?編輯導語：常見于信貸擔保公司，用來對業務進行風險控制。風控模型，是在風控策略達到平衡之際，實現風險精分差異化的必備武器。那風控模型中如何嵌入策略呢？作者認為方法有三種：風險定價，授信額度，期限/還款方式。這篇文章詳細地為大家介紹風定價。一起來看看吧。

一、前言

今天我要講的題目是《模型如何嵌入策略》，因為我是負責風控策略的。

我們在市面上常見的一些文章，主要是講指標和指標體系，比如bbc卡，準入評分，以及預警，主要分這幾大類。

但是具體它怎么分怎么操作，比如比較常見的一些工業上的工具或決策樹模型，直接得出一個結果。

或者做的好的可能是多個模型聯合在一起，但在腰部的平臺比較通用的和比較常見的，更多的還是一個策略集。

會把多個策略聯系在一起，通過決策引擎然后跑出一個結果。

現在我給大家看一下這個整體的原理：包括風險定價，授信額度，期限/還款方式。

也就是說一遇到問題風控大概就這三種處理方式：限制額度，提高利率，減少期限。

限制額度大家能夠明白，因為金錢是一般等價物，它的風險是歸一化的，它損失A的100元和損失B的100元是一個意思。

最終那錢還是那么多錢，那個錢并不會因為別人的錢而有改變。

額度的話如果說它越小，用戶能承擔的負債也是越小的。而且也對我們個人總體總得授信池的額度占用率也比較小，風險也會更小。

利率呢比較常見的就是高利貸，風控有的利率非常高的時候，高利貸其實對風控并不是有很大的要求，更多的是靠后期追款。

如果利率高于50%的話，可以給大家算一下，高于50%的利率其實對風控的要求是非常低的。這種情況后期如果還一個或者還兩個就能把本收回來。

當然除了違約，后期還有追收，其實并不是你違約不還了，這個錢就百分百不能收回來，所以說這個利率的一個錨定價，與產品的整體能不能還款，其實有很大的影響。

期限呢就是說如果這期間的變化的周期變的越短，它的風險變化越小。

就是它實際與我們授限審批的那個節點比，它變化會非常非常小，這樣我們便于對它進行一些掌控。

比如在一些小微貸款，可能它有風險，但是吃不準的時候可能會降低期限，然后通過對它的一種判斷或者把控來看看它表現。

如果說有什么變化，那么第一時間就收貸，不會再去貸，大概就是這三種吧。

一些其他的用戶平臺，比如說黑名單、白名單，還有準入，以及評分的配額，其實主要應用的也就這幾種吧。

我們這個準入是為了確定我們的用戶具體是哪里的，他從哪里來，我們應該去哪里去找他。

我們應該在水池里去摸魚，而不是在沙漠中摸魚。

就是在優質客戶比較多的地方，或者說在我們目標客戶群比較多的地方去找他們，而不是去那些非?；氖彽牡胤?。

二、風險定價

下面我來給大家講風險定價。

第一節，風險定價就相當于貸款，貸款實際上是把錢借給你用，租借金錢的使用權，所以利率是貸款的第一競爭力。

如果說這個貸款它是一個負數的話，肯定100%很多人都會去借。

當然這種情況是存在的，有些補貼的貸款比如給特別偏遠的農村扶貧性質的貸款，其實是有補貼貸的。

利率如果非常非常高的話，其實就是那種高利貸，如果給一個很高的利率的話，其實可能三四個人給你回個兩三個就能覆蓋它的成本了。

我們來看一下法律限定以內的利率是怎么計算的。

比較通用的貸款的最低定價，主要是計算它的盈虧的平衡點，如果我們可以算出盈虧平衡點，加上一些我們預期的利潤，或者其它的一些經營能力的提升，或者有些具體的政策的指導可以把這個利率進行調高一下，保證我們盈利持續長期經營。

最低的貸款率定價呢，其實挺簡單的。

就是資金成本加上經營成本，經營成本包含市場成本加稅費加日常管理成本，然后加風險成本，風險成本呢，這里主要包含的是信用風險成本，就是其它也有，但是占比不是太大。

然后加上資金成本，這個資金成本可以說是我們的預期利潤。

我們做一件事，不能說它是完全沒有利的，至少可能不是經濟上的收益，而是一種道德層面或者對社會層面的影響，或者說我們影響力的提升，這也是一種預期的利潤，有時候并不完全體現在經濟上。

這個從銀行或者金融科技平臺上來看，就是我們做一件事，我們為什么要做這件事。

比如我們直接存在銀行里，銀行活期還款，它也可以收點利息，而且這種風險非常低，或者買國債。

我們做這件事可能需要我們對這件事的收益有一個很大的期望，或者這個是可以調整的。

看經濟環境，經濟環境好的時候，我們把這個預期調的高一點，如果經濟環境不好的，我們就調低一點。

最后以上整體除以貸款額度，因為在不同的總的授信池里越大，我們實際上可以攤銷經營成本就越好。

而經營成本實際上就是維護那些底層的營業廳，或者說開發人員，以及總部，那條產品線的工作人員的工資，日常管理費用，還有其他的一些包括連接接口之類的費用，全都在經營成本，這是一個固定支出。

我們如果放款金額越大，那么它在里面的占比越低，這樣能對我們的整體的產品的最低定價有一個正反饋。

大家看一下ppt上的表格，就是在講具體的核算。

這是我自己做的表，具體對應的就是公式里面的那幾項，然后羅列出來。有“單位”“試算參數”，“試算參數”就是評估市面上比較常見的一些銀行類的貸款，信貸貸款參數1.5%，最低就是活期貸款的0.5%，然后1.5%是一年期定期存款的利率。

這個經營成本是通過一些東西反測出來的，就是有一些東西人工去決策這些事情它到底應不應該去做，應該把每一項控制在一個具體的區間范圍內，這都是可以評估出來的。

比如我們在銀行獲得資金的成本，實際上就是可以推算出來的。

我們假設資金來源比較靠譜的話，可能就是活期存款直接就0.5%，一年定期1.5%。風險成本一般要求控制在1.46%-1.5%左右。

預期利潤這個0.85%是我編寫的，這個可以看不同銀行的庫存。

比如城商行，或者信用社，以及一些大的國有銀行，或者一些證券銀行，它們每個對預期利潤是不太一樣的。

這可能與它們的盈利期，以及政策補貼，戰略上的戰略思考有關。

比如某些政策性銀行，會倒貼一部分錢，那么它的預期利潤就是負的，所以可能能把這個經營成本和其他那個整體的利率，會攤銷到一個比較低的利率的水平。

貸款利率我算的是7%，是以一億元做換款單位的。這個表挺簡單的，大家可以回去試算一下。

如果這個變成10億的話，這個經營成本可能會變為3550萬，這個3550萬夠不夠我們在市場上部署足夠多的營業點，或者這個產品線的人員的部署，以及保證一整年的運營情況。

當然這是可以通過對人員的管理和運營，去降低這個成本的。我們能夠通過全面風險管理和全面風險運營，對成本進行很深入和很精細的經營，就可以把我們的利潤一點一點的節省出來，這是風險運營的一個能力。

主要是這個最低和最高利率，3.85%這個貸款利率是咱們的基準利率，15.4%是銀行最大限制利率，通常是可以在中間來回去調。我們可以查一下量表，測算一下我們的產品應該如何去控制我們的整體利率。

作者：鄭泰森，某共享平臺集團風控負責人；“數據人創作者聯盟”成員。

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