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編輯導(dǎo)讀：說到票據(jù)，很多人可能覺得是個(gè)很高大上、很專業(yè)的的詞匯。那票據(jù)究竟是什么東西？票據(jù)業(yè)務(wù)具體包括哪些內(nèi)容？需要注意哪些問題？本文作者從票據(jù)的概念出發(fā)，對(duì)此展開了梳理總結(jié)，讓我們一一揭開票據(jù)神秘的面紗。

一、票據(jù)概述

匯票（Money Order）是最常見的票據(jù)類型之一，我國的《票據(jù)法》第十九條規(guī)定：“匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在見票時(shí)，或者在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。”匯票是國際結(jié)算中使用最廣泛的一種信用工具。它是一種委付證券，基本的法律關(guān)系最少有三個(gè)人物：出票人、受票人和收款人。

票據(jù)法中的票據(jù)包含支票、本票、匯票，本篇主要討論匯票。

通俗來講，票據(jù)是一種遠(yuǎn)期支付工具，企業(yè)在貿(mào)易時(shí)，會(huì)出現(xiàn)現(xiàn)金支付的情況，但賒賬賣方也會(huì)承擔(dān)較大風(fēng)險(xiǎn)，于是到銀行開具承兌匯票，約定的未來的某個(gè)日期支付現(xiàn)金。而拿到這張票的賣方，在未到票據(jù)期限但也有支付需求時(shí)，可以將其作為支付工具背書轉(zhuǎn)讓，或者到銀行做貼現(xiàn)將票據(jù)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金。

二、票據(jù)業(yè)務(wù)介紹

一般用戶操作的一筆匯票業(yè)務(wù)涉及到出票人、收款人、銀行三方，業(yè)務(wù)的每一個(gè)操作都會(huì)至少涉及到其中兩方的利益出發(fā)點(diǎn)。用戶側(cè)的業(yè)務(wù)品種有，開票、收票、背書轉(zhuǎn)讓、貼現(xiàn)、提示付款、質(zhì)押、保證、追索、票據(jù)查驗(yàn)。

除此之外，銀行與銀行之間，銀行與財(cái)務(wù)公司之間，銀行與央行之間，也會(huì)做一些票據(jù)交易，如轉(zhuǎn)貼、再貼。

下圖為開一張票據(jù)的流轉(zhuǎn)過程。

下面針對(duì)這些業(yè)務(wù)背后的細(xì)節(jié)及原理做一些說明：

1. 開票

開票，是用戶在網(wǎng)銀錄入開票信息（票據(jù)種類、額度類型）、票面信息（票據(jù)金額、是否可轉(zhuǎn)讓、收款人信息、承兌人信息）等信息做開票申請。就好像企業(yè)要申請一筆貸款類似，需要填入貸款金額、貸款時(shí)間、貸款用途，而開通一張匯票，不同的一點(diǎn)是票據(jù)是定向支付，在開票時(shí)就需要寫明收票人。

如果票據(jù)種類選擇銀行承兌匯票，表明票據(jù)到期后由銀行提供承兌保證，即到期后由銀行付錢，就好像與銀行約定了，到了某個(gè)時(shí)點(diǎn)開始放貸。如果是商業(yè)承兌匯票，需要提示商票承兌人做承兌，即到期后由商票承兌人放款，此時(shí)銀行只提供一個(gè)操作媒介。

只有當(dāng)承兌人做了承兌操作，票據(jù)才生效，可以在市場上流通，后面的票據(jù)權(quán)利人可以做收票、背書轉(zhuǎn)讓、貼現(xiàn)、質(zhì)押、保證、再貼現(xiàn)的操作。

2. 承兌

承兌，即承諾到約定的時(shí)間支付現(xiàn)金。在付款人承兌前，匯票的主債務(wù)人員是出票人，承兌后，付款人則成為主債務(wù)人，出票人和其他背書人則是從債務(wù)人。

按承兌的種類劃分，匯票有銀行承兌匯票與商業(yè)承兌匯票之分，以下簡稱銀承或商承匯票。

其中，銀承匯票指的是由在承兌銀行開立存款賬戶的存款人簽發(fā)，向開戶銀行申請并經(jīng)銀行審查同意承兌的，保證在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。對(duì)出票人簽發(fā)的匯票進(jìn)行承兌是銀行基于對(duì)出票人資信的認(rèn)可而給予的信用支持。

商承匯票相對(duì)于銀行承兌匯票的不同點(diǎn)是，承兌人非銀行而是在商業(yè)銀行開立賬戶的法人。其他的開票、提示承兌操作流程與銀承匯票相同，都是必須去銀行或者網(wǎng)銀操作。

而銀承與商承匯票承兌人的不同，在最終票據(jù)到期提示付款時(shí)的處理邏輯也會(huì)有所差異。具體處理邏輯見后面提示付款部分。

銀承匯票有銀行的信用保證，有利于票據(jù)的可信度與流通性，但銀行不是隨便就能給企業(yè)開銀承匯票。因?yàn)槌袃度耸堑谝粋鶆?wù)人，一旦票據(jù)到期，銀行墊付了資金，會(huì)占用銀行的生產(chǎn)資料——現(xiàn)金。

為減少風(fēng)險(xiǎn)及保證收益，銀行在決定要不要承兌一張匯票時(shí)，會(huì)連接到風(fēng)控系統(tǒng)考察該企業(yè)授信額度，征信資質(zhì)等；銀行墊付資金后，就與開票人就形成了貸款關(guān)系，開始計(jì)算該筆票據(jù)的利息。

3. 撤票

撤票，票據(jù)一般都是大額面值，當(dāng)出票人在電子商業(yè)匯票出票信息登記成功后，收款人在對(duì)提示收票申請進(jìn)行回復(fù)前，出票人可以對(duì)已申請的票據(jù)做撤票申請，發(fā)出去的那張票作廢。

發(fā)出去的微信消息一分鐘內(nèi)可撤回，為打字錯(cuò)誤或脫口而出又覺得不合適或者是想給對(duì)方看又不想留下記錄的話提供了一種解決方案，轉(zhuǎn)出去的錢只要對(duì)方還未簽收，即使承兌人已經(jīng)承兌都是可以撤票的，對(duì)于交易的安全性有很大幫助，也是一種人性化的功能。此時(shí)撤票操作回來的票會(huì)直接作廢，不可再流通。

除了開票時(shí)候的撤票外，背書轉(zhuǎn)讓出去的票，只要對(duì)方還未簽收，也可以撤銷。不過這種場景下撤銷的票不會(huì)作廢，可以繼續(xù)流通。因?yàn)榇藭r(shí)擁有此票的票據(jù)權(quán)利人的資金還未兌現(xiàn)。

4. 收票

收票的場景及操作方式是，買方開了一張票或者背書轉(zhuǎn)讓票據(jù)給賣方，賣方作為收款人在網(wǎng)銀上做收票操作。賣方確認(rèn)收票后，就發(fā)生了票據(jù)權(quán)利人的轉(zhuǎn)讓，賣方擁有此張票據(jù)的背書、貼現(xiàn)等等操作權(quán)利。

與我們常規(guī)的個(gè)人轉(zhuǎn)賬不同，而是類似于微信的邏輯，需要收款人做確認(rèn)簽收的操作。微信做出這一功能考量，是站在接收者的立場考慮，不該收的不想收的錢，都可以不收，保留了接收者拒絕的權(quán)利。

而匯票的收票需要確認(rèn)，也是保留了接收者拒絕的權(quán)利，不過這種拒絕除了不想收不該收的拒絕外，還有票的質(zhì)量不高的拒絕。什么是票據(jù)的質(zhì)量呢，就是最后能夠兌付的可能性，能兌付的可能性愈高則票的質(zhì)量更高。

收到質(zhì)量不高的票，除了存在票據(jù)到期無法兌付的風(fēng)險(xiǎn)外，票據(jù)未到期到銀行貼現(xiàn)也存在被拒絕貼現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。如果此時(shí)急需現(xiàn)金，則會(huì)以較低的價(jià)格把票賣給票販子，需要付出較多的成本與風(fēng)險(xiǎn)。

因此決定票據(jù)質(zhì)量的主要就是承兌人的質(zhì)量了，畢竟承兌人為第一債務(wù)人。相對(duì)而言，銀承匯票的質(zhì)量高于商承匯票，商承匯票中承兌人為大企業(yè)的質(zhì)量高于中小型公司。

5. 貼現(xiàn)

貼現(xiàn)，指收款人將未到期的商業(yè)承兌匯票或銀行承兌匯票背書后轉(zhuǎn)讓給受讓人，銀行按票面金額扣去自貼現(xiàn)日至匯票到期日的利息以將剩余金額支付給持票人（收款人）。

通俗來講，貼現(xiàn)是將票據(jù)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的操作，是持票人將未到期的票據(jù)拿到銀行換現(xiàn)金。與承兌類似，銀行拿現(xiàn)金換票，也是占用銀行的生產(chǎn)資料——現(xiàn)金，也是形成了貸款的關(guān)系。這時(shí)，銀行會(huì)扣除利息，貼現(xiàn)申請人拿到手的現(xiàn)金為票面金額減去扣除的利息。利息計(jì)算公式為票面金額*（到期日-貼現(xiàn)日）*利率。

匯票可以通過背書轉(zhuǎn)讓完成交易，為什么還需要貼現(xiàn)呢？因?yàn)楹芏嘟灰字?，?qiáng)勢的企業(yè)只接收現(xiàn)金，對(duì)于無充足現(xiàn)金的中小企業(yè)，只能以損失利息的方式以票換取現(xiàn)金。

對(duì)于銀行，貼現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)在于，票面承兌人會(huì)出現(xiàn)無法承兌的情況。所以銀行對(duì)于貼現(xiàn)來的票，并不是來者不拒，而是有選擇的。先看票據(jù)類型，一般更傾向于銀行承兌匯票，而銀行承兌匯票中，也分三六九等，四大行沒問題，但一些小的城商行可能存在風(fēng)險(xiǎn)，所以遇到這種票，有一些銀行拒絕貼現(xiàn)。

對(duì)于商業(yè)承兌匯票，銀行會(huì)考察承兌人的資質(zhì)，一般大公司或者國有企業(yè)問題不大，但一些小公司銀行可能也會(huì)拒絕貼現(xiàn)。還有一些票的票面太小了，銀行也會(huì)拒絕貼現(xiàn)。

許多票沒法貼現(xiàn)，可是持票人又有貼現(xiàn)需求，一度催生了許多票據(jù)中介，高價(jià)買票再將其賣到銀行。票交所推出了創(chuàng)新性產(chǎn)品，貼現(xiàn)通，一些大銀行不想貼的票直接對(duì)接到小銀行去貼，保證了便利性又提高了安全性。

企業(yè)為了融資需求，需要將票變?yōu)楝F(xiàn)金。但是到期日太遠(yuǎn)扣除的利息太多，而企業(yè)只是短期缺錢，當(dāng)企業(yè)現(xiàn)金充裕時(shí)，可以將票再贖回來，因此產(chǎn)生了回購式貼現(xiàn)，產(chǎn)生的利息就是票在銀行的中間那一小段時(shí)間的利息，可以減少起因因利息帶來的資金損失。

所謂風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比，貼現(xiàn)為銀行在票據(jù)層面的核心盈利點(diǎn)。由于其強(qiáng)大的盈利能力，由此貼現(xiàn)衍生出了保貼、承貼等貼現(xiàn)品種，后面可出文章詳細(xì)介紹。

6. 背書轉(zhuǎn)讓

背書轉(zhuǎn)讓，就是將票作為一種支付手段，通過網(wǎng)銀轉(zhuǎn)給其他的人。收票人需要在網(wǎng)銀上做簽收操作，確認(rèn)收票了，才實(shí)現(xiàn)了票據(jù)權(quán)利人的轉(zhuǎn)讓。

7. 提示付款

對(duì)于銀行承兌匯票，銀行收到最終收款人提示付款請求，先到開票人賬號(hào)劃款，看是否余額充足，如果充足則直接劃款；如果余額不足，則銀行墊錢。有銀行做擔(dān)保，這張票據(jù)的公信力就得到了保證。

對(duì)于商業(yè)承兌匯票，提示付款會(huì)發(fā)到企業(yè)承兌人，收款人沒收到款項(xiàng)與銀行無關(guān)。

8. 追索

追索為持票人向票據(jù)上記載的前手追索。對(duì)于商業(yè)承兌匯票，經(jīng)過多輪背書轉(zhuǎn)讓后，如果最后收票人在票據(jù)到期時(shí)未收到現(xiàn)金，銀行也無對(duì)其利益保護(hù)的義務(wù)，只能通過追索功能，向上一手背書人發(fā)起追索請求，上一手背書人可繼續(xù)向前追索。

9. 轉(zhuǎn)貼與再貼

轉(zhuǎn)貼與再貼主要是針對(duì)銀行與銀行之間及銀行與央行之間。

當(dāng)銀行資金不足，需要更多的資金時(shí)，可以在銀行間作票據(jù)的轉(zhuǎn)貼現(xiàn)；或者央行為了調(diào)控市場，會(huì)做出一些利率優(yōu)惠調(diào)整，也會(huì)使銀行向央行買票或者賣票。

三、總結(jié)

對(duì)于企業(yè)，匯票解決了企業(yè)短期資金短缺卻又需要進(jìn)貨的問題，促進(jìn)了企業(yè)的發(fā)展進(jìn)程，另外票據(jù)的利率比貸款的利率低很多，也有利于企業(yè)融資。

對(duì)于銀行，匯票是銀行的核心贏利點(diǎn)之一，給銀行帶來了可觀的收益。因?yàn)槌袃杜c貼現(xiàn)都需要銀行墊錢，凡是需要銀行拿出資金的，都屬于信貸范疇了。除此之外，票據(jù)還有開票的手續(xù)費(fèi)，以及由票據(jù)衍生出的供應(yīng)鏈票據(jù)，給銀行帶來了其他的業(yè)務(wù)收入。

對(duì)于金融市場，票據(jù)避免過多的金融貸款給金融市場帶來的危害。

本文由 @歡樂馬 原創(chuàng)發(fā)布于人人都是產(chǎn)品經(jīng)理，未經(jīng)作者許可，禁止轉(zhuǎn)載。

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