一文搞懂:公募REITs申報(bào)全流程及配套內(nèi)容,請(qǐng)必讀和收藏!

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文章將帶你一探公募REITs誕生的全過(guò)程,包括業(yè)務(wù)主體的責(zé)任、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的角色、申報(bào)流程的細(xì)節(jié)、申報(bào)規(guī)則的要點(diǎn)以及申報(bào)材料的準(zhǔn)備。無(wú)論你是金融行業(yè)的專(zhuān)業(yè)人士,還是對(duì)REITs感興趣的投資者,這篇文章都是你必讀的資源。它不僅提供了詳盡的流程圖和資料,還涵蓋了申報(bào)過(guò)程中可能遇到的問(wèn)題和挑戰(zhàn)。

今天和大家聊聊一支新的公募REITs是如何誕生的,當(dāng)然新公募REITs的誕生是一項(xiàng)復(fù)雜且嚴(yán)謹(jǐn)?shù)氖虑?,每步都不能出?wèn)題,出問(wèn)題的話(huà)會(huì)影響新公募REITs誕生的進(jìn)度,嚴(yán)重的話(huà)公募REITs直接胎死腹中。所以有必要先和大家好好聊聊:公募REITs申報(bào)全流程及配套內(nèi)容。公募REITs的發(fā)行上市和清結(jié)算放在后面再一起吧。

先通過(guò)一張公募REITs發(fā)行上市全景流程圖,幫助大家先建立感覺(jué),然后逐個(gè)展開(kāi)分析、整理并附上相關(guān)資料。

公募REITs業(yè)務(wù)申報(bào)是一項(xiàng)極為繁瑣且復(fù)雜的工作,另外涉及到眾多業(yè)務(wù)主休、業(yè)務(wù)政策法規(guī)、業(yè)務(wù)流程等。

一、業(yè)務(wù)主體第一責(zé)任人

申報(bào)階段主要以項(xiàng)目發(fā)起人(原始權(quán)益人)為主,將和基金管理人,共同作為項(xiàng)目“第一責(zé)任人”。必須切實(shí)履行好主體責(zé)任,認(rèn)真做好項(xiàng)目前期準(zhǔn)備和申報(bào)材料準(zhǔn)備,確保申報(bào)項(xiàng)目符合各項(xiàng)政策要求。首先需選擇符合政策要求的目標(biāo)項(xiàng)目,并進(jìn)行資產(chǎn)重組,組建項(xiàng)目公司;其次需要確定具有資質(zhì)的基金管理人承接公募基金發(fā)行事宜。為主申報(bào)項(xiàng)目及報(bào)送各種項(xiàng)目材料;其它主體起到輔助性、審批、指導(dǎo)建議等作用(如下圖所示)。

二、業(yè)務(wù)監(jiān)管主體

公募REITs項(xiàng)目的申報(bào)過(guò)程中像:國(guó)家發(fā)改委、各省、直轄市發(fā)展和改革委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“省級(jí)發(fā)改委”)、證監(jiān)會(huì)、滬深交易所、證券業(yè)協(xié)會(huì)、基金業(yè)協(xié)會(huì)、中證登等相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)各司其職對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行篩選、推薦、審核、驗(yàn)資、注冊(cè)等。各監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)容具體如下:

三、申報(bào)流程

公募REITs實(shí)行先入庫(kù)、再申報(bào),不同類(lèi)型的項(xiàng)目申報(bào)流程稍有不同;各省或地區(qū)的公募REITs的申報(bào)流程大同小異(如圖1和圖2所示),可能會(huì)有所不同。以下流程為一般流程的概述,具體操作還需根據(jù)當(dāng)?shù)氐姆伞⒈O(jiān)管要求和市場(chǎng)規(guī)則進(jìn)行具體了解或申報(bào)。

四、小結(jié)

由項(xiàng)目發(fā)起人(原始權(quán)益人)向項(xiàng)目所在地省級(jí)發(fā)改委提出并報(bào)送相關(guān)業(yè)務(wù)申請(qǐng),各省級(jí)發(fā)改委按是否符合國(guó)家重大戰(zhàn)略、宏觀調(diào)控政策、產(chǎn)業(yè)政策、固定資產(chǎn)投資管理法規(guī)制度,以及鼓勵(lì)回收資金用途等方面出具專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)。對(duì)于符合公募REITs項(xiàng)目申報(bào)要求的項(xiàng)目由省級(jí)發(fā)改委出具專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)推薦至國(guó)家發(fā)改委,國(guó)家發(fā)改委將審批后符合條件的項(xiàng)目推薦至中國(guó)證監(jiān)會(huì),再由中國(guó)證監(jiān)會(huì)、滬深證券交易所依法依規(guī),并遵循市場(chǎng)化原則,獨(dú)立履行注冊(cè)、審核程序,自主決策。

申報(bào)規(guī)則:各省或地區(qū)的公募 REITs的申報(bào)規(guī)則大同小異,可能會(huì)有所不同。但可從申報(bào)范圍、項(xiàng)目申報(bào)準(zhǔn)備、項(xiàng)目基本條件要求、項(xiàng)目合規(guī)要求、和回收資金使用要求等方面去了解申報(bào)規(guī)則(如下圖所示),一般申報(bào)規(guī)則的概述,具體操作還需根據(jù)當(dāng)?shù)氐姆?、監(jiān)管要求和市場(chǎng)規(guī)則進(jìn)行具體了解。

五、申報(bào)材料

公募 REITs在項(xiàng)目申報(bào)時(shí),應(yīng)該認(rèn)真做好項(xiàng)目前期準(zhǔn)備、確保申報(bào)材料真實(shí)客觀,主要涉及到:項(xiàng)目基本情況、參與主體情況、REITs設(shè)立方案、項(xiàng)目基條件、項(xiàng)目合規(guī)情況、運(yùn)營(yíng)管理安排、募集資金用途情況等7種類(lèi)型材料的填寫(xiě)及申報(bào)。具體工作內(nèi)容如下:

其它申報(bào)材料請(qǐng)見(jiàn):國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于印發(fā)《基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金(REITs)項(xiàng)目申報(bào)材料格式文本(2024年版)》的通知6、申報(bào)材料報(bào)送對(duì)象及審核日期:當(dāng)公募REITs項(xiàng)目材料已準(zhǔn)備好,仍需要弄清材料報(bào)送對(duì)象,如什么材料報(bào)送什么部門(mén),以達(dá)到事半功倍,具體工作內(nèi)容如下:

本文由人人都是產(chǎn)品經(jīng)理作者【圍爐喝茶聊產(chǎn)品】,微信公眾號(hào):【圍爐喝茶聊產(chǎn)品】,原創(chuàng)/授權(quán) 發(fā)布于人人都是產(chǎn)品經(jīng)理,未經(jīng)許可,禁止轉(zhuǎn)載。

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