本篇文章作者為大家分享了一份有關備付金知識的筆記，適合支付PM、通道PM及想了解相關備付金知識的任何同學學習。

做金融pm是一個苦差事，感覺越做越小白。最近在學習備付金集中存管后對支付機構的影響。

請教了一些大佬后，自己整理了一份筆記，稍微做了一下結構化的梳理，引入了一些名詞解釋，方便大家一文讀懂。

涉及到備付金，日切，網聯銀聯清算周期，軋差等知識點。

此文適合初級支付PM、通道PM及想了解相關備付金知識的任何同學。

一、背景

2019年1月14日之前，支付機構們的人民幣客戶備付金賬戶就要成為歷史了；原來趴在這個賬戶里的沉淀資金，已在按月逐步提高集中交存比例，到2019年1月14日，也要100%集中交存了。

這輪管教的發端，是人民銀行在去年1月13日下發的《關于實施支付機構客戶備付金集中存管有關事項的通知》，明確對支付機構客戶備付金實施集中存管，亦即第三方支付機構在交易過程中，產生的客戶備付金，今后將統一交存至指定賬戶，由央行監管，支付機構不得挪用、占用客戶備付金。

這輪管教的衍生，是去年底的《關于調整支付機構客戶備付金集中交存比例的通知》，強化備付金集中存管，規定從今年起，1月仍執行當時集中交存比例20%，2月至4月按每月10%逐月提高，至4月份將集中交存比例調整到50%左右。

今年2018年6月29日，人民銀行再發《關于支付機構客戶備付金全部集中交存有關事宜的通知》，宣布自7月9日起，再按月提高繳存比例，直到2019年1月14日實現100%集中交存。

既然到那天都要100%集中交存了么，那支付機構們原來自己的客戶備付金賬戶就沒啥存在的必要了，所以干脆斬草除根也關掉算了。于是前兩天，央行支付結算司發布《關于支付機構撤銷人民幣客戶備付金賬戶有關工作的通知》，規定支付機構應于2019年1月14日前撤銷人民幣客戶備付金賬戶。

除跨境人民幣備付金賬戶、基金銷售結算專用賬戶、預付卡備付金賬戶和外匯備付金賬戶外，支付機構應于2019年1月14日前注銷在商業銀行的其余備付金賬戶。

從備付金集中繳存的進展來看，更新到8月末的數據是，第三方支付機構交存客戶備付金規模已達7638.43億元，環比增長1225.12億元。

在沒有集中管理之前，這是一個很大的灰色蛋糕。所以衍生出一些性感的玩法，比如本該“T+1”的支付結算，被做成“T+N”（資金留存）或“T+0”乃至“T-N”（信用放貸）。明明只有一張收單牌照，業務卻做得像拿了“銀行牌照”。

所以，降峰老師認為，備付金賬戶統一管理能保障資金安全。統一交存至央行的指定賬戶，由央行監管，支付機構不得挪用、占用客戶備付金。支付機構做支付賬戶做成了銀行攬儲性質的日子不存在了。

二、名詞解釋

1. 軋差

讀音：軋：ga(陰平） ，差：cha(陰平）。

所謂軋差，就是指買賣雙方互相抵減，某方利用抵銷、合同更新等法律制度，最終取得一方對另一方的一個數額的凈債權或凈債務，如市場交易者之間，可能互有內容相同，方向相反的多筆交易，在結算或結束交易時，可以將各方債權在相等數額內抵銷，僅支付余額。

簡單說就是，統計當日的所有收入和所有支出，然后看結果是需要增加還是減少賬面金額，最后統一操作。如果支出大于收入，最后記為付款（或轉賬）；如果收入大于支出，則記為收入（增加）。

例如：某銀行在結售匯時先買入100美元，再賣出30美元，再賣出20美元，那么這家銀行軋差后的敞口是50美元多頭。銀行需要將這50美元賣給外管局。另外，由于商業銀行有很多分支機構，且每個分支機構都在進行結售匯業務，所以要進行軋差也并不是很容易，通常的做法是首先讓分行自行軋差，然后與總行平倉，軋差的敞口就集中到總行，最后，總行外匯交易部門根據自身的敞口情況與外管局平倉。

2. 軋差金額

軋差金額，就是指軋差后需要支付的金額。

3. 頭寸

頭寸（position）也稱為“頭襯”就是款項的意思，是金融界及商業界的流行用語。如果銀行在當日的全部收付款中收入大于支出款項，就稱為“多頭寸”，如果付出款項大于收入款項，就稱為“缺頭寸”。

對預計這一類頭寸的多與少的行為稱為“軋頭寸”。到處想方設法調進款項的行為稱為“調頭寸”。

如果暫時未用的款項大于需用量時稱為“頭寸松”，如果資金需求量大于閑置量時就稱為“頭寸緊”。

4. 日切

清算系統計算日期的過程，叫日切。

日切就是對系統當天的業務進行集中處理,日切完畢后系統將進入下一個工作日。系統從當前工作日切換到下一工作日，是核心系統的當日批處理中的一個步驟，執行完這個步驟后，系統日期為下一個工作日。對于網銀等渠道來說，可以設定某一個時刻為日切點。

舉一個銀行的例子來說，就是銀行要停業結賬，但目前有許多24小時營業的項目如：自助設備、網上銀行、POS等，這樣就必須在某一個時間點將當日業務終止，然后開始統計和匯總各類報表，從這個時點開始發生的業務全部記入下一日期。

在原來，銀行只有柜臺，下班之后關門沒有業務了，這個時候系統空閑著自然就跑批量了，沒必要拖到24點時候跑，明天早晨九點開門就是第二天，這就開始第二天的業務了。

而且很多銀行的市場的業務對端都是下午3點休息的，比如股票市場，或者其他金融市場都是這樣，往下的時間系統沒有其他操作，就可以把今天交易跑完，早點跑出了錯誤還能及時改，不會影響到第二天，如果你24點跑批量那個時候自然日都切了，容易影響第二天交易。

5. 日切設計及日切步驟

日切是在24小時服務要求的背景下應運而生的，由于它將一套帳拆成了兩套帳，所以存在兩套帳的流水與核算結果不一致的問題（對于交易與核算未進行分離的系統不存在這個問題），當一筆業務由凌晨前發起于凌晨后結束時，它的會計日期和核算時間也會不同。

首先在設計原則上需要保證一致性。提供給總帳的各項分戶數據，應該與提供給會計引擎的核算保持一致；由于總帳需要每日進行總分核對，所以需要確保所有在當日核算的交易對應分戶帳的余額改變能在當日體現，而在次日核算的交易對應分戶帳的余額改變不應在當日體現，這樣才能使總分核對上。

一般系統配置的日切時刻(一般為夜間交易低谷時間),將激活中心的日切程序,系統從當前工作日切換到下一工作日，是核心系統的當日批處理中的一個步驟，執行完這個步驟后，系統日期為下一個工作日。

中國銀聯的日切時刻為晚間11點（23點）。所有通過銀聯做的轉賬、轉接業務系統的日切均應晚于這個時間點。

日切要注意什么？

1. 日切時間不要與自然日相關，要在賬務數據庫中，設置一個系統時間來控制交易日的日期切換，日切的時間點可以是自然日的當天，也可以是自然日的下一天。
2. 日切過后，對系統來說才進入到第二個處理日，而不是自然日的變化。

三、衍生出來的業務和資金流知識點

1. 三方支付機構應于2019年1月14日前注銷在商業銀行的其余備付金賬戶，并統一在央行開一個統一備付金帳戶。以后你只有一個備付金的戶，在人行的賬戶。
2. 備付金存管的問題，個人覺得是同步轉異步的一個過程。
3. 這個改造的核心點就是咱們賬務的會計分錄從實時的備付金增加減少，轉為統一的第二天軋差清算是最核心的變化。
4. 1小時一個軋差場次的含義：每小時提供對賬文件。
5. 一天2個清算場次的含義：t日9點和15點提交人行結算區間批次的匯差。從實際人行備付金賬戶來看，9點和15點提交人行，但人行實際上并沒有日切，所以我的實際資金是沒有扣減的，那我其實依然可以看做是T+1清算。
6. 網聯和銀聯相同的地方是只有信息流，沒有資金流。
7. 備付金只能在清結算環節使用。

四、舉兩個例子

1. 轉帳的例子

用戶a通過百度錢包轉帳給b，錢包扣a100元，B收款100元。這個b收到的100元錢不是a的100元，而是通過支付公司在銀行開立的備付金打給b的100元。這是之前的流程。

在交易詳情里面，會看到 付款方和付款銀行，并看到備付金字樣。

現在變成了：

用戶a通過百度錢包轉帳給b，錢包扣a100元，B收款100元。這個b收到的100元錢不是a的100元，而是通過支付公司在人行開立的備付金帳戶打給b的100元。（錢需要軋差處理，實際并沒有實際資金變動）

在交易詳情里面，看不到 付款方和付款銀行了，也看不到 備付金字樣。只能看到摘要里面有支付機構的名字，如百付寶字樣。

走的是銀聯代付形式，代收+代付，T+1清算再填平。

資金和通道的流程的變化是：

原來你是銀行備付金賬戶，可以走銀行的通道。走超網，走銀聯代付都可以。你是備付金賬戶，走備付金行的付款通道，超級網銀或者代付就可以了?，F在備付金集中存管后，其實更簡單，你就管信息流就可以，直接走銀聯或者網聯的代付就完了，等人行日切軋差。

2. 資金到賬時效性和清算周期的例子

比如自然日1號下午3點，秒到1000元，此時人行是1號，銀聯是1號。人行5點軋差后，該筆交易還沒有到人行，所以該筆交易在發給人行軋差時，已經是人行2號了。

而自然日2號上午9點，人行把錢打給支付公司時，你的備付金依然沒有軋差，所以通過這么做的話就沒有成本了。

人行軋差時間在下午的4-5點，銀聯軋差的時間是晚上23點。所以很多支付公司的秒到會卡在23點前停止。保證該筆交易可以讓銀聯當日軋差。比如匯付，一般晚上10點就不可以秒到了。

走銀聯代付，玩秒到清算業務，其實核心都是玩時間。

網聯的9點和15點相當于銀聯的23點。相當于清分白 。

銀聯之所以能做成秒到無成本，完全是因為銀聯清算比人行晚。

但網聯清算比人行早，T日交易，T日會被人行軋差，T+1日回款，T+1日補回，所以秒到走網聯有成本。清算在現在的時代，只考慮人行就可以了。

作者：降峰-小山，微信號：小山學堂

本文由 @降峰-小山 原創發布于人人都是產品經理。未經許可，禁止轉載

題圖來自Unsplash，基于CC0協議