運)碳排量最大,但空運和海運也貢獻了不少碳排放,占交通出行碳排放的10%。

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(數據來源:Inventory of U.S. Greenhouse Gas Emissions and Sinks 1990–2020,United States Environmental Protection Agency,美國各領域碳排放占比、各交通出行方式碳排放占比)

德國應用科學大學教授Stefan Ulreich在撰寫的報告中指出:“如果要在2050年實現零碳排放,海運所需要的可再生燃料相當于目前全球的產量。這意味著,全球至少要將可再生燃料的產量放大18倍?!边@對燃料生產商、輪船主、進出口貿易商來說存在巨大市場機會。甚至一些國家和地區開始強制要求碳減排,美國的洛杉磯、長灘和明尼阿波利斯港口一致要求進口商在2030年前減少一半的航運碳排。

類似的情形發生在航空運輸業,頭部航空公司積極尋找低碳解決方案,Airbus設計了一個零碳排的飛行器,依靠氫能運轉,預計2035年執飛。Delta航空與空客聯合研發氫能客機。美聯航和阿拉斯加航空則通過支持氫能飛行公司ZeroAvia提前布局。鋰電池在重量、體積以及續航層面的限制,在探索清潔空運和海運時,人們在嘗試多種不同的清潔可再生能源,除了鋰電,氫能與可再生燃料都是重點探索方向。(公司詳情如圖)

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(圖片:硅兔賽跑團隊制作)

趨勢三:“全屋電氣化”,實現減碳目標的必行之路

目前,家庭住宅每年產生的碳排放約占全美碳排放的13%,相當于4000萬輛汽車產生的碳排放。根據非盈利組織Rewiring America預測,全美在未來20~25年需要用10億臺電氣設備(包括汽車在內)升級替換現有的化石燃料設備,相當于每年安裝5000萬臺電氣設備才能將家庭和出行碳排放量降為0?!俺侨?.21億戶家庭完成全面電氣化,否則美國無法實現減碳目標?!盧ewiring America CEO Air Matusiak表示。因此,《2022年通脹削減法案》將從資金支持、稅收優惠、項目援建等方面加速家庭電氣化升級:

  • 資金支持。90億美金用于家庭能源系統升級的激勵。
  • 稅收優惠。給予家庭能耗設施如熱泵、太陽能面板、熱水器等長達10年的稅收優惠。翻修房屋門窗、通風或進行其他房屋節能改造享受30%的稅收減免。加裝太陽能面板,家庭享受30%的稅收減免。普通家庭安裝太陽能后,可在未來設備的使用生命周期內節省9000美金,每年約300美金。
  • 政府援建。10億美金用于提升政府保障住房的能源使用效率。在新激勵措施的刺激下,全國的房主正在努力為他們自己的房產部署修復措施,以減少能源消耗,提高室內空氣質量,減少碳排放并節省資金。在市場看來,這場房屋電氣化的升級點先從熱泵系統和電表箱開始。

1)圍繞熱泵系統進行全屋電力升級,價值在于一體化服務方案

目前,美國在有效降低家庭耗能方面,主要面臨兩大困境:第一,美國超過一半家庭依賴化石能源(單純依靠電能運轉的家庭比例從1950年的1%增長至2020年40%)。第二,家庭能源系統服務商割裂、分散,消費者需要具備一體化服務能力的新型能源設施安裝服務商。

熱泵系統因其同時具備制冷、制熱功能,具備能源利用效率高的特點,同時熱泵能擺脫對化石能源的依賴,熱泵類型主要分為空氣源、水源和地熱源,即依賴這三種資源進行冷熱調節。具體來說,熱泵系統的工作原理是夏季將屋內的熱氣輸送至屋外,冬季從戶外汲取熱量輸送至屋內,調節冷熱。據統計,使用熱泵系統可以節省50%的能源賬單。

50%以上美國家庭在未來20年會全面轉向電力能源系統,提供專業解決方案的公司正在快速發展以承接未來的巨大需求。(參考公司詳情如圖)

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(圖片:硅兔賽跑團隊制作)

2)從電表箱出發,針對全屋電力系統革命

目前北美約5000~6000萬戶獨棟房屋的電表箱額定電流量低于200安倍,全屋電力升級后,家庭電網面臨巨大壓力,電網輸送的電量將是目前的2~3倍,按照傳統電量消耗設計的電表箱難以應對用電量大幅增加的情況,甚至需要進行電網升級,考慮到改造電網的復雜性和成本,如何更好的管理和協調用電高峰期的耗電設備成為不改造電網情況下必須考慮的問題。因此,2022年有兩家頭部公司獲得資本支持,一家旨在增強電表箱的調節能力,一家從擴充家庭儲能入手解決全屋電氣化后的電力不足問題。(參考公司詳情如圖)

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(圖片:硅兔賽跑團隊制作)

總結:全球減碳行動時代:推廣新能源出行方式,改造家庭能耗系統

我們身處在一個正在發生巨變的時代,有人致力于探索虛擬世界,相信未來藏在電影《頭號玩家》中,虛擬和現實世界將實現融合;有人致力于汽車智能電動化的技術變革,電池技術快速更新迭代,不斷延長駛向未來的續航里程;有人致力于探索外太空,一架架商業航天火箭升空,載著人類駛向未來的星際時代。當我們從仰望星空再回到現實,不管是怎樣的未來,地球都是不可放棄的家園。我們需要直面地球正日復一日滑向全球升溫的警戒線問題,需要立即采取行動減碳,爭取在2050年實現零碳排的目標。加速化石能源的替代進程,推廣新能源出行方式,改造家庭能耗系統,才是我們值得長期關注和堅持的未來。

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04 AIGC:除了繪畫,AIGC還做營銷能手、創作者和程序員

目前,大部分人對于AI的認知始終停留在自動駕駛、人像識別等領域。在2022年,一幅由Midjourney生成的AI畫作《太空歌劇院》橫空出世,讓AIGC火出了圈。同時,Stability.ai 和Jasper.ai(元宇宙及數字媒體工具開發商)分別以10億美金和15億美金的估值在現在的市場環境中完成了大額的融資。這兩個事件的疊加就像催化劑一樣點燃了市場對于AIGC的熱情。

在突然爆火的表象之下,我們可以看到,在近五年來,AI底層的理論研究和相關的基礎設施一直在快速的發展。AI領域的研究論文出產數量一直保持著指數級的增長速度,只不過之前的熱度只停留在科技圈內。通過AIGC的行業圖譜可以發現:目前AIGC包括一些AI+的應用,大部分都是基于底層理論的研究突破和平臺級基石模型的發展衍生而來。

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(圖表:硅兔賽跑團隊制作)

2017年,Google Research發布的《Attention Is All You Need》中提出了「Transformer模型」。Transformer的創新在于它的“注意力機制“和“并行結構”。注意力機制使得模型可以對所有的輸入信息進行編碼并得出相互之間的依賴關系;并行的結構使得它可以非常高效的使用最先進的GPU和TPU帶來的算力提升,在巨量的數據集上進行訓練。

Transformer出現以后,基于Transformer的預訓練模型迅速在各類文字處理任務上達成了SOTA(即State of the art,一般指達到了目前發展中的最高水平)。2021年,OpenAI推出了GPT-3,參數量達到了1750億,比GTP-2的參數規模大了兩個數量級。大模型帶來了非同一般的效果,各廠商也在參數規模上展開了競賽。在過去三年中,大型語言模型的參數規模提升了15500倍,遠遠超過了摩爾定律。在這個過程中,AI的能力逐漸從識別升級到了理解,并逐漸擁有了生成的能力。

由OpenAI開啟的大模型時代天然的提高了基石模型的研發成本,導致了能夠參與到這場游戲中的玩家數量有限,形成明顯的馬太效應。除了財務成本以外,先發者的數據積累優勢,進一步鞏固了基石模型的頭部地位,最終可能形成IOS、Android之于Mobile的地位,形成平臺的公司通過API的形式向應用層的公司提供基礎設施服務,就像現在Jasper、Copyai、Notion都使用GPT-3一樣。除非最底層的研究更新換代,否者少有后來者能撼動平臺的地位。

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(圖:來源 State of AI 2021,算力提升對模型迭代起到了關鍵作用)

與文字生成的發展規律類似,2020年,在《Denoising Diffusion Probabilistic Models》這篇論文中提出的Diffusion Model在圖像合成方面擊敗了GAN,開啟了AI生成圖像方向的大規模研究和應用。同樣的,在2020年被首次提出后,NeFR模型在3D內容生成方向獲得大量的關注。

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(制作:硅兔賽跑團隊,學術研究突破與基石模型發展的時間軸)

觀察理論研究、模型發展和應用爆發的時間軸,其中有三個關鍵的時間點。第一個點是突破性理論的提出;第二個點是初代模型的出現(BERT、DALL·E);第三個點就是可商用基石模型的出現(GPT-3、DALL·E 2)。根據目前主流的場景下基石模型的發展進度,圖像生成領域正處于大量探索應用場景的階段,而視頻和3D內容的生成還在等待類似DALL·E進度的基石模型出現。同時在文字生成領域,GPT-4預計將在明年發布,從號稱“GPT-3.5”的ChatGPT的效果來看,是非常值得期待的。

趨勢:建立在平臺級基石模型之上的AIGC應用迎來爆發

底層理論研究的創新、硬件算力的提升以及基礎模型的突破都為AIGC應用層的爆發打下了基礎。除此之外,還有一個值得關注的信號:這一波AIGC領域的創業者背景逐漸從學術研究為核心的科學家轉變為以產品打造為核心的典型的創業者。這個現象與另一個AI的重點發展領域自動駕駛完全不同。

有很多媒體報道的時候,都會用一些很夸張的標題,比如“AI將取代藝術家”、“畫家群體或即將失業”等。其實不然,AI的最大的價值在于賦能創作者和知識型工作者,最終提高工作效率,降低Intelligence的邊際成本。然而,在想法從無到有的過程中,人類的作用是不可替代的。

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(圖:來源硅谷知名投資機構NFX,AI生成對于創作者的賦能)

如:上圖展示了一個產品從想法到最終成品的過程,在這個過程中最令人頭疼的就是從想法到初稿的階段,往往也是耗時最長且最容易被推翻。AIGC的價值就是加快了初稿的產出速度,從而提升了想法驗證的速度和迭代的效率。并且隨著模型性能的進步,初稿的效果對于想法的呈現就越具體、越具有代表性,那么用戶對想法的評判也會越準確。另外,稀缺性和規?;恢笔腔ハ鄬α⒌母拍?,理想情況下,AIGC是可以打破這個沖突,讓定制化與規?;⒋妗?/p>

從目前AIGC主流的應用場景看,知識型工作和創意型工作的從業者是被AIGC影響最直接的人群,主要包括了營銷人員、銷售人員、作家、圖像工作者、視頻工作者等。但是AIGC可以是一個更大的范疇。它的生成形式可以包括基于素材的部分生成、基于指令的完全自主生成和生成優化。而內容方面,除了常見的文本、圖像、音頻、視頻這些顯性的內容以外,也包括了像行為邏輯、訓練數據、算法策略這樣的非顯性內容。最理想情況下,幾乎所有的職業都是可以被AI提升效率的。

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(圖:硅兔賽跑團隊制作)

上圖基本展示了AIGC在文字、圖像、3D以及視頻領域中一些應用場景的發展階段,根據產出質量一共分為了五個階段,可以看出AIGC具備產出初稿能力,便意味著有了初步的商業化落地,而能夠達到二次修改以上的水平意味著有了被大規模采用的潛力,這樣的情況下,便會有獨角獸級別的公司出現。以下本篇將從文字、圖像、3D以及視頻等場景方向的應用進行探索。

1)AIGC在文字生成方向上的應用:可當營銷能手、創作者和程序員

如果從AIGC所應用的文本種類分,可以分為結構型的應用文本和非結構型的創作文本。其中結構型應用文本的發展是比較早的,應用場景大部分是基于結構化數據或規范格式,在特定的情境下的文本生成,比如客服類的聊天問答和新聞簡訊編寫等等。這些場景受益于底層模型的進步,但并不是這波浪潮中的主角。而具有更高文本自由度的創作型文本是最受益的場景,因為它能夠賦能的場景更多、市場也更大。同時,這類文本需要一定的創意和個性化的輸入,并對模型的生成能力有更高的技術要求。

①營銷類文案應用:商業化程度高,競爭最激烈

目前文字生成領域商業化程度最高,同時競爭也最激烈的場景就是營銷類文案的生成。頭部的公司包括:Jasper、copy.ai、copysmith等。這些公司大部分都是基于GPT-3,加入了創作模板、SEO搜索加強等功能,為商家或個人提供快速產出宣傳文案的能力。收費模式一般都是按照字數用量的訂閱制模式,價格在每一千字1美金左右。

舉個例子,如何使用copy.ai生成一個營銷郵件?用戶只需要輸入想要生成的文案類型、想要cover的重點并選擇合適的語氣,AI就會迅速生成多個文案選項。選擇之后,用戶可使用修改器進行局部重寫或者修改,最后一個完整營銷郵件的生成了。同樣的模式,除了營銷郵件,任何營銷相關的廣告、博客、社交媒體都被AI生成文字逐漸覆蓋。

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(圖:來源于copy.ai官網)

從產品的角度看,營銷類的文案生成的進入門檻是比較低的。這類公司主要的壁壘在于用戶和數據的積累。先發的公司具有一定的優勢,一方面在行業早期,用戶的獲取成本較低。另一方面,因為用戶在生成草稿后都會按照自身需求進行修改,所以大量經過用戶調整后的產出內容可以成為公司優化模型的重要數據資產。我們經常提到的飛輪效應,在AI模型的優化中是非常明顯的,頭部公司在獲取優質訓練數據后,在微調模型的效率上會形成較大的競爭優勢。

所以我們可以看到,像Notion這樣與文字生產力關聯很深的大公司已經或即將下場做一樣的事情。他們本身就有很大的用戶基數,而且產品本身已經嵌入了用戶的工作流程中,依靠相同的基石模型做一樣的事情是很快的。

這個領域的初創公司要與現在處于領先的Jasper、copy.ai或者即將下場的大公司競爭是比較困難的。一些對某一個應用場景有特殊專長的人通過AI把自己某一特定領域的認知規?;浖墓究赡艽嬖跈C會,比如說Regie,他的創始人之一是做市場策略和收入增長的資深專家,所以Regie就是從銷售團隊用到內容生成開始做的。

再比如Draft公司(Draft是YC孵化的一家公司)不同于AI生成+用戶調整的模式,Draft提供的是經過寫手修改的AI生成內容,也就是“AI生成+專業調整”的模式。他們的很多客戶都是非常早期的公司。所以Draft的定位是直接幫助公司產出終稿,收費模式是項目制的按字數收費,每一千字的價格是200美金。

②創造型長文本生成:商業化場景較小,技術難度較大

營銷類的文本其本質是在模板框架的基礎上結合創意內容的輸出,且篇幅往往有限。真正意義上的創造型長文本的應用目前還不太成熟,基本1000字以上的文章,AI就比較難保持上下文的關聯和邏輯了,這個問題的解決需要針對性的模型訓練或者底層模型的進一步迭代。由于創造型長文本的商業化場景比較小,做這個領域的初創公司并不多。

目前對于長文本的解決方案是把長文本分成短文本分開創作。比如說長文Blog,AI會先生成文章的大綱,當用戶修改完大綱后再根據每部分的主題生成相應的內容。或者是通過人機交互的形式來形成小說或者游戲世界觀。像Latitude旗下的AI Dungeon,就是在人機對話的基礎上增加了劇情設定,玩家可以通過Say/Story/Do三個指令與AI一起共創一個故事。

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(圖:來源于AI Dungeon官網)

③代碼生成:使用滲透率高,風險漏洞多

除了各種類型的文本以外,代碼生成也是AI生成文字的一個重要場景。類似Github Copilot這樣的工具能為程序員帶來非常大的效率提升。而且目前的滲透率已經非常高了,很多編程語言新產生的代碼中,近30%的代碼是在AI的幫助下完成的。

AI生成代碼的模型主要是在大規模語言模型的基礎上,用類似Github上的代碼數據進行再訓練而來的。所以,在代碼生成領域活躍的主要是大廠玩家,包括微軟(Github Copilot)、亞馬遜(CodeWhisperer)、Google、Salesforce(CodeGen)以及tabnine,主要的場景是單行代碼以及多行代碼的生成。

對于初創公司而言,要想在這個領域和大廠競爭是相對困難的。因為互聯網大廠擁有大量的訓練數據并且他們本身就是最大的用戶,在內部使用的過程中可以很好的優化自己的模型。目前初創公司在做的一個方向是在原本無代碼、低代碼的基礎上加上AIGC,比如debuild是在低代碼網站生成的技術上結合了AI。

另外值得一提的是,目前代碼生成相關的規則和法律還沒跟上技術進步的速度,存在著很多監管空白,這就意味著AI代碼生成伴隨著很多代碼版權侵犯和代碼泄露的風險。

2)AIGC在圖像生成方向上的應用:面向插畫師和AI工具愛好者

AI生成圖像是從DALLE 2開始在AI圈內火起來的,但真正出圈要從開源版本的出現算起。最早面向大眾出現的的Disco Diffusion(Midjourney的前身),用戶主要是插畫師和AI工具愛好者。隨后Stability AI出現,他們以打造一個開源共創的模型為目的,最終把AI生成圖像推向了平民化。Stable Diffusion可以理解成一個開源版的DALLE 2,用戶不僅可以直接使用官網部署的Dream Studio直接生成圖片,還可以在開源模型的基礎上打造自己的定制化模型??梢哉f,Stability AI徹底降低了AI生成圖片的門檻,Stable Diffusion在各個渠道累計的日活躍用戶超過了1000萬,面向消費者的Dream Studio已經獲得了超過150萬的用戶,從Github Star數量的增長速度也可以看出其發展速度之快。

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(圖:來源a16z,開源模型Stable Diffusion在Github上的累計star數量在90天內達到了33,600)

同時,飛輪效應在圖像生成模型中呈現的更為直觀,近期Midjourney推出的v4版本和Stable Diffusion的二代版本,在畫質和對于輸入信息的理解上都獲得了巨大的升級。以最新推出的Stable Diffusion 2.0為例,它提供了一個超高分辨率的生成模型,可以用來生成2048×2048分辨率的圖片。在應用場景方面,可以歸為C端和B端兩類。

①C端場景:按照使用量付費的訂閱制模式為主

目前AI繪畫在C端的商業模式比較單一,普遍是按使用量付費的訂閱制模式。比如Stability旗下的DreamStudio目前提供200次的免費生成額度,試用后每100次生成的費用為1英鎊。Stability的CEO稱,未來的商業模式會與紅帽的商業模式類似,即開源版本免費,商業版本盈利。Midjourney公司則采用了訂閱制,新用戶可以免費生成25張;隨后按照GPU的使用時間收費,Basic Plan – 每月10美元對應200分鐘的GPU時間(每次生成大約5美分);Standard Plan – 每月30美元對應900分鐘的GPU時間(每次生成大約3美分)。

對于普通C端用戶而言,商業化的應用場景是有限的,付費的意愿也不高。有報告顯示,60%的用戶沒有在AI繪畫上有過付費行為,嘗試新鮮事物的用戶占到了很大的比例。如果是獨立的藝術家、設計師要運用于商業用途,受到素材和技術的限制,要滿足客戶需求,仍然需要大量的加工才能獲得成品。比如最開始的那副“太空歌劇院”在AI生成之后,設計師還進行了上千次的修改,花費了近80個小時才完成了成品。所以,在基石模型的基礎上,探索更多的B端的商業化路徑可能是未來發展的方向。

②B端場景:千億規模的動漫市場、室內設計和3D內容應用

B端的重點市場是漫畫動漫領域,2022年全球的動漫市場規模約為3,910億美金,可應用的市場龐大,并且可以一定程度上解決動漫制作成本的問題。1分鐘的2D動漫大約至少需要花費10000美金的制作費用,對應72張圖畫,每張圖的成本至少需要130美金。按照DALL-E 2的收費標準,每生成8張圖片的價格為0.26美金(假設需要迭代8次生成所需要的圖片)。對比之下AI帶來的成本下降是百倍級的。同時,草稿的出產效率作為AIGC最顯著的優勢,在動漫行業中能加速概念測試和制作效率。

目前很多工作室已經擁抱了AI,比如海賊王和龍珠的制作公司東映動畫(Toei Animation)在2021年的時候與PFN(Preferred Networks)合作測試了AI動漫制作??梢钥吹?,基于AIGC在內容生成速度和成本上的優勢,隨著底層模型的進步和垂直模型的優化,高制作成本、長制作周期的B端應用場景具有商業化的潛力。

同樣的邏輯也可以運用于其他領域:比如游戲資產的生成。Scenario是一家制作、設計游戲內3D資產的公司。用戶可通過視頻拍攝現實生活的中的3D物體然后生成在游戲中對應的模型。Scenario擁有大量游戲內3D資產的數據,在Stable Diffusion的基礎上,Scenario推出了一個面向游戲開發者和游戲設計的是AIGC工具,專注于生成各種游戲資產。

再比如室內設計的生成。Interior ai(室內人工智能)是在Stable Diffusion的基礎上通過室內設計的圖片訓練出來的。用戶只需要上傳現有房間的照片,模型就能在現有設計的基礎上根據選定的不同風格生成新的設計,簡單快速的呈現給用戶。

此外,3D內容的市場規模也不容小覷。根據Businesswire的相關數據統計,2022年全球3D動畫的市場規模超過了200億美金,相比于2D內容的制作,3D內容的成本更高、制作周期更長。隨著Diffusion模型、NeRF模型的發展,AI在3D內容生成的應用上迎來了快速的發展。

3D紋理和素材是制作游戲、電影和CGI中必不可少的元素。創建紋理需要花費大量時間和金錢,攝影師必須前往偏遠地區放大真實世界的物體并以不同角度拍攝它們以創建一個全面的紋理庫。近期,Runway(美國圖片和視頻AI編輯軟件提供商)基于diffusion推出了一個AI生成3D素材的模型,可快速生成3D紋理,雖然質量較Quixel的素材庫還相差比較遠,但是隨著模型的改進和數據的積累,質量的提升是可以期待的。

3D建模是一個近130億美金的市場規模,3D場景的生成可以運用于游戲、VRAR和元宇宙之中。比如Space Data公司在Stable Diffusion基礎上用衛星數據訓練出了一個3D城市生成模型。將一組Manhattan的衛星照片輸入模型,幾分鐘就生成了一個漫畫風格的3D城市建模。

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(圖:來源于網絡)

同時,隨著NeRF模型的發展,3D建模在室內設計領域的應用迎來了快速發展。只需要幾張室內的照片,通過NeRF模型就可以快速生成3D的室內建模,并且可以通過文字指令來切換整體的風格。隨著這個技術的進一步發展,價值41億美金規模的室內設計的軟件市場可能迎來洗牌。

3)AIGC在視頻生成方向上的應用:文本到視頻轉化、視頻編輯、個性化營銷

身處一個視頻時代,視頻在流量吸引、內容傳播和廣告營銷等領域都展現出了其巨大的能力。隨著底層技術不斷向外拓展自己的能力邊界,AIGC的應用自然而然的從文字和圖像發展到了視頻領域。與3D內容生成相似,技術門檻和市場空間更高的視頻生成成為了創業者和投資機構關注的重點。

①文本到視頻轉化,清晰度和流暢度不斷提升

真正的文本到視頻的生成是2022年4月由Google最先發表的,但是當時的畫面效果并不是很好,比如視頻的清晰度和流暢度都比較低。直到9月Meta的Make-a-scene、Google的Imagen Video和Phenaki的出現,才預示著視頻生成領域DALLE時刻即將出現。Google在視頻生成領域嘗試了兩個方向,Imagen是Diffusion base的模型,Phenaki是非Diffusion base的模型,他們在視頻生成方面各有優劣。在最近的一次Google AI發布會中,他們展示了一個將Imagen和Phenaki結合后生成的視頻,50s左右的視頻效果有了很大的提升。

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(圖:來源于Google AI22)

②視頻編輯工具:成為視頻優化和自動剪輯能手

AIGC在視頻編輯中的應用主要分為兩類:

第一類是視頻屬性的編輯,比如視頻畫質提升、刪除畫面中特定主體、自動添加特定內容、自動美顏等。頭部有兩家公司,Runway是從圖片編輯的角度出發切入視頻編輯;而Descript是從聲音編輯的角度出發切入視頻編輯。切入點不同,但目的都是為了提高內容創作者的工作效率,從而讓他們把更多的精力放在創意的生成上。

第二類是視頻的自動剪輯,與上面提到的生成不同,自動剪輯的邏輯是找到滿足指令的素材并進行合成,一定程度上是自動生成的一個過渡方案。百度的視頻號就有類似的功能,可以根據上傳的文案自動搜索相關的內容然后產出視頻。但是由于視頻資源的限制,目前生成視頻的質量并不是很高。

③個性化營銷視頻生成,實現虛擬形象定制化

AI生成個性化營銷視頻的應用是比較成熟的,其呈現形式是真人口播,生成模式一般分為兩類,一類是在現有的人物庫中選擇合適的虛擬形象,根據文字輸入的內容生成音頻和人物口型,然后通過替換關鍵詞,比如數據、名字等,然后批量生成視頻。第二類,是用戶自己錄制一個視頻,AI會基于用戶的數據創建用戶定制化的虛擬人,然后再通過替換關鍵詞批量生成視頻。

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(圖:來源于Synthesia官網)

比如Synthesia公司,自成立以來已經為客戶制作了超過100萬部視頻,最知名的案例就是為樂事薯片制作了以梅西虛擬形象為主角的視頻。用戶通過做出不同的消息選擇,會接受到來自梅西發出的個性化比賽觀看邀請。這一類視頻并不是真正意義上的AIGC,視頻并不是通過文字到視頻的跨模態模型直接生成的。

4)AIGC在工作場景方向上的應用:辦公助手,提升辦公效率

Decision Transformer(直接用網絡直接輸出動作,即直接做決策)是另一個基于Transformer的發展方向,這個模型讓AI可以學習人類工作的場景,從而生成合適的決策。有研究顯示,到2026年,辦公流程自動化的市場規模將增長到196億美金。比如Adept.ai的ACT-1模型,可以通過自然語言完成excel、Salesforce、Figma等一系列日常辦公軟件的使用。

ACT-1 (Action Transformer (ACT-1),通用AI助手)的形態是一個瀏覽器的插件,通過用戶輸入的文本指令,插件對任務進行拆解并執行。能夠執行的任務包括:使用瀏覽器完成搜索任務、使用辦公軟件完成10次以上的連貫操作、執行需要使用多個軟件的任務等。

對于未來,Adept認為,AI助手的存在不僅僅是執行任務的工具,更是一種新的交互方式。大部分的人機交互將以自然語言的形式存在,而不是GUI。這使得初學者在不需要培訓的前提下就能快速使用各類生產力工具。與AI協同后,人類的生產效率會得到巨大的提升。

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(圖:Adept.ai公司官網 & Promptloop官網)

除了Adept以外,有不少初創公司從垂直領域切入提供提升生產力的工具。比如DeckRocks公司,可以通過語言的描述生成商業計劃書。當用戶輸入文字描述時,GPT-3會生成每一頁商業計劃書的主題內容;DALL-E(可以通過文本描述中生成圖像的人工智能程序)會生成公司的logo和所需要的插圖;Producthunt API會被用來搜尋類似產品的詳細信息。以及Promptloop,是一個基于excel的生產力工具,可以將文本分類、語言翻譯、數據清理和數據分析等功能像SUM、VLOOKUP一樣在excel中實現。

總結:AI仍然處于早期發展階段,AIGC仍需時間積累

每波技術浪潮的興起,總會有熱點事件作為開場,AI繪畫和ChatGPT的接連出圈成功的吸引到了創業者和投資人的關注。第一波的AIGC應用就像是iPhone剛問世時的移動應用那樣,表面的驚艷要大于內在的實用。然而,AI憑借著其驚人的迭代速度,一次次刷新了人類的對于機器“創造”能力的期待。AI將在人類的工作和創造中發揮重要的價值和作用。

但是,正如OpenAI的創始人Sam Altman說的:目前AI仍然處于非常早期的階段,GPT-3、DALLE2以及最近火熱的ChatGPT,它們的能力仍然十分有限,“強大”的表象的只是階段性的突破,后面還有很多工作需要完成。AIGC如今的熱火朝天,離不開過去五年來,先行者在底層技術和基礎設施上的持續投入。在通往AGI的路上,仍然需要大量人才、時間和資本的積累。

來源公眾號:硅兔賽跑(ID:sv_race),10萬創投人都關注的創新媒體,坐標硅谷

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