編輯導語：這幾年加入基金的人越來越多了，隨著理財的慢慢普及，更多人把基金投入作為一種理財方式；并且銀行APP和支付寶等APP也接連開啟了線上投資的板塊，引得人人都想分一杯羹；本文作者分享了關于螞蟻財富賬戶的分析，我們一起來看一下。

近些天指數震蕩，A股市場投資情緒有點瘋狂，身邊大多數群聊和公眾號，似乎都繞不開這個話題。

就在前不久，螞蟻財富資產頻道悄悄上線了“人生三筆錢”的功能，這是一個基于用戶持倉和資產配置的財務規劃方案。

別激動，錢當然是沒有變多。

一、概念

這個概念的原始版叫做“四筆錢”，來源于標準普爾家庭資產配置理論，核心是把家庭資產賬戶按照1234的配比，劃分成4個象限。

• 活錢管理 – 占比10%：是指隨時要用的錢，主要是用于 3~6 個月內的日常開支；因此該賬戶存的錢主要是流動性好，風險低，相應的收益也不會太高。
• 保險保障 – 占比20%：是指在不確定的未來中，給你的生活托底。讓你不至于在風險發生的時候承受過多的資產損失。
• 穩健理財 – 占比30%：是指6個月~3年以內，有具體用途但無需隨時動用的錢；比如房款/車款首付、結婚/蜜月/旅行等等。
• 長期投資 – 占比40%：是指留給未來規劃的錢，最好是在 3~5 年內，甚至更長遠都不需要用到的。

誠然，對于每一筆錢，我們在財務規劃中的預期收益和風險承受能力都是不同的；錢越活，預期收益越低；相反，則越高。

二、拆解

這個概念之前一個叫做且慢的APP已經在做了，而螞蟻這次最大的差異化就在于，砍掉了其中一筆錢，成了“三筆錢”。

不可否認，這樣做更便于用戶理解和記憶；因為在大部分人看來，確實很難界定穩健理財和長期投資的差異，或者說即便厘清了兩者的界限，但依然希望這兩筆錢都保持一個不錯的收益率。

相比之下，且慢APP由于主打“四筆錢”服務，可以看到相關入口的配置是全平臺覆蓋：主頁首焦圖、產品導航、長圖文介紹、投顧頻道。

而螞蟻“三筆錢”是一個非常輕量化的設計，只是在資產頻道加了一個不起眼的入口；首啟后有一個開屏動畫做loading，渲染科技氛圍，強化用戶的記憶點。

大致體驗了一把，顯然，我的理財分（669）并不高；根據對身邊人得分的觀察，初步判斷這個分數算法跟三筆錢的配比有強相關；因我個人習慣把錢放余額寶，方便隨時在螞蟻買基金，基金贖回以后返還余額寶，所以它提示我活錢太多，我猜這大概是我分數不高的主要原因。

比如我同事不太用螞蟻，余額寶持倉也很少，但配比比我優秀（接近上述標普理論），所以理財得分將近800。

產品目標是做好投資者教育，引導用戶合理地進行賬戶資產配置，尋找適合自己風險偏好范圍且可以實現收益最大化的配比組合。

螞蟻做這產品有個明顯的優勢，在于它基于螞蟻全平臺的持倉數據，用戶在支付寶余額、余額寶、螞蟻財富基金/黃金/理財產品賬戶的每一分錢，都是可以用來進行“三筆錢”規劃的存量。

而其他很多平臺，包括且慢這樣的，想要做好這個產品，還需要漫長的存量積累過程。

回到這個頁面來，這里主要說說第一筆錢。它提示我短期開銷持倉過多，意在引導我把錢轉移到保險保障或投資增值的賬戶里，我點開button查看了一下優化建議，推送的產品分了四類。

穩健理財主打養老保險基金、債券/貨幣基金等低風險低收益的保本產品；追求收益按照不同的年化目標、不同投資期限給我推送不同收益率的基金；尊享理財對應螞蟻財富中的高凈值客群，普遍屬于高門檻起投的封閉式資管計劃。

這些，是將用戶現有持倉引向更高收益產品的存量轉化。

而零錢理財，配了余額寶持倉頁面的接口，意思是讓你更多地把余額或者銀行卡里的錢轉進來。妥妥的增量引導。

沒有第一筆錢就存入第一筆錢；有了第一筆錢就投資穩健理財；第一筆錢多了就買保險、買黃金、買基金、買買買……這個邏輯。

第二筆錢主推標的是螞蟻相互寶和封閉式基金，不細說了，大家有興趣可以去看看。

第三筆錢會根據用戶以往的投資行為，分析其風險偏好和當初的風險等級測評結果是否匹配，如果差異較大，會給出具體的調整優化建議。

比如我自己就是個典型的口嫌體正直，我的風測結果是成長型，但買過很多風險等級偏高的股基，這就被教育了，勸我多搭配一點穩健的債基。好嘞，考慮下～

三、最后

整體來看，這算得上是全平臺的一個集大成入口，用一個新的架構把貨架上的產品和服務又串了一遍。

它誕生的一個基本面是，公募基金業內一直有個怪圈：基金賺錢，而基民不賺錢——近15年股票基金年化收益率平均為14.1%，債券基金年化收益率平均為6.9%，而自投資基金以來有盈利的投資者僅占36.5%。

意思就是，只有三分之一的基民在賺錢。（中國基金業協會數據）

不賺錢的主要原因是，基民的產品配置和配比失調，買賣行為不合理，容易跟風投資、追漲殺跌。

“三筆錢”可以逐步讓基民回歸理性投資，減少反復盯盤、頻繁交易的心理博弈，獲得身心和時間上的釋放；投資形式那么多，做好多元化財富管理才是真。

截至收稿，看了一眼昨日基金收益浮虧，肉痛，該去調配置了。

作者：賞酒二兩；公眾號：賞酒二兩

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