編輯導語：作為金融界的“小網紅”智能投顧活躍在各大互聯網證券平臺上，它被作為數據驅動的決策依據，其核心功能就是輔助進行更好地投資理財。它到底有多寶藏，我們一起來看看吧。

寫在前面：

“所有的不期而遇都是預謀已久的安排?！?/p>

人的一生被安排的明明白白，作為一個金融院校畢業的學生，畢業后一直混跡于金融圈，創業也是做的金融相關的人來說，你的學習和認識世界的角度已經打上了深刻的烙印。

作為一個和金融一直打交道的產品經理，不論是大學的金融相關專業，還是畢業后的投資生涯、創業后的打造的金融教育產品，對于金融，我始終擁有一個最質樸的認知：“金融最重要的就是風險控制，本質是資金的融通?！?/p>

所以這次，我們回到了本行，從0到1打造了智能投顧工具產品，同時也帶你來拆解一下金融的智能投顧的研發是如何誕生的。

智能投顧，聽起來是略顯高大上的一個名詞，從17年下半年開始，互聯網證券行業吹起了打造智能化數據工具之風，各家券商紛紛效仿，至今，點開任何一個平臺你都發現到智能投顧的身影，大到策略，小到選股，五一不為智能投顧的表現。

回顧其定義，是利用行情數據、財務數據、研報數據等基礎數據進行量化計算處理，輔助用戶進行選股、擇時、交易和綜合復盤的策略工具。

簡單講就是，數據驅動的決策依據，一定程度上對抗用戶的人性弱點。

這一工具最核心的功用就是如何能幫助用戶更好地進行投資理財。注意，這里是更好的投資理財。受限于金融本身的風險控制需求，準入門檻還是很高的。

了解了智能投顧，我們就來從產品的角度一步一步的分析，智能投顧的工具路徑。

一、業務分析：我的產品細分賽道是什么

• 是什么驅動選擇了智能投顧工具作為創業的方向？
• 在這一方向中，核心要解決的問題是什么？
• 智能投顧工具的用戶是誰？
• 智能投顧提供的核心價值？
• 其買單的動力是什么？
• 怎么樣的設計會讓用戶愿意付費？
• 怎么做智能投顧的商業化？

作為一個產品經理，做事情前多問為什么，大概是必須要做的事情。按照以下思考模型，我們繼續分析。

1. 來自投資的三段論——天時、地利、人和

• 天時，即大趨勢；
• 地利，即細分機會；
• 人和，即團隊。

這一模型，放之各個領域，都有其可取之處。

回歸第一問，為什么，智能投顧工具成為了我們最好的選擇呢？

在回答這一問題之前，有一句話，我覺得非常對，“一個真正的成年人，一定要有邊界意識”。

認識自己、分析自己的優劣勢是必須要做的事情。

作為一個金融從業者為主的團隊，做金融幾乎成了我們不二的選擇。

公司老板是國內TOP的投資機構出來的，國內名校背景，方向也一直是金融、保險和證券這塊，開發團隊的leader之前在保險相關的公司做算法、做策略。團隊的組成，給予了我們思考的邊界意識，金融相關是我們創業的唯一選擇。

至于為什么是智能投顧工具呢？

作為一個長期的金融從業者，可以清晰的看到，在投資中，二八定律是繞不過的。

作為主要的金融市場的參與主體之一的個體，更是完美的詮釋了這一定律。

受限于個體的認知、經歷和背景，獲取信息的知識面參差不齊，所以他們的行為，操作都有固定的通性：跟風、追漲、殺跌等。

所以也就成為了韭菜，韭天玄女和韭財童子。追其原因，一方面是市場的不確定性，另一方面是認知局限導致的操作的隨機性。

所以，對抗這一弱點，是需要解決的問題，而充分的信息源是用戶可能的訴求之一，利用技術的手段解決可能是一個好的方式。

2. 用戶投資場景下的市場抉擇

“成功的投資是反人性的事情！”

“投資就是認知的變現，你永遠賺不到你認知之外的那部分錢！”

這是投資圈常說的兩句話，所以在這種場景和條件下，用戶產生了明顯的割裂形態。

• 有信仰技術指標的技術派
• 有信仰價值投資的價投派
• 有信仰事件驅動投資的事件派
• 有信仰博弈的博弈派

每個需求又不同，需求又相同。

所以如何抉擇，落在了我們的面前，是全都要？還是有條件的側重？這就是我們需要去思考的問題。

截止到此，都只是簡單的背景介紹，我沒有一項一項的羅列原因，比如：

• 市場的增長趨勢、中產財富增值的需求、市場多樣化資產配置的需求、用戶需求層次的多樣性；
• 技術的完善程度、基礎設施的完善、過往的經歷能夠cover這件事；
• 新生代的潛在用戶的逐漸成熟等等。

做一件事情能找出很多理由，所以這些背景分析，原因分析就略跳過。

不做一件事情，可以想到一百個理由，做一件事情，一個理由就夠了。

二、 產品分析：產品主要解決了用戶的什么問題（用研、需求分析、需求評審）

“我們不是第一個吃螃蟹的人，但是我們是能把螃蟹吃的更熟練的人?！币源嗽俅巫悦?。

首先，我們選擇的賽道先給自己限定了A股、細分且熟悉，是我們選擇這個賽道最大優勢。

既然賽道已選好，那么接下來就是做什么的問題，圍繞A股相關的行業和方向實在是太多了。

在這里，我們就先不去考慮那些注冊資本動輒上億的方向，僅從一些門檻相對低的角度著手。

大概羅列：比如財經自媒體，實時盯盤助手，投資者教育，研報助手等等，都算是還不錯的點。尤其是投資者教育，2020年必是賺的盆滿缽滿。這里就不一一表述了。

這里，繼續回到需求分析階段。

大多數投資者都有一個問題是：買什么、什么時候買的、賣多少、什么時候賣的問題。

用專業的術語就是選股、擇時、建倉、策略。

在這里，我們對選股、擇時、建倉、策略做一個思考分析：

• 用戶選股時決策依據是什么？
• 用戶選股時受什么影響最大？
• 外界的干擾項是如何影響的？
• 如何決策才能真正賺取到收益？
• 決策時用戶的心理動態是什么？
• 是否有其他產品滿足了用戶的痛點？
• 用戶痛點的滿足程度如何？
• 競品的收費策略是什么？
• ······

以上這些問題，就是在產品選擇上必須要處理和解決的。用我一個非常崇拜蘇格拉底提問法的朋友的話來說，就是不斷追溯事件發生的原因和即將發生的結果，探尋最優解。

所以，針對以上，選股、擇時、建倉、策略四個點，以蘇格拉底提問法的邏輯，層層盤剝，大概得出以下部分結論：

• 產品定位上，區別于市面已有的動態盯盤助手，財報助手，投資研報。狹隘化競爭，避免主力沖突，避免實時行情，畢竟一個A股投資者，誰沒有雪球、同花順、東方財富、淘股吧之類的App呢？更何況，證券類App不是誰想做就能做。
• 產品的核心體驗上，優先挖掘用戶事前或事后的需求，不做事中，更多以輔助信息為主，保證產品功能，發揮用戶自身的主觀能動性（畢竟幫助做決策容易出錯）；
• 產品的載體上，輕便可用、便攜好用是選擇的一大重點，輕量化的載體是必須的選擇；
• 產品的定價上，避免高昂費用，以低價快消為基礎、降低門檻，提高信任和雙向選擇。雖然愿意為投資付費的人，幾千上萬都只是“灑灑水”。

那么既然結論已經出來了，那么下一步，就是滿足我們結論中的用戶需求。

三、結構設計：產品整體應該有什么樣的框架體系（產品方案設計、產品架構體系）

接著上面的結論，對于產品大概有了初步的定位和功能實現?？紤]到后面可能存在新的問題，我們先簡單做一目標用戶的假設。并對功能做一大的區分。

在A股上投資過的朋友肯定知道，A股的賺錢，主要靠低買高賣，沒有做空機制。

所以，主要套利的點就集中在了以下2點：個股收益和打新股收益。

因此，在產品的設計中，核心就是圍繞這兩點展開的，畢竟定位是智能投顧工具，工具工具，真正有用才是好工具。

所以針對個股收益和新股收益，就產生了如下的核心功能：

個股為主：

• 個股評級評分
• 個股金牌鑒股
• 個股短線必勝
• 個股組合策略

新股為主：

• 新股今日申購預期收益
• 新股今日上市的操作預期

以上的核心功能，就是一個投顧產品的2個核心功能點了。到這里，核心功能點完成了，那么下一步是不是該具體實現的功能了？在這里又產生了疑問：

• 要不要保留k線行情，日線、周線和年線？
• 要不要做自選股，加入到用戶自選？
• 要不要做評論社區，增強互動與粘性？
• 要不要有些功能實時更新，增加打開市場？
• 要不要全部都數字化，把量化做到極致？
• 具體的功能應該是什么效果，要不要表格化？

上文說到，產品的用研分析給了我們一個結論：做狹隘化競爭，避免和主流競爭。核心滿足用戶的復盤和決策訴求，把產品功能做到極致。

所以，經過不斷的嘗試，我們得到以下結論：

• k線行情我們暫時不做，尤其是日線、周線和年線，做了k線，不可避免的就會涉及到實時行情；
• 自選股有必要嗎？自選股暫時沒有必要，作為其他產品都有的功能，放進來并不能為我們的產品增添聲色，相反壓力會更大；
• 社區呢？也不需要，雪球、同花順、淘股吧是做的不香嘛？而且社區 需要審核機制，很容易出現政治風險，盡量避免。

基于上述結論，有舍有得，使用更多的人力和物力去完善個股和新股的核心功能，到此產品就形成了如下：

1. 具體功能的展示

（1）新股核心功能

新股功能核心做了基于三眼分析，基本面、技術面和熱度面，通過分析新股的行業，調取過往行業的數據，新股的招股說明書，資金的認同程度，申購情況等等，做出了新股的財務預測模型。

但是，考慮到新股申購畢竟中簽率感人，有些人申購了幾年，愣是一簽沒中，那么沒中簽就不能參與了嗎？

顯然不是，所以依托于新股上市當天的上市表現，更新未中新股的量化推薦目標價位，畢竟市場在某種情況下會存在著偏差，當然并不是所有新股都值得參與。

（2）個股核心功能

個股功能做了基于三眼分析，并將每股收益、股價強弱評級、基本面指標、港資持股、基金持倉、行業強度這六個維度作為主要點，做出了新股的評分模型。

這個評分的合理性，就不多說，基本上包含了價值投資派的核心點和趨勢投資的核心點。

個股功能做了策略分析，基于人為+機器+數據的模式，做了指標選擇和策略分析。不止如此，鑒股也是一種半人為評價指標。

（3）干貨充電

考慮到產品的功能，學習提升應該也是一種產品訴求，所以也增加了干活充電功能，讀書和原創免費課程會增加部分的用戶粘性。

產品結構上大體即使如此，在智能投顧策略中，其中最核心的是后端的算法和模擬，前端其實更多的只是一種呈現形式，這是一個尋求最優解的過程。

以往認識一些朋友，在做功能的時候會什么功能都想往里面加，總覺得用戶需要很多。但是，我們在智能投顧的工具中，做了一個無情的減法。任何非核心功能，不影響使用的功能，一概減去，用《梁寧產品30講》的說法就是少即是多。

講到這里，基本上產品功能已經完善了，但是作為一個產品經理，需要考慮的另一個與用戶體驗相違背的事情就是商業化。

• 什么樣的定價和收費模式用戶能接受？
• 在不影響用戶體驗的情況下，最大化商業利潤？

四、商業設計：我的產品的如何盈利（商業化與用戶體驗）

“千篇一律不是美，百花齊放才是春?！?/p>

因為提供的功能是智能投顧工具，所以定價上不會按照之間做金融投資教育的模式，畢竟教育的收費是一次性的收費，中間具有一定的不確定性，知識是無價的，但是提供知識的人是可以定價的。

五、后續策略：產品在市場中會收到怎樣的認可（產品預期、運營賣點、營銷策略）

對于新的產品而言，其實獲客是一種成本的極大消耗。如何低成本的批量獲客是作為一個產品需要考慮的問題。買量誰都會，如何低成本的獲客就是難點了。

A股投資用戶有一個很強的屬性就是——分享或者記錄。不論是在雪球，還是在淘股吧，抑或者是在朋友圈，盈利分享是常見且很炫的事情。所以，基于此點，做了一個邀請分享活動，邀請用戶參與即可獲得一天會員。

至于，上面提到的實時行情、社區、自選股，k線行情后面會不會增加，會不會增加更多功能和服務， 這就需要在運營過程中，和用戶不斷的溝通反饋了。

六、總結

通篇下來，大家能看到的就是非常多的字。至于有沒有什么感觸，那就見仁見智，我也相信智能投顧工具產品會不斷的慢慢發展，智能化程度更高，勝率更高。

以上，就是簡要的介紹，受限于一些商業機密，很多未能完善的表述，如果有興趣可以一起探討！

作者：cainyarn；微信：cainyarn

本文由 @cainyarn 原創投稿，并經人人都是產品經理編輯。未經許可，禁止轉載。?

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