產品經理看理財子,從市場格局到賺錢方法

0 評論 1302 瀏覽 2 收藏 6 分鐘

本文為產品經理提供了深入的市場格局分析和有效的賺錢方法,幫助你在理財子領域中獲得競爭優勢。通過閱讀本文,你將獲得寶貴的市場洞察和策略指導,希望這些信息能對你的產品策略和決策有所助益。

首先了解下機構投資者:

產品經理看理財子,從市場格局到賺錢方法

一、市場格局分析

資管市場來看,截至2023年底銀行理財規模27萬億,其中銀行理財、公募基金、保險資管市占率各為20%左右。

產品經理看理財子,從市場格局到賺錢方法

圖片來自:開源證券2024年2月發布的銀行業深度研究報告。數據截至2023年末

二、考核KPI

作為一個商業機構,一家理財子有內部的業務考核KPI項有哪些?根據了解,大致可以分為以下4類:

  1. 創收:營收收入-各項業務成本 = 凈利潤
  2. 行業市占率:比如規模排名、新發創新型產品市占率、代銷渠道布局情況等
  3. 理財產品絕對收益表現:理財產品收益達標/不達標率,絕對收益(產品收益>0)達標率,同業對標表現等
  4. 規??己耍?/strong>季末時點規模、日均規模、含權產品規模、長期限(大于1年)產品規模、各類創新型產品規模(ESG類、養老類等)

三、理財子的資產投資策略

投資的基本盤是什么?進階的收益是用什么資產、什么策略來做?

第一個問題:基本盤是什么?

用債券來做基本盤,固收類資產一般會占產品投資資產的80%以上,利用債券提供穩定的安全墊。投資核心思路是重視券種機會和波段機會,目前銀行理財的債券投資主要有2類:

  1. 期限很短的短債類,收益穩定波動小,靈活性高
  2. 長期限債+非標類組合

第二個問題:進階的收益用什么資產、什么策略來做?

拓展盤:利用牌照和策略優勢的進階性理財,比如股票、基金、對沖等來做,比如:

  • 低波固收+:優先股這種,類固收屬性的權益資產
  • 中波固收+:權益占比5%~10%
  • 高波和偏債混:權益占比10%~15%

拓展盤“+”的類型:

產品經理看理財子,從市場格局到賺錢方法

四、理財與公募基金對比

對理財子和公募基金從客群到資產選擇上也可以做個對比分析。

產品經理看理財子,從市場格局到賺錢方法

五、渠道端分析

概況來說,一家理財子的銷售渠道可分為3類:母行渠道,他行代銷渠道,直銷渠道。比如,某家銀行理財子規模 = 母行零售規模+母行對公規模+他行代銷規模+直銷規模。另外,根據監管要求,目前銀行理財產品只能在銀行代銷,這點和公募基金不同,公募基金在券商、銀行等都可以代銷,還有獨立的三方代銷機構。

一家銀行的分支行的零售客群,主要分為:存款業務、銀行理財業務、保險業務、基金業務、私募等其他業務。近年來,理財子非常重視母行和他行代銷渠道,以下是根據券商研報統計的目前理財子代銷合作情況圖。

產品經理看理財子,從市場格局到賺錢方法

圖片來自:開源證券2024年2月發布的銀行業深度研究報告

六、數據中心建設

可分為:KPI分析、產品分析、渠道分析、資產分析、同業分析

  • KPI分析:公司KPI看板,實時統計目標達成情況
  • 產品分析:統計存續產品規模及收益率、當期產品業績情況、產品排名TOP榜單等
  • 渠道分析:統計各渠道規模情況,以及各類資產在不同渠道的銷售情況,分析不同渠道在含權產品、長期限產品等的銷售潛力。
  • 資產分析:統計各部門和每個理財產品的資產配置分布情況,包括各類資產類型集中度、債券久期分布、前十大資產集中度等
  • 同業分析:比較同業產品收益率和產品規模,并跟蹤同業產品的發行情況等

本文由 @懶羊羊的產品經理手冊 原創發布于人人都是產品經理,未經作者許可,禁止轉載。

題圖來自 Unsplash,基于CC0協議。

該文觀點僅代表作者本人,人人都是產品經理平臺僅提供信息存儲空間服務。

更多精彩內容,請關注人人都是產品經理微信公眾號或下載App
評論
評論請登錄
  1. 目前還沒評論,等你發揮!