信貸業務的專業性非常強，而且因為金融的屬性，對產品經理的技能掌握、業務熟練度要求比較高。這篇文章，作者分享了信貸業務的一些基礎概念和知識，希望可以幫到大家。

一、信貸相關概念

• 貸款：銀行提供資金、到期收回本息，銀行是貸款人，客戶是借款人。貸款，其要義在于“給予資金支持”。
• 表內信貸：包括本外幣貸款、貼現、透支、押匯等表內信貸。
• 表外信貸：有些信貸業務銀行并不提供資金，只提供信用支持。這些業務到期以后，一旦客戶違約，銀行就要承擔付款義務，其風險和貸款一樣，因不占用銀行資金、不進銀行資產負債表，故稱表外信貸。如票據承兌、信用證、保函、貸款承諾、信貸證明等。
• 資產負債表，銀行的資產方主要就是貸款（還包括少量非信貸資產，如投資、固定資產），負債方主要是存款（還包括發行債券等）。信貸業務又稱資產業務，存款業務稱為負債業務。銀行一邊借入存款人的錢，一邊貸放出去，前者存款人承擔銀行的信用風險，后者銀行承擔借款人的信用風險。
• 經濟意義上的信用是指交易對手未來的履約意愿和履約能力。信用體現為履約，即實現承諾，反之則是違約
• 信用風險是交易對手未能履行約定義務而造成經濟損失的風險。
• 授信：一旦銀行愿意承擔信用風險，銀行就對交易對手給予了信任，也就是給予授信。對銀行而言是授信，對交易對手則是受信。
• 用信：授信只是說銀行愿意承擔信用風險，而通過各種交易（如貸款、擔保、承諾）實際承擔了信用風險，就是用信，啟用授信也就形成了債權債務關系，銀行是授信人，客戶是用信人。
• 債項：貸款、擔保、承諾這些用信方式又統稱為債項（facility）。
• 債務重構主要是指在經營沒有變化的情況下，用一種債務替代另一種債務。

二、信貸產品基礎

傳統的銀行業務有四種：貸款、票據、信用證、保函，其余大多都是在這四種業務基礎上的創新，如貿易融資、供應鏈融資、同業信貸業務等

1.傳統貸款產品

• 流動資金貸款，是為了滿足中短期資金需求，保證生產經營活動正常進行而發放的貸款?！y監會《流動資金貸款管理暫行辦法》
• 固定資產貸款，是用于借款人固定資產投資的貸款，主要用于固定資產項目的建設、購置、改造及其相應配套設施建設?！y監會《固定資產貸款管理暫行辦法》

2.票據融資產品

1）商業承兌匯票

例如汽車廠商主動簽發一張商業匯票給配件商，配件商拿到商業承兌匯票以后，轉讓給上游鋼貿商，到期了鋼貿商通過其開戶銀行辦理托收，票據最終流轉到簽發人汽車廠商的開戶行。對于汽車廠商來說，簽發商業承兌匯票只需要付票據的工本費，沒有任何其他費用，相當于“打白條”占用交易對手資金，所以具有融資功能。配件商，以及隨后的鋼貿商，承擔了汽車廠的信用風險。銀行在企業簽票、托收過程中扮演的角色就是中介，既不占用資金也不承擔信用風險，收益也就是工本費、托收手續費。配件商拿到商業承兌匯票以后，向上游繼續轉讓，如果鋼貿商不接受怎么辦？這時候配件商可以考慮到銀行貼現。承兌人和付款人是汽車廠商，貼現行承擔的是汽車廠商的信用風險，需要主動給汽車廠商授信。

2）銀行承兌匯票

全稱是商業匯票銀行承兌業務。如果要簽發銀票，借助銀行信用，銀行承擔了出票人（承兌申請人）的信用風險，那么出票人就要給銀行支付對價，在目前的定價條件下，這種對價往往體現為繳納一定比例的保證金存款，所以銀票是拉存款的好工具。

為何不直接申請流動資金貸款？
這就需要權衡融資成本，有時候保證金的收益率高于貼現利率，簽票貼現就比貸款有利。

票據融資和貿易融資可以理解為傳統流動資金貸款的改進產品，限定了貸款的用途（一筆交易），強調交易背景、場景，進而控制風險。

票據包括本票、支票、匯票，都是結算工具。商業匯票還有承兌人，承兌人是銀行的就是銀行承兌匯票（簡稱“銀票”）屬于銀行信用；承兌人是工商企業的就是商業承兌匯票（簡稱“商票”）屬于商業信用。

3.貿易融資產品

所謂托收就是把單據傳遞給開證行，協助收款的過程。托收銀行不承擔信用風險。托收銀行由于手里有了貨權單據，事實上可以提前向賣方付款，也就是辦理賣方押匯、信用證議付等業務。開證銀行開立信用證，承擔了買家的信用風險。即期信用證下，開證銀行向托收銀行付款的時候，手里有貨權單據，這時候買家要獲取貨物就必須補足信用證款項，如果買家想先拿到貨物銷售后再補足款項，則要辦理買方押匯。如果貨物已經到了，而單據尚未到達開證行，買家想要提貨，就要辦理提貨擔保。

• 貨押融資。貨押是指借款人將自有的貨物（包括外購商品、庫存原材料、庫存產品等）或貨權質押給銀行，銀行通過對質押物實施占有或監管而給予資金或信用支持的授信業務。
• 保理是指銷售商（債權人）將其與買方（債務人）訂立的貨物銷售（服務）合同所產生的應收賬款轉讓給銀行，由銀行為其提供融資。保理業務，銀行承擔的是應收賬款債務人（買方）的信用風險。應收賬款質押貸款是賣方信用，而保理是買方信用。
• 信用證，是開證銀行依照申請人（購貨方）的要求向受益人（銷貨方）開出的載有一定金額的，在一定期限內憑信用證規定的單據支付款項的書面承諾。簽發信用證或銀行承兌匯票，銀行都要承擔申請人的信用風險，但信用證占用的監管資本要低。要回歸信用證的本源，信用證的目的是為了解決買賣雙方不信任的問題

4. 供應鏈金融

• 貿易融資是為滿足企業在貿易鏈條上不同節點的融資需求所提供的授信支持；供應鏈金融則更進一步，是對供應鏈上單個企業或上下游多個企業提供的全面金融服務的一種業務模式。
• 銀行所承擔的信用風險最終來自核心企業，上游應收賬款來自核心企業，對下游的擔保也是核心企業。

5. 信貸資金運動

從微觀上，一筆信貸資金的運動就是“二重支付、二重歸流”。信貸資金首先由銀行支付給借款人，這是第一重支付；由借款人轉化為經營資金，用于購買原料和支付生產費用，投入生產，這是第二重支付。經過生產過程，完成銷售以后，資金又流回到借款人手中，這是第一重歸流；使用者將貸款本金和利息歸還給銀行，這是第二重歸流。

這四個環節，任何一個沒有扣上，都會造成信貸風險。

主要參考文獻：《一本書看透信貸：信貸業務全流程深度剖析》，何華平，2017年；