基金“認購”那些事兒
在基金的相關業務中,“認購”這一術語其實常常出現,那么,你是否對這一術語有一定了解?本篇文章里,作者就從認購定義、認購程序、認購業務規則等方面,對這一常用術語進行了解析,一起來看看吧。
整理了一篇“一文搞懂20個基金常用術語”,其實基金常用術語永不只20個,后面我將繼續整理1~2篇的文章,掰開了揉碎了呈現出來,但此篇文章我們重點聊聊基金常用術語之“認購”。
我將從認購定義、認購程序、認購業務規則、認購費計算公式等、一點一點的切入,一塊一塊的展開,以便大家從入門逐漸到精通。
一、認購定義
度娘定義:基金認購是指投資者在開放式基金募集期間、基金尚未成立時購買基金份額的過程。通常認購價為基金份額面值(1元/份)加上一定的銷售費用,投資者認購基金應在基金銷售點填寫認購申請書,交付認購款項。
通俗定義:投資者在開放式基金募集期間,通過基金代理人向基金管理人申請購買基金份額的行為。
二、認購程序
投資者參與認購分三個步驟進行:
第一步:辦理開戶即開通基金賬號和交易賬號
分個人投資者開戶和機構投資者開戶(都需準備各項資料)。
第二步:認購
分個人投資者認購和機構投資者認購(具體認購不作介紹,有不同可找我私聊)。
第三步:確認
投資者可以在基金成立之后向各基金銷售機構咨詢認購結果,并且也可以到各基金銷售網點打印成交確認單;此外,基金管理人將在基金成立之后按預留地址將《客戶信息確認書》和《交易確認書》郵寄給投資者。
三、認購階段
認購分為兩個階段,認購期和認購結束。
認購期主要對投資者的認購行為進行確認。
認購結束主要是根據確認的認購申請,進行比例配售,并計算份額和完成份額過戶的處理。
四、認購業務規則
1.認購期規則
投資者發起認購申請,必須已經開立了基金賬號,并在發起交易的代理人處做過賬戶登記,認購期間,只對交易的行為進行確認,只計算確認金額,不計算確認份額和交易費,已經成立或者終止的基金,不接受認購申請,只允許認購發行期的基金。首次投資的認購申請,申請金額必須大于首次投資的金額;追加投資的認購申請,申請金額必須到大于追加投資的金額。
2. 認購結束規則
基金發行結束之后,根據發行情況,決定是否發行成功。如發行成功,發行期利息歸基金資產或者折算成份額歸投資者;如發行失敗,發行期認購金額連同利息一同退還給投資者。
發行方式有兩種:
- 先到先得的末日比例配售;
- 全程比例配售。
發行成功,計算出投資者的認購費用,以及認購的確認份額,增加投資者的份額余額。
前收費基金:認購費用支持價內法和價外法,并根據和銷售商簽訂的分成協議,計算銷售代理人費用。
后收費基金:不收取認購費,但需計算銷售代理人代理費,這部分費用由管理人墊付。
五、認購費計算公式
認購確認金額計算方法:
1. 認購確認
根據對投資者認購上線的控制,確定可認購金額,作為認購確認金額。
認購確認金額 = min(認購金額,可認購金額)
可認購金額 = 最高認購金額 – 已確認認購金額
2. 認購結束
全程比例配售 = min(募集規模/認購確認總金額,1)
末日比例配售 = min(末日可認購額度/末日認購總金額,1)
末日可認購額度 = 募集規模 – 末日以前的認購確認總金額
非末日認購,配售比例 = 1
超過末日認購,都按失敗處理。
3. 按比例確認
認購實際金額 = 認購確認金額 * 配售比例
4. 按規??刂?/h3>
認購限額:
全程比例配售:認購限額 = 募集規模 * 全程配售比例
末日比例配售:末日的認購限額 = 末日可認購的額度 * 末日配售比例
根據申請時間或者申請金額等規則,對于認購限額以內的認購申請,完全確認,超過認購限額的申請,全部確認失敗或者部分確認。
5. 認購利息計算
1)不分段計息
計算天數 = 計息截止日期 – 計息開始日期
利息 = 年利率 * 計息天數/360
利息稅 = 利息 * 利息稅率(對機構不收取利息稅)
2)分段計息?
利息 = sum(區間年利率 * 區間利息天數 / 360)
利息稅 =sum(區間年利率 * 區間利息天數 * 區間利息稅率 / 360)
6. 認購份額計算
1)手續費
前收費 -價內法:手續費 = 實際認購金額 * 認購費率 * 折扣率,
前收費 -價外法:手續費 = 實際認購金額 * 認購費率 * 折扣率 / (1 + 認購費率 * 折扣率)
后收費:手續費 = 0,贖回時候再收取手續費。
2)代理費
前收費 -代理費 = 手續費 * 代理費分成
后收費 -代理費 = 實際認購金額 * 代理費費率 * 折扣率
3)認購份額 = (實際認購金額 – 手續費)/ 發行價格
4)認購利息轉份額 = 利息 / 發行價格
5)認購等級份額 = 認購份額 + 認購利息轉份額
好了先寫到這里,可能會有不足之處,歡迎大家給我多多提意見、留言反饋和補充,如有錯誤之處,還請大家指正,我們評論區見。大家一起交流才有可能碰撞出來更多知識火花,一起聊聊、一起學習、一起進步。
作者:magbox勇;公眾號:圍爐喝茶聊產品
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