在距離阿里巴巴杭州總部5.4公里外的一家創(chuàng)業(yè)公司內(nèi)，其CEO辦公室中放著一塊不起眼的小黑板，上面寫著騰訊和阿里兩家公司的名字，并在各自下方標(biāo)出了優(yōu)缺點(diǎn)。
去年底，這家主攻互聯(lián)網(wǎng)金融方向的創(chuàng)業(yè)公司第一款產(chǎn)品剛上線，就分別收到了來自騰訊和阿里的入股要求。雙方在競爭中輪番提價，并明示這家公司，選擇誰就意味著不能再與另外一方合作。
中國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展了20年，已形成幾大寡頭主導(dǎo)之勢。阿里巴巴、騰訊、百度三家公司分別領(lǐng)先于電商、社交和搜索領(lǐng)域，業(yè)界將它們合稱為BAT，寓意蝙蝠。但從去年開始，這種看似穩(wěn)定的市場格局，因?yàn)橐苿踊ヂ?lián)網(wǎng)的不斷介入而變得動蕩不安。
中國互聯(lián)網(wǎng)市場已形成三股力量：BAT巨頭公司、海量創(chuàng)業(yè)公司、變量公司（小米、美團(tuán)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)以及傳統(tǒng)企業(yè)）此消彼長、相互博弈。
為了保住壟斷性地位，近兩年來BAT三家分別展開地毯式收購，以擴(kuò)大外延。
自2011年以來，中國互聯(lián)網(wǎng)并購與合作的數(shù)量比過去十年總和還多?！敦斀?jīng)》根據(jù)公開資料統(tǒng)計(jì)，阿里巴巴在這3年收購和入股了30家公司，騰訊入股了40家公司，百度也入股了30多家公司。
幾乎每一次大型收購背后，都有兩三家巨頭在競爭，它們在爭奪中將競購金額越抬越高，標(biāo)的物也從創(chuàng)業(yè)公司拓展到大型平臺型公司?！罢娟?duì)”一說，便由此而來。
相同的一點(diǎn)是，BAT三巨頭迫切希望用自己巨大的流量資源、客戶服務(wù)能力和支付能力，將線上的壟斷優(yōu)勢延續(xù)至移動端以及線下。他們對移動時代資源重新分配的擔(dān)憂、對線下壟斷的渴望以及毫不掩飾的野心，正在引發(fā)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)20世紀(jì)以來最大的震蕩。
截至2014年4月，BAT三家公司的市值和估值已經(jīng)超過了3000億美元。但正如10年前的微軟曾經(jīng)咄咄逼人，如今也成了被拯救的對象，互聯(lián)網(wǎng)時代的無窮變化，令BAT頗為焦慮。
阿里，到處找入口
阿里如今仍是平臺戰(zhàn)略，但平臺入口（手淘、來往、高德等）如何整合，并沒有形成具體的戰(zhàn)略。阿里應(yīng)當(dāng)慶幸的是，移動時代剛剛開啟，還有很多時間去尋找入口，并完成整合
據(jù)公開資料，阿里2013年總收入412億人民幣，凈利潤185億，超過騰訊成為中國最賺錢的互聯(lián)網(wǎng)公司。但在BAT三家中，阿里卻又是最急迫的行業(yè)收購和整合者。
作為中國最大的電子商務(wù)平臺，阿里商業(yè)模式單一，主要收入來源于企業(yè)服務(wù)費(fèi)，即通過提供廣告位、銷售額分成的方式向商戶收取費(fèi)用。而其視為“未來競爭力”的阿里云、大數(shù)據(jù)等事業(yè)部，目前只能貢獻(xiàn)極少的現(xiàn)金收入，仍是每年需要十幾億元投入的成本中心。
與百度、騰訊不同的是，阿里是網(wǎng)絡(luò)流量消耗方，后兩者則是網(wǎng)絡(luò)流量生產(chǎn)方。這種反差，在移動互聯(lián)網(wǎng)時代顯得更為突出，也是阿里急于在行業(yè)內(nèi)不斷整合資源原因之一。
大眾點(diǎn)評合伙人龍偉接受《財經(jīng)》采訪時表示，淘寶天生的購物固定屬性和移動時代的“隨身性”、“位置性”是矛盾的。
在PC上阿里做的是買流量和導(dǎo)流量的生意，但是在移動端，流量是分散的，很難買過來。所以阿里對網(wǎng)絡(luò)流量入口的需求變得更為強(qiáng)烈。
雖然收購行為不斷，但最近幾年來，阿里仍然沒有構(gòu)建起一個自己在移動端的超級入口。相對于騰訊微信的海量流量生產(chǎn)，阿里在支付寶、手機(jī)淘寶、來往三個應(yīng)用的核心地位上搖擺不定，阿里無線部門的管理權(quán)也頻繁易手。
4月2日，阿里巴巴董事局主席馬云在一次公益活動現(xiàn)場談起“來往”，馬云說，“來往”不去打敗別人，也不去討好別人，只想在這里自己娛樂一下，自己快樂一點(diǎn)。
這句話讓阿里的粉絲們頗為心酸。來往是阿里巴巴2013年9月發(fā)布的一款移動社交軟件，馬云曾對其寄予厚望，試圖追趕微信，他還許諾，在無線業(yè)務(wù)上沒有建樹，阿里就不該考慮上市。8個月過去，如今來往的覆蓋人數(shù)尚不足百萬，與微信數(shù)億用戶完全不在一個量級。
馬云不得不放棄來往，阿里內(nèi)部已是心知肚明。來往的戰(zhàn)敗和失勢也讓阿里迎來了自2012年分拆成25個事業(yè)部之后，最大的一次內(nèi)部變動。
今年3月，馬云奪去了陸兆禧掌管無線業(yè)務(wù)的權(quán)限，同時大規(guī)模調(diào)整無線團(tuán)隊(duì)。原無線事業(yè)部副總裁、阿里元老之一的吳泳銘、原淘寶CEO張宇調(diào)離原崗位。陸兆禧手下的多名干將，如汪海、三多，均從副總裁職位降至資深總監(jiān)。
此后，支付寶錢包負(fù)責(zé)人、阿里小微金融集團(tuán)國內(nèi)事業(yè)群總裁樊治銘被調(diào)任接管阿里無線，很快又因?yàn)閮?nèi)部矛盾被送回了阿里小微。隨后，阿里COO張勇上位掌管阿里無線。
張勇主推的手淘，由此正式成為阿里“主客戶端”及阿里移動大平臺戰(zhàn)略的主體，即一個客戶端覆蓋所有服務(wù)，目前手淘中包含了微淘、淘點(diǎn)點(diǎn)、酒店機(jī)票、團(tuán)購、教育，甚至物流和視頻等幾十項(xiàng)功能。
阿里對移動入口的焦慮，還體現(xiàn)在對高德的全資收購上。阿里希望高德可以成為連接線上與線下的一個關(guān)鍵入口。一位投資業(yè)內(nèi)人士向《財經(jīng)》記者透露，阿里今年還多次向陌陌提出全資收購，但被拒絕。阿里還想控股美團(tuán)，也被美團(tuán)創(chuàng)始人王興所拒。在今年4月美團(tuán)的新一輪融資中，阿里以跟投身份參與了這次融資。
3月，阿里又宣布以53.7億港元入股銀泰商業(yè)集團(tuán)占9.9%股份。在業(yè)界人士看來，這體現(xiàn)了阿里在移動上一個新的戰(zhàn)略——成為線上＋線下商業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施。
在PC時代，阿里曾試圖以電商為紐帶建立一個開放的生態(tài)系統(tǒng)，足夠大的規(guī)模優(yōu)勢亦使其成為PC端的一大流量入口。故而制定了一個開放平臺戰(zhàn)略，即：把握住入口，做強(qiáng)電商，同時以入股的方式與多家企業(yè)建立合作關(guān)系，也就是生態(tài)系統(tǒng)。但在過去的多項(xiàng)收購中，阿里并未試圖完全控股，如美團(tuán)、UCweb、新浪微博等，均是成為大股東。
但是進(jìn)入移動時代之后，網(wǎng)絡(luò)入口變得更加多元化，移動LBS技術(shù)撬動了線下萬億規(guī)模的傳統(tǒng)零售和服務(wù)業(yè)，令傳統(tǒng)電商（或稱產(chǎn)品電商）開始黯然失色，在線上線下融合的過程中，移動入口的價值愈益凸顯。
對阿里來說，不掌握移動入口，它的開放平臺戰(zhàn)略將無法實(shí)施。比如，阿里對參股的企業(yè)本來在股權(quán)上就無法進(jìn)行實(shí)質(zhì)性控制，若有入口優(yōu)勢便可以此挾持參股企業(yè)做相關(guān)合作，以達(dá)到完善生態(tài)系統(tǒng)的作用。若無入口優(yōu)勢，參股企業(yè)便會考慮更多利益問題，而非合作本身。
這也就是為什么阿里一定要全資收購高德，卻又無法控制美團(tuán)的原因。高德只是一個移動入口，美團(tuán)因入口優(yōu)勢已然自成平臺（不受控）。
阿里如今仍是平臺戰(zhàn)略，但平臺入口（手淘、來往、高德等）如何整合，并沒有形成具體的戰(zhàn)略。此外，阿里一直宣傳自己將成為線上＋線下商業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施，但這也需要從入口到后臺的整合能力。僅僅擁有基礎(chǔ)設(shè)施，阿里在移動時代的商業(yè)模式將缺乏想象空間。
阿里應(yīng)當(dāng)慶幸的是，移動時代剛剛開啟，還有很多時間去尋找入口，并完成整合。
騰訊抓住入口搞開放
騰訊一改往日利用巨大用戶基數(shù)迅速跟進(jìn)產(chǎn)品線的思路，而是用微信入口和自家業(yè)務(wù)換取任何一家垂直巨頭15%—20%的股份，從而達(dá)到締造自家大平臺的戰(zhàn)略目的
在PC端錯失電商這道大菜之后，騰訊這只企鵝意外地抓住了移動端的海量流量生產(chǎn)入口——微信。
作為騰訊入股京東的財務(wù)顧問之一，華興資本CEO包凡接受《財經(jīng)》采訪時稱，收購的發(fā)起方是騰訊。2013年1月起，騰訊CEO劉熾平曾多次接洽劉強(qiáng)東。令劉強(qiáng)東最終下決心與騰訊結(jié)盟的原因，正是微信的崛起。去年8月微信支付和支付寶開始正面交鋒，整個互聯(lián)網(wǎng)地盤正在被重新劃分，在這一過程中，劉強(qiáng)東看明白了移動商業(yè)的整體趨勢和騰訊戰(zhàn)略。
2014年2月26日，騰訊和京東雙方在北京北四環(huán)包下了一家酒店的會議室，秘密召開了項(xiàng)目啟動會議。談判內(nèi)容雖然繁雜，但結(jié)果還算順利。至3月10日凌晨，雙方就騰訊入股涉及的所有法律文律的簽字頁交換完畢。當(dāng)天上午8點(diǎn)，消息發(fā)布。
騰訊入股京東，這起2014年中國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)最引人注目的并購案，從談判項(xiàng)目啟動到結(jié)束只用了13天，多少少也顯現(xiàn)雙方在戰(zhàn)略布局上的急促。
對于京東而言，除了抬高上市估值，更大的好處是補(bǔ)上移動互聯(lián)網(wǎng)的短板。截至2013年底，京東手機(jī)端的訂單占比僅為15%，低于淘寶的24%。這個份額是手機(jī)京東上線三年半的成果，而易迅網(wǎng)在2013年8月接入微信商城后不到三個月就達(dá)成了。
原騰訊副總裁吳軍稱，騰訊的無線產(chǎn)品占中國整個無線流量的1/3以上，騰訊已具有電信運(yùn)營商一般的實(shí)力和地位。
據(jù)美國里昂證券的報告，僅微信估值就達(dá)到了640億美元，相當(dāng)于Facebook收購WhatsApp價格的3倍。而微信中大大小小的每一層入口都被打上了價碼。比如，微信“我的銀行卡”中內(nèi)嵌的一個接口（二級入口）估值就至少價值3億美金。另據(jù)騰訊與京東簽署的協(xié)議，前者將為后者開放“一級入口”。據(jù)一位京東的內(nèi)部人士稱，“一級入口”將和“我的銀行卡”并列存在，其價值可能超過10億美金。
這便是阿里巴巴及其他互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)一直想擁有的超級移動入口。
2014年年3月19日，騰訊總裁劉熾平在“答分析師會”上描繪了騰訊的未來——鞏固社交平臺、游戲、數(shù)字媒體優(yōu)勢地位的同時，在移動端進(jìn)入更為寬廣的生態(tài)系統(tǒng)空間。這些領(lǐng)域包括：電子商務(wù)、O2O服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)金融、在線教育、醫(yī)療保健等垂直領(lǐng)域。在這些領(lǐng)域，騰訊擅長的就自己做，做不好或是不熟悉的就交給合作伙伴。
阿里巴巴一直想要實(shí)現(xiàn)的開放平臺戰(zhàn)略，事實(shí)上被騰訊搶了先機(jī)。即：騰訊一改往日利用巨大用戶基數(shù)迅速跟進(jìn)產(chǎn)品線的思路，而是用微信入口和自家業(yè)務(wù)換取任何一家垂直巨頭15%－20%的股份，從而達(dá)到締造自家大平臺的戰(zhàn)略目的。
自360和騰訊大戰(zhàn)之后，馬化騰便確定了開放的大平臺戰(zhàn)略。但彼時的開放稍顯初級且混亂，所謂開放也僅是開放導(dǎo)入用戶的能力。隨著微信的成熟，騰訊才真正有底氣進(jìn)一步開放。其最新發(fā)布的“應(yīng)用寶”，就是一款手機(jī)端的應(yīng)用獲取平臺，不僅提供開放的接入模式，還與開發(fā)者實(shí)行“騰訊拿小頭”的三七分成（在PC時代的分成比例是倒三七）。騰訊表示，2014給開發(fā)者的分成總和將超100億元。
從利益上滿足開發(fā)者，同時開放騰訊核心的資源和能力——基于微信和手Q的用戶及關(guān)系鏈、支付能力等，此時騰訊的開放是真的在開放。而在這一逐漸開放的過程中，騰訊內(nèi)部亦歷經(jīng)了管理層升級和生態(tài)升級的多次轉(zhuǎn)變。
騰訊是三大巨頭中最早將PC業(yè)務(wù)和無線業(yè)務(wù)部門從割裂狀態(tài)進(jìn)行融合的公司。2012年，騰訊組建了6大事業(yè)群組，將原先集中在一個部門的移動業(yè)務(wù)分散到了各個事業(yè)群。同時，在內(nèi)部分化出了一塊以微信為核心的“騰訊特區(qū)”，不受KPI限制獨(dú)立發(fā)展。騰訊當(dāng)年5位創(chuàng)始人依次功成身退，外部人才如劉熾平等擔(dān)當(dāng)重任。
騰訊原CTO張志東稱，騰訊在結(jié)構(gòu)變化之后，逐步提升并落實(shí)了行業(yè)生態(tài)的做法。這帶來了整個騰訊開放平臺的升級。
保守派百度待整合
百度看清方向卻持幣待購的“預(yù)備跑”狀態(tài)持續(xù)太久了，到目前為止的收購多集中入口企業(yè)，對于一些垂直領(lǐng)域的主導(dǎo)型企業(yè)介入較少。對一個平臺型生態(tài)企業(yè)來說，有旅游、視頻、團(tuán)購是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的
從PC時代向移動時代轉(zhuǎn)換過程中，騰訊與阿里巴巴兩大平臺日趨激烈的對壘，令百度慢慢有了被邊緣化的危險，而在PC時代，百度曾是最大的流量入口企業(yè)。
目前，百度市值561億美元，尚不及阿里估值的一半。不過，百度卻是三家巨頭中賬面現(xiàn)金最充裕的，截止2013年底擁有384.27億人民幣現(xiàn)金。這讓它有可能在2014年繼續(xù)向大的標(biāo)的企業(yè)發(fā)起收購。這也是李彥宏在2013年Q4財報分析師會議上所透露的信息。
回顧百度近兩年的收購，其投資戰(zhàn)略十分清晰：對于移動入口級企業(yè)，一定不惜重金達(dá)到控股地位（比如19億美元收購91手機(jī)助手），對于其他補(bǔ)充生態(tài)型小企業(yè)，則采用參股的方式（如一些刷機(jī)公司）。
百度主管投資的副總裁湯和松曾在公開場合表示：PC時代四道菜——信息整合（搜索）、社交、交易（電商）、娛樂，移動時代端上了一道新菜——本地生活服務(wù)（線上線下的融合），要想成為移動生活服務(wù)平臺，必須打通三個環(huán)節(jié)——流量入口、生活信息整合、交易下單。
從百度自身孵化而出的搜索、地圖、應(yīng)用助手、百度支付；加上收購而來的糯米、去哪兒、奇異等，百度旗下?lián)碛卸噙_(dá)14個用戶過億的明星APP。近期還有傳聞稱百度將入股攜程網(wǎng)。4月16日，百度推出“百度錢包”，其在移動上的閉環(huán)至此基本構(gòu)建完成：搜索＋分發(fā)（91）＋LBS（地圖和糯米）+支付，也就是打通了湯和松曾說的三個環(huán)節(jié)。
事實(shí)證明，李彥宏及百度早在兩年前便看清了移動入口的作用，并試圖完成布局。多數(shù)業(yè)內(nèi)人士在接受《財經(jīng)》記者采訪時表示，BAT三家中最具產(chǎn)品研發(fā)優(yōu)勢的就是百度，它始終站在技術(shù)創(chuàng)新的前沿，因此能更早地看到新的趨勢。
但與馬化騰性格不同的是，李彥宏行事略顯保守。多數(shù)業(yè)內(nèi)人士評價稱，百度看清方向卻持幣待購的“預(yù)備跑”狀態(tài)持續(xù)太久了，到目前為止的收購多集中入口企業(yè)，對于一些垂直領(lǐng)域的主導(dǎo)型企業(yè)介入較少。對一個平臺型生態(tài)企業(yè)來說，有旅游、視頻、團(tuán)購是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。
據(jù)百度內(nèi)部人士向《財經(jīng)》透露，即便在是否做京東商城的基石投資者上，百度始終猶豫不決，目前的消息是“不做了”。不少百度內(nèi)部人士認(rèn)為，他們錯過了很多機(jī)會。
互聯(lián)網(wǎng)評論家洪波（Keso）形容百度的移動戰(zhàn)略是組成了一支遠(yuǎn)征的艦隊(duì)，包括愛奇藝、去哪兒這樣的“中間頁”子公司，不一定取勝，但總有一條船可以到達(dá)彼岸。但這種打法難免保守、缺乏銳度，確有可能在更加變化多端的移動互聯(lián)時代被對手超過。
李彥宏在4月16日一次內(nèi)部分享中首次確認(rèn)了百度未來五年的戰(zhàn)略架構(gòu)，即圍繞大搜索、LBS、移動云、國際化、用戶消費(fèi)（娛樂文化）打造一個年產(chǎn)值超1600億元的百度。
架構(gòu)十分豐滿，但從目前具體的實(shí)施來看，百度的戰(zhàn)略核心并非“艦隊(duì)群”，而是“艦隊(duì)的入口”。
百度LBS事業(yè)部一位內(nèi)部人士告訴記者，在PC上，搜索是第一入口，在移動上雖然還是需求最大的入口，但存在被分化的危險。百度一直不滿足于自身成為一個超級APP，而希望控制一個APP矩陣，甚至控制APP的入口。
上述人士稱，百度在移動上的戰(zhàn)略依然以搜索為核心，百度希望綜合搜索、地圖和本地生活領(lǐng)域的資源和優(yōu)勢，在移動場景下重新定義搜索。
所以，LBS部門的業(yè)務(wù)發(fā)展是百度的重中之重。目前百度對LBS的資金投入持續(xù)加大，希望在O2O戰(zhàn)略中憑借服務(wù)體驗(yàn)沖出差異化道路，從與美團(tuán)、大眾點(diǎn)評的價格戰(zhàn)中抽身；而在人力投入上，糯米正在大量擴(kuò)招線下銷售人員，公司還從大搜索部抽調(diào)出300名銷售人員進(jìn)糯米團(tuán)；在流量支持上，百度搜索和百度地圖向糯米大量導(dǎo)流。
上述人士稱，百度擁有巨大的生活服務(wù)類流量，比起騰訊微信對大眾點(diǎn)評的導(dǎo)流，百度的流量更精準(zhǔn)。2013年四季度，百度在移動搜索領(lǐng)域的市場份額仍然高達(dá)72.1％，同期百度在移動分發(fā)的份額為41.2％（位列第一），相對優(yōu)勢仍然明顯。
但越來越多人關(guān)心，移動時代有多少人的時間會用在搜索上？同時，用戶進(jìn)入搜索入口后，如何才能體驗(yàn)到百度的其他生態(tài)服務(wù)？這需要百度具備極強(qiáng)的產(chǎn)品整合能力。目前業(yè)內(nèi)看到的，仍是割裂的百度各項(xiàng)產(chǎn)品和服務(wù)。
BAT三家都以平臺戰(zhàn)略自居，都以抓住入口布局長遠(yuǎn)生態(tài)為手段，最終有著主導(dǎo)移動互聯(lián)網(wǎng)的野心。心態(tài)已然放開的騰訊，在戰(zhàn)略上將最先開始加速，而阿里、百度無疑希望決戰(zhàn)更晚一點(diǎn)，至少等到他們旗下的91無線、百度地圖和高德地圖開始發(fā)力。（《財經(jīng)》記者 宋瑋 陳慶春／文）
【本文作者宋瑋系《財經(jīng)》雜志記者，微信公眾號LateNews】
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