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榮耀標(biāo)識(shí)沒監(jiān)管就沒出路？淺談互聯(lián)網(wǎng)金融的變遷與未來(lái)的展望
P2P，互聯(lián)網(wǎng)銀行，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)，互聯(lián)網(wǎng)金融銷售平臺(tái)會(huì)是下一個(gè)紅海？
簡(jiǎn)單的對(duì)話就能透露時(shí)代的變遷：
- 10年前，老板，有WIFI么？這里能刷卡么？
- 5年前，老板，有WIFI么？這里支持團(tuán)購(gòu)么？
- 3年前，老板，有WIFI么？這里能微信/支付寶支付么？
現(xiàn)在，小店顯眼位置都會(huì)打出臺(tái)卡：本店支持微信支付/支付寶支付，如果有團(tuán)購(gòu)，也會(huì)把團(tuán)購(gòu)的網(wǎng)站也列出來(lái)。
隨著飯店問候語(yǔ)一起變遷的，還有超市，便利店，乃至小飯館，涼茶小店，網(wǎng)約車，地鐵購(gòu)票，甚至菜市場(chǎng)的問候語(yǔ)。甚至搭個(gè)摩托車也能微信支付
本文大綱如下：
一、互聯(lián)網(wǎng)金融的體系
二、近十年互聯(lián)網(wǎng)金融大事記
三、銀行遭遇困境是必然的結(jié)果
3.1 第三方支付概念
3.2 刷卡收付清算系統(tǒng)
3.3 支付寶和微信顛覆了固有第三方支付的玩法
3.4 支付寶，微信錢包都是從銀行抽血
3.5 其他的P2P,互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)，互聯(lián)網(wǎng)金融銷售平臺(tái)，眾籌。繼續(xù)從銀行里抽血
3.6 股市，進(jìn)一步讓銀行存款失血
3.7 銀行當(dāng)前的生路在于貸款，然而手續(xù)繁瑣。
四、展望互聯(lián)網(wǎng)金融的未來(lái)
4.1 互金已經(jīng)是詐騙，傳銷，營(yíng)銷的通用外衣
4.2 中國(guó)的多層次的信息不對(duì)等，對(duì)于這些癌細(xì)胞清理難道大
4.3 中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融，將進(jìn)入弱肉強(qiáng)食的新局面
一、互聯(lián)網(wǎng)金融的體系
提起金融，很多人第一印象就是銀行，證券公司，基金。但是提起互聯(lián)網(wǎng)金融（后面統(tǒng)一簡(jiǎn)稱：互金），很多人就開始捉瞎了。早幾年，支付寶，第三方支付，P2P甚至一度是互金的代名詞。我們用1張圖來(lái)概括一下：
二、近十年互聯(lián)網(wǎng)金融大事記
我們用幾張簡(jiǎn)單的節(jié)點(diǎn)圖，給大家梳理一下，自03年淘寶創(chuàng)立至今的重大事件
三、銀行遭遇困境是必然的結(jié)果
3.1 第三方支付概念
首先，何謂第三方支付？第三方支付，早期的代名詞是支付寶。淘寶在交易過程中，創(chuàng)新使用了一個(gè)第三方擔(dān)保商的角色，來(lái)保障交易雙方的利益。
經(jīng)過近十年的發(fā)展和金融創(chuàng)新，包括支付寶、財(cái)付通、拉卡拉、快錢在內(nèi)的諸多第三方支付已成為電子商務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)金融不可或缺的部分。
3.2刷卡收付清算系統(tǒng)
而第三方支付，那么必須提到微信支付，支付寶支付還沒統(tǒng)一支付市場(chǎng)之前的刷卡收付清算系統(tǒng)。早10年以前，我們?nèi)ネ饷嫦M(fèi)，除了現(xiàn)金，頂多只有刷卡服務(wù)。而這個(gè)就涉及一個(gè)消費(fèi)者，消費(fèi)者所用的銀行，POS所屬機(jī)構(gòu)，商戶的利益分配問題。
（1）之前銀行對(duì)于一些餐飲，貴重金屬等行業(yè)收取高額的手續(xù)費(fèi)（上不封頂），而對(duì)批發(fā)等行業(yè)，采取一個(gè)比較低且封頂25/35元手續(xù)費(fèi)的差異化管理。那么這就存在一個(gè)管理上的漏洞，對(duì)于餐飲行業(yè)/金銀行業(yè)來(lái)說，上不封頂?shù)氖掷m(xù)費(fèi)，隨便一天的刷卡金額都要給數(shù)百乃至數(shù)千的手續(xù)費(fèi)，無(wú)疑是在割肉，再者一個(gè)申請(qǐng)POS機(jī)的門檻比較高，特定行業(yè)的甚至要對(duì)公賬戶，方便稅務(wù)局查核賬目，而且提現(xiàn)需要財(cái)務(wù)到銀行操作。
（2）交易產(chǎn)生的手續(xù)費(fèi)，一部分是上交給銀聯(lián)，一部分返還給消費(fèi)者銀行卡所屬銀行，剩下的是POS機(jī)所屬的銀行/機(jī)構(gòu)自己的分潤(rùn)。
（3）正是由于這部分利潤(rùn)的驅(qū)動(dòng)，導(dǎo)致很多第三方公司來(lái)做這個(gè)POS機(jī)的推廣，從中賺取手續(xù)費(fèi)的利潤(rùn)
（4）而出于省錢，老板在開通POS機(jī)的時(shí)候，主動(dòng)要求一些定制化的服務(wù)，這個(gè)時(shí)候，第三方支付的優(yōu)勢(shì)就開始顯現(xiàn)出來(lái)。他們來(lái)對(duì)商戶的資料進(jìn)行審核，然后批復(fù)商戶編號(hào)，為商戶開通POS機(jī)，然后統(tǒng)一報(bào)備到銀監(jiān)會(huì)。
（5）傳統(tǒng)的POS機(jī)構(gòu)，有一個(gè)比較高的門檻【有線的POS機(jī)需要電話線，單筆0.2/毛通訊費(fèi)，還要承擔(dān)電話費(fèi)月租，無(wú)線POS機(jī)則對(duì)網(wǎng)絡(luò)穩(wěn)定性有較高的要求】。這個(gè)硬件的費(fèi)用，要么是銀行免費(fèi)提供，要么是第三方公司有償提供。
這樣有利么？有利，對(duì)于銀聯(lián)系統(tǒng)，只要還是使用他們的清分系統(tǒng)，無(wú)論是刷卡還是返還到用戶的賬戶，肉還算在鍋里。只是少了點(diǎn)，但是市場(chǎng)會(huì)做得更大。從當(dāng)時(shí)看，屬于利大于弊的情況，況且沒牌照的時(shí)候很多公司也在開展這類業(yè)務(wù)，為了進(jìn)行監(jiān)管，在2010年前后，人行，銀監(jiān)是陸續(xù)分發(fā)第三方支付牌照，進(jìn)行統(tǒng)一管理。
但是在利益驅(qū)動(dòng)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境下，這個(gè)就有點(diǎn)變味了，比如說有些時(shí)候，我們?nèi)ヒ恍┑胤匠燥?，比方說某某農(nóng)莊，但是POS機(jī)的消費(fèi)小票，卻不是顯示農(nóng)莊的名字，甚至出現(xiàn)文具店之類。這就是資料審核的環(huán)節(jié)出了問題，乃至是套用資料（二次清分）等情況。我們同樣用一張圖來(lái)形容。
我們可以很清楚的看到，沒有資質(zhì)的用戶，在使用其他商戶的POS機(jī)的情況下，賬戶是不會(huì)直接到達(dá)自己的賬戶，需要由其他人手動(dòng)或者自動(dòng)進(jìn)行清算，那么這里最大的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)在于上游拿了錢跑了，或者上游的資質(zhì)被重點(diǎn)審核，資金被凍結(jié)，導(dǎo)致下游的客戶無(wú)法拿到資金。
3.3 支付寶和微信顛覆了固有第三方支付的玩法
2011年7月，支付寶推出條碼支付，相比傳統(tǒng)收銀方案，條碼支付還具備即時(shí)到帳無(wú)賬期、收款機(jī)動(dòng)靈活等優(yōu)勢(shì)。支付費(fèi)率不足POS機(jī)收單的一半。
而據(jù)悉，刷卡成本已成為商戶繼房租、人工成本、電費(fèi)之后的第4大成本，不少商家繳納的手續(xù)費(fèi)已經(jīng)占到經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的5%-10%。在傳統(tǒng)環(huán)境下，百萬(wàn)小商戶被專用固定收款設(shè)備、準(zhǔn)入門檻以及高費(fèi)率等門檻所排擠。以前的商戶，還需要資質(zhì)認(rèn)證，但是誰(shuí)沒有微信和支付寶？從某種意義上，微信和支付寶已經(jīng)做了第三方的審核工作，甚至現(xiàn)在還不需要掃碼槍，用戶掃商戶二維碼即可付款。
西蒙12-14年曾在第三方支付公司工作，當(dāng)時(shí)主要是POS機(jī)，支付網(wǎng)關(guān)和跨境業(yè)務(wù)。商戶風(fēng)控管理也接觸過。在當(dāng)時(shí)從業(yè)來(lái)看，第三方主要是同行和銀行的競(jìng)爭(zhēng)，只要產(chǎn)品有優(yōu)勢(shì)，使用方便，還是會(huì)有客戶群體，但是這個(gè)還是需要POS機(jī)，后臺(tái)綁定帳號(hào)等流程。支付寶和微信，確實(shí)顛覆了行業(yè)的玩法，
當(dāng)然，POS機(jī)里面僅僅是銀行利潤(rùn)下滑一個(gè)導(dǎo)火索，其他第三方公司面臨利潤(rùn)下滑，那么會(huì)降低審核的門檻，以量取勝，而這個(gè)會(huì)擠占到原來(lái)銀聯(lián)的體系，也會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)的混亂。所以個(gè)別第三方支付公司被央行重罰，很大程度上是因?yàn)楦黝惖倪`規(guī)行為。同理，支付網(wǎng)關(guān)的市場(chǎng)，被支付寶和微信市場(chǎng)所壟斷，
3.4 支付寶，微信錢包的錢都是從銀行里抽血
世界上沒有無(wú)緣無(wú)故的愛與恨。西蒙曾記得自己存過定期，總是提醒自己一定要到期了才能取走，無(wú)他，提前取走，本應(yīng)到手的利息要扣去一大半，還要算違約。而普通的活期存款利息又確實(shí)太低了。余額寶的隨時(shí)充值，利息看得見，算法清晰，還能隨時(shí)提現(xiàn)，利息還比定期高。俗話說，沒有對(duì)比就沒有傷害，余額寶這一刀，深可見骨。深深從銀行身上，割了一大塊肉，而且隨著時(shí)間的推移，陸陸續(xù)續(xù)還會(huì)像螞蟻（存款）搬家，從銀行里抽血。以往雁過拔毛（手續(xù)費(fèi)）的銀行只能干瞪眼卻分不到肉。從結(jié)果看原因，支付寶和微信要收取大伙提現(xiàn)的費(fèi)用，是銀行必然的遏制措施？
3.5 其他的P2P互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)，互聯(lián)網(wǎng)金融銷售平臺(tái)，眾籌。繼續(xù)從銀行里抽血
P2P是英文person-to-person（或peer-to-peer）的縮寫，意即個(gè)人對(duì)個(gè)人(伙伴對(duì)伙伴)。又稱點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)借款，是一種將小額資金聚集起來(lái)借貸給有資金需求人群的一種民間小額借貸模式。核心是資料的審核環(huán)節(jié)（無(wú)論是平臺(tái)還是借貸人）
但是從P2P平臺(tái)的運(yùn)轉(zhuǎn)上，規(guī)模比這個(gè)模式大得多，借貸人資質(zhì)審核出了問題，或者借貸人的資金運(yùn)用去向不可控（杠桿股市，實(shí)業(yè)投資，三四線城市房地產(chǎn)等），而且甚至本身平臺(tái)根本就是打著P2P的名義籌集資金給自己揮霍（比方說e租寶）。
借貸人出了問題，無(wú)法償還給投資者，那么借貸人和平臺(tái)只能跑路了，從當(dāng)前媒體的報(bào)道來(lái)看，借貸方普通都有層層的包裝，而且被多次抵押的記錄，面對(duì)強(qiáng)勢(shì)的銀行以及其他債權(quán)人，普通投資者和平臺(tái)基本上處于弱勢(shì)。
平臺(tái)自己有問題，那就不用說了，老板跑了，員工跑了，爛攤子由政府收拾。錢，自然是沒了
除開P2P，其他的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)，互聯(lián)網(wǎng)金融銷售平臺(tái)，其本質(zhì)還是信息的不對(duì)等，IPO還會(huì)包裝，房屋銷售的承諾，只要沒寫入合同都是扯淡呢。甲方的合同都經(jīng)過律師的反復(fù)推敲才會(huì)打印，就算寫進(jìn)合同，維權(quán)的成本也太高。線下的基金無(wú)法兌付等其他事情，會(huì)通過種種包裝，披上互聯(lián)網(wǎng)的外衣，繼續(xù)捉小白。
至于眾籌這個(gè)就有點(diǎn)扯淡了，國(guó)家明令：參與非法集資損失自擔(dān)!拒絕高利誘惑，非法集資不受法律保護(hù)!如何界定什么是眾籌？什么是非法集資？這里面的灰色地帶，太多了。
至于互聯(lián)網(wǎng)銀行，支付寶在做，平安也在做，我們拭目以待。
3.6 股市，進(jìn)一步讓銀行存款失血
2014年下半年開始，股市開始走牛市，到了2015年上半年，股市已經(jīng)位于高位，某些權(quán)威喉舌《人民日版》還在鼓動(dòng)股市還能繼續(xù)往上漲，4000點(diǎn)只是起點(diǎn)。不料2015年下半年股市腰斬，大批的中產(chǎn)被打回原型，不少投資者因?yàn)楦吒軛U操作致血本無(wú)歸；兩市總市值蒸發(fā)逾20萬(wàn)億元。這里面，蒸發(fā)的都是從銀行里搬出來(lái)的存款。（炒股，炒得就是消息和內(nèi)幕，核心還是信息的不對(duì)稱，股市如賭場(chǎng)）
3.7 銀行當(dāng)前的生路在于放貸，然而手續(xù)繁瑣
我們比對(duì)四大銀行2012年3季度到2016年3季度的報(bào)告，我們可以看到，銀行的利潤(rùn)增長(zhǎng)率在2012年大幅下滑，到了2016年才開始趨向穩(wěn)定。
對(duì)比上面的節(jié)點(diǎn)圖，我們可以比較清楚看到：
- 2012年，陸金所開始上線P2P業(yè)務(wù)。P2P剛開始蓬勃發(fā)展
- 2013年6月，余額寶上線。
- 2014年12月，支付寶推行掃碼半價(jià)，培養(yǎng)用戶習(xí)慣。
- 2015年，2016年，2017年，支付寶，微信連續(xù)3年的紅包大戰(zhàn)。
當(dāng)然，還少不了2015年的股市腰斬，P2P跑路壞賬等資金。這些跑去股市，P2P，余額寶，微信錢包的錢當(dāng)然不是憑空掉下來(lái)的，都是從銀行的賬戶里面跑出來(lái)的。而對(duì)銀行而言，存款是銀行的一個(gè)重要的KPI指標(biāo)。
以銀行16年上半年的利潤(rùn)圖為例，我們可以看到，利息的凈收入在銀行的利潤(rùn)占比還是相當(dāng)高的（60%-80%）。（得益于12年的M2狂印鈔票，以及房屋的走勢(shì)堅(jiān)挺，銀行的房貸利息收入總算站穩(wěn)了腳跟，但是放貸的金額，涉及自有存款的存貸比，這個(gè)又涉及到存款的問題）借貸的環(huán)節(jié)，流程，也是一個(gè)用戶借貸考慮的因素
下面用借唄和銀行的小額貸款做一個(gè)比對(duì)：
簡(jiǎn)單的比對(duì)，我們就知道，銀行的批貸流程比較繁瑣，資質(zhì)審核比較嚴(yán)格，而且需要跑網(wǎng)點(diǎn)之類的，所以面對(duì)客戶的用腳投票，銀行的日子自然不如以前好過，所以國(guó)有銀行高管出逃到商業(yè)銀行，互金等行業(yè)，人員裁剪等情況也不足為奇了。況且，從事小額貸款的公司，也不止花唄。
四、展望互聯(lián)網(wǎng)金融的未來(lái)
4.1 互金已經(jīng)是詐騙，傳銷的通用外衣
在之前，國(guó)內(nèi)就有過直銷和傳銷之爭(zhēng)，而互聯(lián)網(wǎng)的蓬勃發(fā)展，讓P2P，類P2P，或者傳銷的公司也打著金融創(chuàng)新的名義，大肆進(jìn)行廣告的營(yíng)銷，為自己洗白，視圖建立一個(gè)各方面貌似正規(guī)，而且發(fā)展蓬勃的金融公司，甚至套用大公司的名義搞一些其他產(chǎn)品業(yè)務(wù)（真假難辨）。尤其是個(gè)人的公眾訂閱號(hào)，朋友圈的廣告，再來(lái)一個(gè)無(wú)需店面，只要1個(gè)網(wǎng)站就可以進(jìn)行充值，然后就可以在家等利息。
西蒙也收到一些朋友推薦，說花幾百甚至上千塊買個(gè)VIP會(huì)員，充電話話費(fèi)可以8折，然后再邀請(qǐng)若干個(gè)朋友，話費(fèi)就可以6折，朋友再繼續(xù)推薦朋友，那么自己話費(fèi)也不用錢。
又或者說，繳費(fèi)888元，每天返回3塊，然后邀請(qǐng)1個(gè)朋友，那么朋友每天返回3塊，你也可以額外分1份，3+2，合計(jì)5塊，朋友的朋友也加入了，那么就是3+2+1，合計(jì)每天返回6塊。諸如此類的。也是打著金融創(chuàng)新的名號(hào)。
大道理我不想說太多，試問實(shí)體行業(yè)純利潤(rùn)不到10%的大環(huán)境下，P2P或者傳銷公司，憑啥能給你超過15%乃至更高的利息？西蒙是在珠三角地區(qū)的二線城市，廣州旁邊，也遭遇到這樣的信息轟炸，可想其他地方的程度，是何等嚴(yán)重。
4.2 中國(guó)的多層次的立體市場(chǎng)。信息不對(duì)等，對(duì)于這些癌細(xì)胞清理難道大
之前西蒙就遇到過銀行里面，基金從業(yè)人員轟炸，宣傳單上寫著預(yù)計(jì)多少的回報(bào)率，還一本正經(jīng)地印刷上，假設(shè)70年，能拿到多少回報(bào)，我就回了兩個(gè)問題：宣傳單上的是預(yù)計(jì)回報(bào)率，那么意思是浮動(dòng)和波動(dòng)，那么會(huì)不會(huì)虧本？對(duì)方只好跟我說，只能承諾不虧本（保本型），收益都是看當(dāng)年的實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況。后面我再問追問了一下：收益是你們制定的，有第三方的監(jiān)管？賬本清晰？還是說你們自己說了算？對(duì)方就不說話了
說到這個(gè)，不得不提到國(guó)內(nèi)是一個(gè)多層次的立體市場(chǎng)，這個(gè)市場(chǎng)分成6個(gè)層次，從以及城市，省會(huì)城市，地級(jí)市，到縣城，鄉(xiāng)鎮(zhèn)，村莊，差異比較大。
首先在用戶方面，市場(chǎng)層級(jí)越往下，消費(fèi)者越容易收到渠道的影響，自主決策能力也較弱。
其次是渠道方面，市場(chǎng)層級(jí)越往下，渠道的分散度越高。
第三個(gè)是傳播環(huán)境，三四級(jí)市場(chǎng)還有一個(gè)特點(diǎn)，就是傳播效率比一二級(jí)市場(chǎng)要高。
那么在銀行里面，面對(duì)各類基金保險(xiǎn)的指標(biāo)，銀行職員或者駐點(diǎn)的大堂經(jīng)理（機(jī)構(gòu)外派）的誘導(dǎo)性引導(dǎo)，也會(huì)導(dǎo)致用戶受到誤導(dǎo)，把錢投入到基金里面（西蒙的母親，就被誤導(dǎo)，在銀行買基金，幸虧是保本型而且兌付了），試問銀行都在從事這樣的行為，可想而知，監(jiān)管的難度有多大。
4.3 中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融，將進(jìn)入弱肉強(qiáng)食的新局面
中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)端于支付，但概念的深化和普及卻歸功于P2P借貸，2007年P(guān)2P登陸中國(guó)后，中國(guó)網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)的生成速度暴增，而且隨著網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)低位的鞏固，網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)得以穩(wěn)定而持續(xù)的累積，經(jīng)過將近10年的發(fā)展，艾瑞預(yù)計(jì)2016年互聯(lián)網(wǎng)信貸余額規(guī)模將達(dá)到11600.7億元，而且未來(lái)五年將保持每年50%左右的增速。
這種速率一方面源于風(fēng)控技術(shù)的提升，使得更多的信貸需求通過網(wǎng)絡(luò)形成；另一方面也源于“刷量”等營(yíng)銷行為的減少，突出了更優(yōu)質(zhì)，信貸時(shí)間更長(zhǎng)資產(chǎn)的留存。不過比較尷尬的事實(shí)在于，雖然網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)的生成速度很快，但壞賬問題比較突出，整體壞賬率在10%-20%之間，這一點(diǎn)是阻礙網(wǎng)絡(luò)信貸成為中國(guó)金融殿堂中正統(tǒng)渠道的主要因素
出生率下降，人口紅利消失，互聯(lián)網(wǎng)的增長(zhǎng)率同樣到達(dá)平穩(wěn)期，那么剩下的就是市場(chǎng)的急劇競(jìng)爭(zhēng)了。
而2016 年第三季支付寶在中國(guó)移動(dòng)支付市場(chǎng)的占比為50.42%，微信支付占比為38.12%，而銀聯(lián)僅占據(jù)了0.91%。在一段時(shí)間內(nèi)，支付市場(chǎng)將會(huì)是雙雄會(huì)，那么P2P，互聯(lián)網(wǎng)銀行，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)，互聯(lián)網(wǎng)金融銷售平臺(tái)會(huì)是下一個(gè)紅海？
2017年夏季寫下此文，留待后續(xù)回望。
題外話：之前有個(gè)同事給我舉例，說股市和基金的本質(zhì)區(qū)別（大家可以留言點(diǎn)評(píng)一下）
- 股市，是自己掌控，自己判斷，賺了自己的，虧了自己的，印花稅還是要交給國(guó)家的
- 基金，是別人管控，別人執(zhí)行，賺了他們吃肉，我們喝湯，虧了投資者虧本，他們照樣拿工資，頂多提成少一點(diǎn)。
本文由 @西蒙書策 ?原創(chuàng)發(fā)布于人人都是產(chǎn)品經(jīng)理。未經(jīng)許可，禁止轉(zhuǎn)載
西蒙兄觀察的視角真的很全面，而且善于把很多現(xiàn)象關(guān)聯(lián)起來(lái)，然后用事實(shí)和數(shù)據(jù)進(jìn)行論證，厲害了，向你學(xué)習(xí)；
互金的發(fā)展方向，我以為只能是在個(gè)人和企業(yè)的誠(chéng)信體系慢慢完善之后，才能有真正的良性發(fā)展；
今天看到一篇文章在說目前國(guó)內(nèi)遭遇著“資產(chǎn)荒”和“資金荒”兩種現(xiàn)象并存，這是一種很奇特的現(xiàn)象，“資產(chǎn)荒”表現(xiàn)為錢多沒好的資產(chǎn)買；“資金荒”表現(xiàn)為缺錢，流動(dòng)性差； 不是很理解，卻覺得貌似真的很危險(xiǎn)；
你試試用互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，風(fēng)投的觀點(diǎn)去看這個(gè)這個(gè)事情。1）資產(chǎn)荒：風(fēng)投有錢么？有錢，可是風(fēng)投不是慈善機(jī)構(gòu)，沒有盈利空間或者達(dá)不到我的條件，我為什么要投錢？2）資金荒：創(chuàng)業(yè)型公司，或者A/B/C輪公司等錢來(lái)生存，急需風(fēng)投的資金。
風(fēng)投和創(chuàng)業(yè)公司這個(gè)關(guān)系還好理解;
關(guān)鍵那篇文章說的是銀行的操作行為，銀行代理很多理財(cái)產(chǎn)品，以及衍生出來(lái)的很多信貸產(chǎn)品，實(shí)質(zhì)也是因?yàn)殂y行在同時(shí)滿足監(jiān)管和盈利要求下的不得已行為，而這里面深層次的原因是：資產(chǎn)荒和資金荒的并存；
文章是這個(gè)https://wallstreetcn.com/articles/3004522
寫的不錯(cuò)，你是做哪個(gè)行業(yè)的？互金？
之前從事第三方支付機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)?，F(xiàn)在從事其他行業(yè)的產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)
寫的很用心，也非常棒，可是篇幅太長(zhǎng)了，看了前面一段，直接拉到底來(lái)評(píng)論了！??????
對(duì)文章的兩個(gè)地方有自己的看法：
1、余額寶本質(zhì)是將錢投向了貨幣基金，而貨基主要是投資銀行的大額存單，故余額寶并非是從銀行抽血，最終錢還是進(jìn)了銀行；
2、關(guān)于最后基金的說法，作者說的這種是現(xiàn)在公募基金的盈利模式，賺的是申購(gòu)和贖回費(fèi)用，盈利是看自己管理基金的表現(xiàn)和規(guī)模。而且基金投資并非剛性兌付，本來(lái)就是盈虧自負(fù)的，不存在基金公司吃肉，投資者喝湯的說法。
對(duì)于第一點(diǎn)，我是這樣理解的，從以前的交易模式，基本上都是小額現(xiàn)金+銀聯(lián)POS刷卡和轉(zhuǎn)賬。可是支付寶和微信支付做起來(lái)之后，原來(lái)的商業(yè)模式顛覆了，比方說一個(gè)餐館，他采購(gòu)食材，到客戶付款，乃至裝修，完全可以在支付寶和微信內(nèi)部閉環(huán)，而無(wú)需再經(jīng)過銀聯(lián)的刷卡和轉(zhuǎn)賬。假設(shè)一個(gè)餐館，在原來(lái)的模式下面，1個(gè)月的的餐飲收入是20萬(wàn)，30%的用戶是刷卡，那么也都說7萬(wàn)的金額要刷卡，那么每月的手續(xù)費(fèi)最少幾百塊，還有跟上下游結(jié)算的轉(zhuǎn)賬手續(xù)費(fèi)。客戶有支付需求，老板又能省錢，這個(gè)就是用腳投票。而這部分錢，就是銀行，銀聯(lián)原本的奶酪，所以后來(lái)銀行的手機(jī)APP也可以轉(zhuǎn)賬免費(fèi)了，這就是市場(chǎng)反推原來(lái)模式的改變。另外一個(gè)例子就好比用了微信，你就只給流量（甚至WIFI還免費(fèi)）就能免費(fèi)發(fā)短信，發(fā)彩信，直接從運(yùn)營(yíng)商砍了一塊肉。迫使運(yùn)營(yíng)商推出流量+話費(fèi)的4G套餐一樣。
哦，看來(lái)是咱們關(guān)注的點(diǎn)不同，哈哈。我說的余額寶，您說的是第三方支付，兩者還是有區(qū)別的。不過很贊同您對(duì)第三方支付商業(yè)模式的看法 ??
余額寶本質(zhì)是將錢投向了貨幣基金，而貨基主要是投資銀行的大額存單，故余額寶并非是從銀行抽血，最終錢還是進(jìn)了銀行。
當(dāng)然，從運(yùn)營(yíng)層面，這個(gè)是沒錯(cuò)的。但是支付寶搶了銀行的手續(xù)費(fèi)，然后拿著本屬于銀行的大額存款，跟銀行說要好的利息，銀行爽么？我有這么好的利息，還不如去拉攏其他客戶，不是一定要跟余額寶合作?；ソ?，水深啊，不過從當(dāng)前看，銀行身為政府的長(zhǎng)工，吃力不討好的日子，還要熬一段時(shí)間。
關(guān)于最后的說法，只是用來(lái)拋磚引玉?？创蠹以趺蠢斫夂陀懻?/p>