中文字幕无码av不卡一区,亚洲综合AV永久无码精品一区二区,黑人巨大白妞出浆,黄色高清无码免费看,久久久久免费精品国产,久久无码人妻丰满熟妇区毛片,欧美日韩国产综合草草,久久福利网站,亚洲一区二区三区中文字幕在线,av国内精品久久久久影院

從2015年起，互聯(lián)網(wǎng)金融和P2P的興起，一大批產(chǎn)品經(jīng)理紛紛投入其中。如果你考慮做智能投顧的產(chǎn)品，我們需要如何才能入門呢？這篇文章將帶你快速入門。

在寫這篇文章之前，我看了好些寫智能投顧的文章，如果作為一名小白去看這些文章基本是懵逼的，能吸收的干貨自然也不多。我希望通過我的文章給大家分享如何成為智能投顧產(chǎn)品經(jīng)理，做產(chǎn)品方向很重要，學(xué)習(xí)新知識的方向也是如此。

接下來，我就教你如何成為智能投顧產(chǎn)品經(jīng)理。

成為智能投顧產(chǎn)品經(jīng)理一定要清楚的問題：智能投顧的概念、智能投顧解決什么問題、智能投顧的實現(xiàn)難點、智能投顧如何規(guī)劃、智能投顧未來的發(fā)展趨勢。

智能投顧是的概念

智能投顧（Robo-Advisor），是利用人工智能的優(yōu)勢，結(jié)合投資人的風(fēng)險水平、期望收益以及市場動態(tài)，采用多種算法和模型給予投資人綜合的資產(chǎn)配置服務(wù)。直白點解釋，智能投顧是一套能個性化幫用戶投資收益最大化的系統(tǒng)。

智能投顧解決什么問題

智能投顧要解決的問題：理解需求、投資方案、方案執(zhí)行、監(jiān)控調(diào)整。

理解需求

智能投顧需要充分了解客戶信息，所以智能投顧要理解需求的前提是收集客戶信息（如客戶資產(chǎn)來源），形成客戶群，理解分析出客戶的需求和偏好，為客戶做好風(fēng)險評估，根據(jù)客戶不斷變換的信息進行觀察及時跟進和修正。

投資方案

智能投顧需要為客戶制定財務(wù)規(guī)劃，提供大類資產(chǎn)的配置比例，進行產(chǎn)品研究和模型選擇，符合各類限制的個性化定制方案?？梢岳斫鉃榫褪且o客戶提供一份個性化資產(chǎn)配置的投資報告，告訴你的資產(chǎn)怎么規(guī)劃，每種大類資產(chǎn)怎么配置，告訴你方案是通過研究了什么產(chǎn)品、選擇了什么模型，怎么去符合政策、市場等一些限制進行投資等。

方案執(zhí)行

智能投顧需要支持開立賬戶、資金代扣和交易，為客戶降低交易成本，還需要說服客戶同意你的執(zhí)行方案（要求執(zhí)行方案具備專業(yè)性，基于合適的算法模型等，也就是上面提到的投資方案要取得客戶信任）

監(jiān)控調(diào)整

智能投顧需定期做業(yè)績回顧，信息匯總和狀態(tài)提示，及時的市場跟蹤和風(fēng)險提醒，為客戶解釋困惑和復(fù)雜的投資問題，市場困難時穩(wěn)定客戶情緒。

小結(jié)：智能投顧是什么，除了知道概念，還要知道他能解決什么問題，不管是否能落地，要從完整的需求去考慮，想清楚完整業(yè)務(wù)鏈條和未來的發(fā)展方向。

智能投顧的實現(xiàn)難點

最難實現(xiàn)的也是智能投顧產(chǎn)品經(jīng)理的核心競爭力，難點就是上面告訴大家智能投顧解決了什么問題中的一個環(huán)節(jié)（投資方案），投資方案涉及到的投資比例、模型的選擇等都是要求具備一定專業(yè)的金融知識，金融專業(yè)出身的產(chǎn)品經(jīng)理這方面確實就具備一定優(yōu)勢了，但從互聯(lián)網(wǎng)跨界過來金融行業(yè)的產(chǎn)品經(jīng)理怎么辦呢？

既然做金融產(chǎn)品，毋庸置疑你是需要具備一定金融知識的，辦法就是學(xué)唄。

跟學(xué)單詞一樣，金融知識也是需要有一些基礎(chǔ)的積累，涉及模型的選擇我給大家羅列一些，各位可自行學(xué)習(xí)。

常用模型大概有：Black-Litterman資產(chǎn)配置模型、Treynor-Black模型、先鋒模型(Vanguard Portfolio Allocation Models)、MPT, Markowitz, MVO資產(chǎn)配置模型等，通過學(xué)習(xí)這些模型，知道如何推導(dǎo)，就可以嘗試通過產(chǎn)品研究在自己的智能投顧去建立屬于自己的模型。我在學(xué)習(xí)其他公司智能投顧的報告時發(fā)現(xiàn)目前大部分智能投顧使用的都是Markowitz模型，基本換湯不換藥。

如果確實0基礎(chǔ)的同學(xué)要學(xué)習(xí)模型，還是需要復(fù)習(xí)一下以前的一些數(shù)學(xué)知識再進行學(xué)習(xí)，否則很難看懂推導(dǎo)過程。

智能投顧如何規(guī)劃

招商銀行的摩羯智投算是行業(yè)內(nèi)比較出名的智能投顧產(chǎn)品，根據(jù)客戶投資期限和風(fēng)險收益進行組合配置的黑盒投資策略。對于摩羯智投表面的一些分析網(wǎng)上也有很多，界面上的分析我就不多做介紹了。由于是黑盒策略，其實摩羯智投初期也是有人工的干預(yù)，資產(chǎn)根據(jù)偏離度來判斷調(diào)倉時機。

了解摩羯智投這個智能投顧案例，我們就來分析下如何規(guī)劃智能投顧產(chǎn)品，如何落地。

回顧文章前面介紹到智能投顧要解決的問題，理解需求如果是0到1的階段，采集客戶信息和問卷形式是一定要做的，后臺要搭建好客戶標簽和畫像，收集好客戶如投資期限、收益預(yù)期、風(fēng)險承受度等信息。根據(jù)收集的信息去理解客戶的需求，對應(yīng)提供策略。初期也可以是按照客戶的一個等級區(qū)間段去匹配一個投資的策略，等產(chǎn)生足夠多的策略時再細分投資范圍。

而后續(xù)隨著AI的成熟，讓系統(tǒng)可以深度學(xué)習(xí)后可以更加靈活的為客戶匹配策略。

投資方案在初期也可以是基于一個模型，如BL模型去設(shè)計，讓策略自動跑起來，如果有條件，可以加上輿情監(jiān)測系統(tǒng)，把市場上一些主觀的判斷，專家的預(yù)測信息加入到模型中，讓模型更加匹配實際的市場情況。

了解了客戶需求，給客戶匹配好了策略模型，接下來就是要為客戶執(zhí)行這個方案，這就要求你的策略是獨立的，需要獨立的賬戶、支持資金劃轉(zhuǎn)和交易，如基金，你要支持組合的申購、調(diào)倉、贖回等交易，在這個環(huán)節(jié)中是一定要完整的落地，否則無法支撐你的策略。目前市場上，智能投顧的申購贖回都是要客戶主動確認的，而調(diào)倉有黑盒也有白盒等方式?，F(xiàn)階段我們能夠做好資金流入后的資產(chǎn)配置是我們重點要做好的工作，合理的調(diào)倉時間，減少調(diào)倉產(chǎn)生的費用。

客戶購買你的智能投顧產(chǎn)品，后續(xù)的產(chǎn)品的運作是要持續(xù)的監(jiān)控和調(diào)整的，目前我們能落地的方案還是需要人工去監(jiān)控和調(diào)整資產(chǎn)的配置方案，需要專門的投資部門來進行輔助，現(xiàn)階段重大的調(diào)倉信號一般也是由人工干預(yù)的，包括隨著市場的波動，政策的影響等，都是人工去調(diào)整。當然這些人工干預(yù)的環(huán)節(jié)就是未來我們要解決的問題。

智能投顧未來的發(fā)展趨勢

根據(jù)客戶提出的需求提供個性化的投資服務(wù)；解決人手不足引發(fā)的產(chǎn)能矛盾（提升產(chǎn)能）；客戶體驗、業(yè)務(wù)流程、投資方案等的一致性，需要找到靈活性和一致性的平衡；通過互聯(lián)網(wǎng)、智能化等提供7*24小時的服務(wù)；投資的新產(chǎn)品源源不斷的推出，需要具備投研能力緊跟市場；發(fā)現(xiàn)更多業(yè)務(wù)機會的同時降低成本，充分利用好閑置的數(shù)據(jù)（語音等非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)、文本等離散的結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)），提升效益。

通過我本文的分享，相信大家已經(jīng)知道如何成為一名智能投顧產(chǎn)品經(jīng)理了，美國智能投顧主要就兩個優(yōu)勢（低費率、高收益），由于中國市場和美國市場的差異性，我們還是需要好好摸索屬于中國特色的智能投顧，需要更多產(chǎn)品經(jīng)理共同參與。我目前是招商銀行旗下基金公司的產(chǎn)品經(jīng)理，也在尋找屬于中國市場的智能投顧機會，有興趣的同學(xué)可以多多交流。

#專欄作家#

Simon.Lin，人人都是產(chǎn)品經(jīng)理專欄作家，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品經(jīng)理，負責(zé)APP、智能投顧、風(fēng)控安全、金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新項目等。

本文原創(chuàng)發(fā)布于人人都是產(chǎn)品經(jīng)理，未經(jīng)許可，不得轉(zhuǎn)載。