這是一個億萬美金的市場。

隨著趣店、分期樂、挖財等一批互聯網金融公司，在今年準備陸續登陸資本市場，中國的互聯網金融公司，迎來了一波上市高潮。而這一切，不過是中國互聯網金融公司浪潮的開始?；ヂ摼W金融已經成為了中國最火爆的行業，在這個大潮之下，對于行業和日常用戶來說，互聯網金融到底改變了什么？

1.聯網金融到底有多火？

根據畢馬威數據顯示，2015年全球金融科技企業融資190億美元，而2016年，僅前8個月融資就超過了150億美元，數據還在進一步增長。相應的報告還顯示，互聯網金融在新興市場中發展特別迅猛，僅僅在中國和印度，75％以上的銀行客戶顯示，他們都有體驗和使用互聯網金融的服務。2016年亞洲金融科技公司占全球的47％，超越美國穩坐金融科技界的頭把交椅。

根據國內監管機構的數據，目前互聯網金融平臺4.1萬家，運營中的有2000多家，涉及到的用戶6.8億人，其中最多的是第三方支付用戶?；ヂ摼W支付、網絡借貸和股權眾籌累計交易額是70多萬億，其中互聯網支付64萬億，網絡借貸超過6萬億，而且呈現出上升的態勢。根據網貸之家數據，今年7月P2P網貸行業歷史累計成交量達到了50781億，突破5萬億元大關。

中國互聯網金融不斷涌現的獨角獸，已經在全球位列前茅。馬云旗下的螞蟻金服整體估值已經超過600億美金，名列全球未上市的市值最高的公司之一。阿里巴巴的支付寶成為了中國最大的第三方付款應用程序，支付寶在一天內創下了令人難以置信的10億筆交易。聚焦分期電商平臺分期樂年流水超過500億。解決境外投資軟件難用的痛點的富途證券，在兩年的時間內完成2億多美元的融資，2016年全年交易額近3000億。

而在國外，互聯網金融也是風生水起。根據福布斯報告，全球金融科技公司2016年已經超過1000家公司，金融科技公司籌集融資超過1050億美元的總資金，企業估值總價近7800億美元。2014年至2015年期間，金融科技的投資額，從178億美元增加到超過380億美元。2016年，全球金融科技公司發展的前沿陣地，主要是美國、英國、法國、印度。

Dealsunny調查表明，44%的用戶選用現代化的金融科技，是因為它容易上手、方便、快速?，F在只用在網上輸入電子郵件、下載應用就能注冊包括所有金融服務在內的、新的賬戶，曾經去銀行填寫一堆文件開戶的時代已經過去了。

美國的Wealthfront是一家自動化投資服務公司，負責構建和管理個性化，全球多元化的投資組合。運用一系列智能算法、大數據、投資組合優化等理論模型，為用戶提供投資參考，并檢測市場動態，對資產配置進行自動再平衡。這直接顛覆了傳統投資公司員工線下服務客戶、提供關于股票和互助基金的投資建議的模式。截至2016年12月，Wealthfront管理了超過50億美元的資產，估值7億美元，融資金額達1.29億美元。

而總部位于舊金山的SQUARE美國移動支付領頭羊公司。它提供所謂移動支付解決方案，使得消費者、商家可以在任何地方進行付款和收款，并保存相應的消費信息。目前融資金額超7.1億美元。Square2016年估值高達41億美元。

2.互聯網金融如何改變傳統金融？

互聯網金融這么火爆，與傳統金融行業相比，互聯網金融到底改變了什么？

在目前國內主流金融生態中，以銀行、證券、保險業為代表的傳統金融模式，逐漸暴露出沉積已久的各種問題：首先是國有金融機構壟斷，非金融部門不得從事金融業務。正是這種壟斷，導致了長期缺乏產品創新，同時由于手續繁雜， 成本高居不下，中小企業和普通用戶很難享受到好的金融產品和相關服務。這種傳統金融服務的落后使得實體經濟出現巨大的融資缺口，同時個人資金需要尋找更加合適的資金出口，這些都為互聯網金融的發展留下了空間。

突破時空局限

傳統模式下的金融業務模式，首先要到銀行或證券等金融物理網點，通過各種復雜的開戶流程，需要客戶到線下的營業所開戶，填大量繁瑣資料，導致大量客戶并不能及時高效地解決相應的銀行證券等交易問題。

但現在只要有了網絡，個人就能便利地參與金融業務?；ヂ摼W金融公司可以在一個小時以內，在線處理好一切事宜。相關的業務流程包括法律、風險、合規性、資料完善等通過人臉識別、在線提交等技術一次性處理好?；ヂ摼W金融突破空間局限，在任何時間、地點都能服務消費者。騰訊18號員工李華創辦的富途證券，拋棄了原來傳統金融行業的線下營業部加經紀人的商業模式，實現互聯網全流程服務，通過網絡在線的輕資產模式運作，極大的拉低了運作成本，從而將更多的資金補貼用戶。

正是由于打破了時空的限制，用戶活躍度和交易頻率爆炸式的增長。1970年的時候，紐約交易的股票大概平均每5年換手一次，1980年代末期，每兩年換手一次，1990年代是每4個月換手一次，而到了互聯網金融時期，交易周期已經變成了4天甚至4個小時。

打破了小眾的服務

技術型創業公司和新市場進入者，顛覆了傳統和曾經不可企及的金融服務行業的產品和服務。在傳統金融時代，無論是企業還是個人用戶，許多金融產品和服務進入門檻都比較高，但隨著互聯網金融的普及，包括理財和借貸等方面，一般擁有手機的人都可以申請借貸、投資等，隨時隨地得到無差別的服務。

P2P的發展在一定程度上有助于緩解中小企業貸款緊張的狀況，促進了中小企業和實體的發展。在個人金融需求方面，包括投資和理財，通過互聯網金融的渠道，打破了原有的封閉式的運作模式，個人用戶很方便的參與到互聯網金融理財中，并獲得相應的收益，這也是普惠金融很重要的一環。

商業盈利模式

在傳統金融行業，由于模式陳舊，服務人員臃腫，效率低下，物理網點還面臨著營業成本、安保成本的不斷攀升，整體成本高居不下。相應的業務費用也飽受詬病。而互聯網金融有著巨大的成本優勢，同時，由于金融相關的政策性，整個國內的金融行業相對保守，也處于相對壟斷的地位。這種情況下，收益和利潤在很大程度上都有相對保障。壟斷的金融局面下，原有的金融機構專注的只是一味的提高收入，而不是提升用戶的客戶體驗和服務。

互聯網時代的業務模式，最關鍵是提升用戶體驗。同時用較低的成本來推廣和維系用戶群體，通過量的積累來完成多重性商業變現。歐洲銀行業曾經測算過單筆金融業務的平均成本，營業點是1.07美元，電話銀行是0.54美元，ATM是0.27美元，而通過互聯網的成本僅為0.1美元，成本優勢顯而易見。在傳統券商的服務里，國內消費者炒港股等，費用是千分之二，最低每筆100港元，而互聯網金融的富途證券，用互聯網思維與模式開展推廣，采用的是傭金補貼和邀請免傭金的形式，傭金是萬分之三，最低3元，最低收費大幅降低，此外，還有很多機會獲得免傭。

服務與風控效能

作為金融行業，做關注的問題就是風險控制。在這點上，一直是傳統金融的心病。進入到互聯網金融時代后，由于大數據、信息化、個性化、信用化等技術和方式的處理，極大地提升互聯網金融的抗風險能力。大數據整合了海量各種各樣的數據之后，通過用戶行為和之前的行為軌跡，從而發掘出傳統金融行業無法得到的客戶畫像信息，甚至能基于這些信息去準確預判客戶將來的行為。隨著大數據、云計算、信息化，甚至人工智能等技術的提升和融入，互聯網金融和傳統金融的風險控制能力，將是不可同日而語的兩個量級的差別。

3.互聯網金融大潮剛剛開始

在經濟學家看來，“互聯網金融還是對傳統金融模仿和對傳統金融某一些環節的改善，還沒有跳出傳統金融套路。我們認為這只是第一階段，未來互聯網金融將會向更高級的邁進。我們認為，區塊鏈和人工智能將在其中發揮越來越突出的作用。這個影響我們無法估量。隨著各項技術的增長，未來的前景還是比較廣闊的?！?/p>

而在這個大潮中，中國已經成為世界上最大的金融科技市場。根據Visual Capitalist的報告數據，在全球27個金融科技獨角獸中，中國8個互聯網金融獨角獸規模獨居鰲頭，包括螞蟻金服、陸金所等等，合計估值為數千億美元。但其實這個表單并不能覆蓋全部互金公司，包括隨手記、富途證券等機構，目前規模都已經遠超獨角獸的估值。中國整體金融科技市場現在價值高達2.2萬億美元。

對于中國互聯網金融生態來說，目前整個國家的經濟快速增長，消費升級成了大的趨勢，而移動互聯網的發展已經打通了類似水電這樣的基礎設施。對于相對保守的國內傳統銀行金融機構來說，不管是信貸需求中小企業，消費者的融資缺口高達3.5萬億美元。

在騰訊和阿里兩個巨頭的培養下，通過補貼、各種消費場景、電商等多種模式，讓消費者快速的適應并接受了互聯網支付的模式。更關鍵的是，它們在信用缺失的一個領域消除了用戶的擔心，培養了人們手機支付和消費的習慣，從而可以進一步的讓中國消費者接受其他的金融科技服務，如網上銀行，數字貨幣、股票、貸款、投資和保險。手機支付的普及，其實只是互聯網金融浪潮的開端，可以預計，接下來互聯網金融大潮將會密集在各個領域爆發。

互聯網金融運用互聯網技術與分享的精神，創造了一種普羅大眾都深受其利的金融模式，但是對于萬億量級的金融藍海市場來說，這一切只是剛剛開始。Technavio的分析師預測，2016年至2020年期間，全球互聯網金融投資市場的復合年增長率將達到54.83％?；ヂ摼W金融的發展正在并將持續改變中國的金融生態。

#專欄作家#

南七道，微信公眾號：南七道，人人都是產品專欄作家。南七道新媒創始人&CEO，虎嗅等年度作者，互聯網明星創業公司臉萌、FaceU等品牌操盤手，關注互聯網和科技創業。

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