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榮耀標識6個維度，淺談“消費金融”
“老板記賬”，這個詞相信大家都不陌生，其實這個詞就等同與我們現在的“消費金融”，就是把錢借給有消費需求的人用于消費，融合場景：消費時選擇分期或借一筆錢去直接消費。本文從6個維度，淺談“消費金融”，希望對你有所啟發。
“老板記賬”這個詞大家一定聽說過，也許你就實際操作過。在我的家鄉目前是種植葡萄的時節，農民需要大量給植物進行施肥和噴灑農藥。
可是農民一般沒有多余的現金或不想動自己的儲蓄進行購買，這時候往往采用“賒欠”的方式從村里商店老板那里獲取化肥和農藥，等葡萄成熟了賣錢了再將錢再還給老板，老板往往會說現金支付比年底還錢能優惠一些。這其實是消費金融的融入生活的一種體現。
其實最早應用消費金融是我們的“文財神”范蠡，他在輔助勾踐成就宏圖霸業后，深知帝王之道，決定辭官遠赴齊魯大地生活。
當他到了當地后發現當地老百姓因飽受戰亂，生活異常艱苦，更因為沒有錢來購買生產物料，無法改變窮苦的生活。
于是，范蠡便將自己的錢財借給了當地農民，且允許他們豐收后再還給他，并多收一部分作為報酬。這正是今天消費金融的原型。
消費金融說白了就是把錢借給有消費需求的人用于消費，融合場景：消費時選擇分期或借一筆錢去直接消費。
01 消金發展
時至今日消費金融的發展大概經歷了四個時期：
1. 萌芽期
從1985年到2009年，這個時期主要提供服務方為商業銀行和汽車金融公司。服務對象主要是高收入、高凈值人群，審核比較嚴，主要涉及的產品是信用卡、汽車貸等。
2. 試點期
從2009年-2013年，為了擴大商業銀行對個人信貸的覆蓋面，2009年時稱銀監會頒布了《消費金融公司試點管理辦法》，在在北京、上海、天津、成都4個城市開放消費金融試點，成立了持牌的消費金融公司，主營小額、快速、無抵押貸款，滿足市場不斷激增的消費需求。
3. 高速期
從2013 年-2016 年，隨著互聯網的快速發展和金融政策的寬松環境，大批機構紛紛入場，電商平臺、分期商城、垂直領域平臺、以及P2P野蠻生長，導致消費金融飛速發展。
成立了大批消費金融公司和小額貸款機構，通過線下分期門店和線上分期購物、消費分期等進行展業。
4. 規范期
2017 年至今，經過一段時間的迅猛發展，副作用日漸暴露出來
高利貸、暴力催收、校園貸、非法融資P2P加大金融杠桿，嚴重損壞了消費者的合法權益同時也易造成社會不安。
這時國家及時下場，踩下了剎車，頒布了一系列的規范通知，如《關于進一步加強校園貸規范管理工作的通知》、《關于立即暫停批設網絡小額貸款公司的通知》、《關于規范整頓“現金貸”業務的通知》等等對金融領域開展肅清整頓。
2023年3月，根據國務院關于提請審議國務院機構改革方案的議案，組建國家金融監督管理總局。統一負責除證券業之外的金融業監管，代替原來的銀保監會。負責按照規定對金融市場進行監督管理，發布相關的命令和規定，聽取公眾意見稿，讓金融機構合法合規發展，保護消費者合法權益。
02 市場運營模式
消費金融的根本就是把錢借給有消費需求的人，到期后進行還款。
我國消費金融模式從事消費金融業務的資金主體大致分為三類：第一類是商業銀行，即傳統的金融機構開展消費金融業務；第二類是金融管理局（銀保監會）批準成立、持牌的消費金融公司；第三類是依托于電商平臺、分期購物平臺、消費場景的互聯網消費金融公司和小額貸款公司組合。
根據客戶來源和資金來源不同由可以細分成三種模式：自營、助貸、聯合貸。
（1）自營模式
“自營”主要是金融機構包含銀行、消費金融公司、小額貸款公司通過自有渠道進行自主獲客，經過風控審批后獨立對客戶進行放款的模式，其中風險自擔。
（2）助貸模式
“助貸”字面的意思就是幫客戶進行借款的機構，助貸機構通過自有系統或渠道篩選目標客群，在完成自有風控流程后，將較為優質的客戶推送給對其授權合作的持牌金融機構，經持牌金融機構審核后完成發放貸款的一種模式，助貸機構會承擔一部分風險。
（3）聯合貸模式
“聯合貸”是指消費金融公司和銀行或者有貸款資質的機構，按約定比例出資共同發放貸款?？蛻魜碓炊鄻有裕瓤梢酝ㄟ^自有渠道如自營APP、H5投放獲取客戶或者是通過助貸機構帶來客戶，風險由資金方按比例進行分擔。
（4）引入“增信”
在消費金融整個體系中，金融機構為了降低自身風險，通常會引入增信機構進行風險轉移，如保險公司或擔保公司。
增信機構與消費金融機構等債權人約定，當被擔保人不履行對債權人負有的還款義務時，由擔保人依法承擔合同約定的擔保責任，替客戶進行還款，債權就會轉移到增信機構，后期會負責對客戶進行催收。
（5）自營-擔保模式
（6）助貸-擔保模式
（7）聯合貸-擔保模式
03 行業結構
消費金融的上下游，參與方都有誰，承擔什么樣的角色。
在消費金融整個體系中參與者眾多，并且角色可以互換，進行多方合作。
我們以花唄、借唄為例：當客戶有了消費需求，可以選擇花唄分期付款或通過申請一筆現金用于消費。
有的人是在瀏覽小紅書時彈窗廣告進入的借款頁面，那么小紅書充當的是流量方的角色也就是為借款平臺進行引流。
螞蟻上市鬧鬧的風風火火，現在他有重慶螞蟻消費金融有限公司的消金牌照，可以利用自由資金進行放款，此時螞蟻消金充當的是資金方，螞蟻消金借款平臺就是資產端。
同時螞蟻消金可以把借款需求引流到其他消金公司或者銀行，那么他就充當了助貸平臺的角色。
接下來為大家介紹一下參與方都有誰：
資金方：
主要是指提供資金放貸的機構（銀行、信托、消費金融機構、小額貸款公司貸等），主要負責對客戶的信用進行審核，給與一定的借款額度和實際放貸，會對借款人的全生命周期進行綜合管理和風控。
增信方：
增加借款人的信用度，降低債權投資人的投資風險，消費金融業務中通常會引入保險公司或者擔保公司為借款人應還資金提供擔保服務，當借款人無法按期履行還款義務時，由增新機構負責進行替客戶還款（理賠還款），后期由增信機構負責對借款人進行催收還款。
渠道方（資產端）：
給消費金融機構引流或賦能消費場景的渠道，其目的就是推送客戶流量。常見的購物平臺和收到的借款廣告都屬于渠道。
反擔保方：
簡單的解釋就是對擔保公司進行擔保的機構，在消費金融體系中承擔實質兜底風險的一方。
征信機構：
是指依照有關規定批準成立，征集個人信用信息，向商業銀行及其他個人信用信息使用人提供個人信用信息咨詢及評級服務的法人單位；受“斷直連”影響，《征信業務管理辦法》總則第五條：金融機構不得與未取得合法征信業務資質的市場機構開展商業合作獲取征信服務。
目前取得個人征信牌照，只有兩位大佬，百行征信、樸道征信。
支付機構：
從事相關支付業務的機構，如支付寶、微信、通聯等。主要指非金融機構在收付款人之間作為中介機構提供貨幣資金轉移服務。
04 常見消金平臺
截止至今，國內共有30多家正規持牌的消費金融公司。
招聯、興業、馬上、螞蟻四家消金公司的資產規模，加起來超過4000億元，已經占據了行業一半規模。
招聯消金以總資產1643.46億元、螞蟻消金以總資產1062.33億元，位居行業第一梯隊；此外，興業、馬上、中銀消金分別以總資產762.97億元、665.10億元、641.02億元，位列第二梯隊。
在凈利潤上，招聯消金、興業消金、馬上消金以凈利潤33.29億元、24.93億元、17.88億元，穩坐消費金融前三把交椅。
（1）招聯消費金融
招聯消金背靠招商銀行和中國聯通兩大股東，屬于強強聯合既有資金又有資產，旗下擁有“好期貸”、“信用付”兩大消費金融產品體系。
“好期貸”是一款針對廣大消費群體提供的現金貸業務，支持7*24小時隨時借款，實時到賬；“信用付”是融合互聯網場景中的一種消費分期產品，主要在分期商城及教育、醫美、旅行、裝修等眾多消費場景中申請使用。
（2）重慶螞蟻消費金融
螞蟻消金股東主要有螞蟻（50%）、杭州金投（10%）等，螞蟻消金充分利用了自己強大互聯網平臺，將消費金融業務融入到淘寶、天貓、支付寶等體系中。
常見的產品主要有花唄和借唄（改名為信用貸），大家在淘寶購物在付款時一定看到過是否選擇花唄支付，同時支持進行分期還款；借唄是申請一筆現金用于消費。
如下圖是目前市面上常見的消費金融產品。
05 產品體系
消費金融內部產品系統錯綜復雜，盤根交集，隨著互聯網技術不斷升級，內部也在不斷進行優化迭代，目前發展方向是低耦合、模塊化、可視化、數字化。
以下是消費金融體系中主流程涉及的系統：
申請借款的主流程：
A、客戶登陸或注冊APP，或者通過其他外部渠道直接進行申請授信申請
B、進行人臉識別，填寫個人信息，經過風控審批后會授予借款額度
C、當有實際消費需求時可以選擇分期付款或申請一筆現金，這時會匹配對應的資金方進行審核，審批通過后會放款
D、根據還款計劃劃扣資金，中途也可以選擇提前結清
E、后臺系統進行資金的清結算和賬務入賬、財務賬務處理等等
F、標黃部分就是支付系列產品經理會涉及到部分系統
06 消費金融產品經理
前端產品、渠道產品、資金產品、核心產品、支付產品、財務產品、后端產品、風控產品。
（1）前端產品
主要負責APP、小程序、H5等面向C端用戶借款操作端使用的頁面設計、邏輯調整等進行運營和優化。
（2）渠道產品
負責對接外部渠道流量，如美團、京東、度小滿、滴滴等，通過引入更多穩定、優質資產流量為公司擴大市場份額。
（3）資金產品
負責對接外部資金方，如銀行、信托、消金公司等，通過引入更多低成本、低風險合作方為公司提供充足資金，為資產端提供強大的支撐。
（4）核心產品
主要負責信貸核心產品交易和賬務處理以及B端結算相關工作，保證線上系統運行穩定和支持業務快速發展。
（5）支付產品
負責支付平臺的運營，主要對接外部支付渠道、清分渠道，如支付寶、微信等；擴建支付平臺功能，便于財務操作企業資金。
（6）財務產品
承接財務相關工作，為企業財務管理、財務預測分析、會計電子化、憑證自動化、財務報表相關工作提供系統支持，推進業財一體化。
（7）后端產品
負責企業融資、資產證券化、客服、催收、營銷等等支撐業務類的產品。
（8）風控產品
風控產品涉及信貸產品的全生命周期，從客戶準入到審批以及反欺詐校驗最終到逾期催回，為風控業務提供系統支持，模型建設和風險管理。
專欄作家
陳天宇宙，微信公眾號：陳天宇宙，人人都是產品經理專欄作家。多平臺支付領域專欄作者，十年資深產品；專注為10萬支付產品經理和支付機構以及企業提供深度支付內容和服務！
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